近期，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》（下文稱《指南》），《指南》提出了建設(shè)目標(biāo)，到2023年底前，全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系初步形成；到2025年，體系更加完備。

從二級市場上看，10月10日至11月2日，智慧政務(wù)概念累計(jì)漲幅超過25%，板塊內(nèi)概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢，99只概念股中96只期間實(shí)現(xiàn)上漲，太極股份、數(shù)字政通、久其軟件、南威軟件等個(gè)股期間累計(jì)漲幅超40%。11月2日，板塊內(nèi)天威視訊、久其軟件、南天信息、川大智勝漲停。

政策驅(qū)動(dòng)智慧政務(wù)持續(xù)發(fā)展

《指南》提出，2023年底前，全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系初步形成，基本具備數(shù)據(jù)目錄管理、數(shù)據(jù)歸集、數(shù)據(jù)治理、大數(shù)據(jù)分析、安全防護(hù)等能力，數(shù)據(jù)共享和開放能力顯著增強(qiáng)，政務(wù)數(shù)據(jù)管理服務(wù)水平明顯提升。到2025年，全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系更加完備，政務(wù)數(shù)據(jù)管理更加高效，政務(wù)數(shù)據(jù)資源全部納入目錄管理。

《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值將占GDP比重達(dá)到10%，其中智慧政務(wù)是十大數(shù)字化應(yīng)用場景之一。

對此，東亞前海證券研報(bào)指出，《指南》明確了全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系的頂層設(shè)計(jì)，重磅政策加持之下，數(shù)字政府建設(shè)將全面提速，數(shù)字政府行業(yè)及大安全相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)景氣。

排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營經(jīng)理徐圣雄對《證券日報(bào)》記者表示，智慧政務(wù)是一種更好服務(wù)于民的新舉措，因此獲得了政策的大力扶持。打造更加方便、透明、高效、公開、便民、廉潔、勤政的智慧型和服務(wù)型政府，智慧政務(wù)與智慧城市建設(shè)相結(jié)合，對推動(dòng)城市的可持續(xù)發(fā)展意義重大，因此智慧政務(wù)是一個(gè)具有較大的市場潛力和成長空間的領(lǐng)域。

超五成公司三季報(bào)營收同比增長

技術(shù)建設(shè)方面，《指南》指出政務(wù)數(shù)據(jù)資源體系已經(jīng)基本形成，全國已建設(shè)26個(gè)省級政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)、257個(gè)市級政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)、355個(gè)縣級政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)。國家電子政務(wù)外網(wǎng)目前已實(shí)現(xiàn)縣級以上行政區(qū)域100%覆蓋，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá)到96.1%。

從申萬三級行業(yè)看智慧政務(wù)市場，主要涉及硬件設(shè)備、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、軟件及IT服務(wù)四個(gè)細(xì)分市場。國元證券分析，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等為代表的新興技術(shù)迭代更新，在供給端為政務(wù)信息化的快速發(fā)展提供了有力的科技保障。在云計(jì)算技術(shù)發(fā)展的背景下，軟件及服務(wù)的需求將不斷提高，市場規(guī)模及占比將呈現(xiàn)穩(wěn)健上漲的趨勢。

多家上市公司發(fā)揮自身技術(shù)優(yōu)勢，積極布局?jǐn)?shù)字政府相關(guān)業(yè)務(wù)。例如天融信已完成在云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)安全等方向的前置投入，云計(jì)算業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展期。中科江南深度參與財(cái)政信息化行業(yè)，充分了解財(cái)政部門相關(guān)業(yè)務(wù)的信息化需求和痛點(diǎn)，創(chuàng)新性地將信息技術(shù)運(yùn)用于財(cái)政部門相關(guān)業(yè)務(wù)。每日互動(dòng)與生態(tài)伙伴搭建大數(shù)據(jù)聯(lián)合計(jì)算平臺(tái)，為政府客戶的數(shù)字化升級提供安全可靠且有力的保障。

良好的業(yè)績表現(xiàn)支撐行業(yè)公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)力。同花順數(shù)據(jù)顯示，智慧政務(wù)板塊內(nèi)99家上市公司中，有54家公司今年前三季度營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長，占比超五成；44家歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比超四成，值得注意的是，楚天龍、天融信、信息發(fā)展等14家公司前三季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比翻番。

徐圣雄表示，結(jié)合目前的市場規(guī)模來看，接下來的3年至4年智慧政務(wù)的市場規(guī)模會(huì)超過萬億元，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)智慧政務(wù)板塊上市公司的盈利能力。

投資機(jī)會(huì)方面，黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文在接受記者采訪時(shí)表示，首先，重點(diǎn)布局智慧數(shù)字政府信創(chuàng)概念上市公司；其次，長遠(yuǎn)關(guān)注國內(nèi)自主可控的信息系統(tǒng)集成頭部上市公司；最后，持續(xù)戰(zhàn)略布局提供智慧城市綜合解決方案的上市公司。另外，優(yōu)選信創(chuàng)行業(yè)中的“筋斗云”，特別是掌握國際水準(zhǔn)核心技術(shù)，能推動(dòng)混合云、多云管理與海量并發(fā)實(shí)現(xiàn)能力，同時(shí)又有積極遠(yuǎn)大的市場空間與政府集采訂單擴(kuò)張力的公司，這類上市公司的股票值得長期持有。

另外，最近一個(gè)月內(nèi)，有30只智慧政務(wù)個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，久遠(yuǎn)銀海獲得看好評級次數(shù)最多，為7次，外服控股、齊心集團(tuán)、光庭信息、彩訊股份也分別獲得4次看好評級。

表：智慧政務(wù)板塊前三季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比翻番公司一覽

制表：劉慧