“七禾網量化排行榜優(yōu)秀賬戶”——樂丁量化CTA

操作人：黃永劍

畢業(yè)于西南大學計算機網絡專業(yè)，全職量化交易者，2010年4月到2013年11月就職于國內大型量化交易前沿期貨公司投資咨詢部，負責交易策略研發(fā)與投顧產品設計，有豐富的量化交易策略儲備，擅長交易策略的開發(fā)與投資組合構建。

初入期市

資料顯示，黃永劍是從2009年開始做期貨的，對于當初與期貨的結緣，他說有偶然性，也有必然性，算是誤入期門。

大學畢業(yè)后，計算機類專業(yè)出身的黃永劍進入了一家總部在廣州的重慶分公司工作，做建筑工程方面的弱電系統(tǒng)，但2008年的時候，重慶分公司被撤銷，公司希望他到廣州總部上班，但這時的他已經在重慶組建家庭，妻子也在重慶工作，綜合家庭方面的因素，他直接辭職了。

當時，網絡上的QQ群和論壇比較火，辭職在家的黃永劍就在各大論壇和QQ群上聊天，看到了交易開拓者的推廣，剛好他所學的是計算機專業(yè)，在讀大學期間也有過一段炒股經歷，可以把自己的交易思路通過寫公式的方式來測試，于是就開始使用該軟件，開啟了自己的期貨生涯。

初入期市，黃永劍運氣不錯，碰到了一波大行情，嘗到了甜頭，但是憑運氣賺到錢，自然也會憑運氣虧回去。他自己也說，當時全是運氣的成分，完全沒有邏輯，沒有辦法，后來虧損了才去思考，想著既然從事這個行業(yè)，就希望自己能夠在這個行業(yè)里鍛煉、學習。

再后來，一次偶然下，黃永劍遇到了期貨公司的工作人員，對方建議他先到期貨公司學習，當時該期貨公司正在推廣程序化，給客戶寫一些公式，把傳統(tǒng)盤手的一些邏輯轉換成交易公式，需要這方面的工作人員，于是黃永劍就這樣進入了期貨公司工作。直到2013年8月，因為孩子的出生，他又因家庭因素再次辭職從上海回重慶了。之后，他就作為個人交易者，一直在家里做量化交易。

交易理念的轉變

在2016年之前，黃永劍主要做股指期貨，但2015年9月份股指限制政策出臺以后，他開始轉向商品量化。起初他還是沿用股指期貨的交易邏輯，但是經過多次嘗試后，這條路并沒有走通。

“樂丁量化CTA”這個賬戶，正是黃永劍從2017年開始做起來的，第一年賬戶表現還可以，但他表示，之前的盈利運氣成分比較重，交易的品種主要集中在黑色和工業(yè)品，而2017年整個黑色板塊和工業(yè)品板塊的波動比較大。

正如前面所說，憑運氣賺到的錢，自然也會憑運氣虧回去。所以在2018年到2019年，“樂丁量化CTA”賬戶發(fā)生了比較大的回撤，而且回撤時間也比較長，黃永劍稱，是因為這兩年整個黑色和工業(yè)品波動很小，沒什么趨勢行情，他原有的捕捉高波動行情的策略，劣勢一下子就顯現出來了。在這兩年的煎熬中，他做了很多嘗試，開發(fā)新的策略，中途也經歷過很多的策略迭代，但最終都失敗了。真正有提升是在2019年年底，這個過程中他和很多做交易的朋友交流獲得了一些靈感，掃盲了自己思維認識上的誤區(qū)，盡量去把它補足，最后決定往強邏輯普適性入手。

2020年以前，黃永劍更多的是側重某個板塊的系統(tǒng)化交易，2020年開始，他的交易主要是在投資組合理念框架下的強邏輯、強普適性，在這個基礎上構建投資組合，風險分散化。他表示，自己過去的方法有擬合某個板塊的傾向，盈利的偶然性比較大，受限于品種的波動和市場結構變化；現在的體系，更多的是從投資組合的角度去考慮。全品種覆蓋的話，在強邏輯和強普適性的基礎上，未來盈利的概率會比較大，降低了品種的偶然性，增強了整個組合盈利的必然性，這也是他這幾年的理念和方法的變化。

熬下來，總有機會讓你獲得收益

做了十多年的期貨交易，黃永劍自然也有頗多感悟。他說，做交易，首先一開始要能夠找到正確的道路、正確的方向，這很重要。其次，活下來更重要。因為開始入行時，他主要靠自己摸索，陷入了很多誤區(qū)，走了比較多的彎路，中途受到的煎熬也比較多，尤其是對心理層面的煎熬，但是這么多年堅持下來以后，他的感覺就是活著真好。不被淹沒在市場里面，熬下來以后，總會有機會讓你獲得一些收益。

賬戶概況

“樂丁量化CTA”于2017年1月3日開始在七禾網實戰(zhàn)排行榜展示，展示時間1410天，累計盈利天數682天，累計虧損天數728天，累計收益率為350.79%，累計凈利潤333.37萬元，最大回撤40.80%，交易勝率39.29%。

投資結構

從“樂丁量化CTA”的投資結構可以看出，該賬戶是多品種交易，成交和持倉占比最大的品種分別是滬深300和中證500。盈利最多的品種則是焦炭，盈利金額97.3萬元，其次是滬深300，盈利金額94.5萬元；虧損最多的品種是中證500，虧損金額超56.7萬元。

勝率和回撤

從“樂丁量化CTA”的勝率曲線圖可以看出，該賬戶勝率表現較為穩(wěn)定，目前勝率為39.29%。

從“樂丁量化CTA”的連續(xù)回撤圖可以看出，該賬戶最大回撤發(fā)生在2018年7月中旬，回撤率為40.8%。其次是發(fā)生在2018年3月初的回撤，回撤率為37.24%。

黃永劍稱，2017年底到2020年初，他經歷了持續(xù)兩年的橫盤回撤，尤其是2018、2019這兩年，最大回撤達到了41%，主要原因跟他的策略有關、跟品種配置有關。他的體系是2019年成型的，2020年陸續(xù)上架到實盤，之前的策略無論是邏輯性還是普適性都比較差，只適合高波動的行情。整個商品在經歷過2016、2017兩年的高波動大牛市以后，在2018、2019這兩年，就經歷了漫長的低波動，震蕩期，這段時間我原有的策略就不適應了，導致了比較長的回撤。之后兩年，他也做過很多的嘗試，開發(fā)新的策略，雖然有漫長的煎熬期，但幸好扛過來了。

每月盈虧

“樂丁量化CTA”從2017年1月展示至今，共計70個月，其中盈利35個月，虧損35個月。盈利最多的月份為2017年9月，盈利金額為71.5萬；虧損最多的月份為2019年7月，虧損金額為36.5萬。

以上交易數據來源于七禾網量化排行榜，欲了解該賬戶詳細數據，請登錄查看：https://cx.7hcn.com/

注：以上內容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎！

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