11月11日，北交所發(fā)布《北京證券交易所融資融券交易細(xì)則》，根據(jù)市場情況調(diào)整標(biāo)的股票的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單，并向市場公布。

北交所在公告中表示，為完善北京證券交易所（以下簡稱本所）市場功能，規(guī)范融資融券交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《北京證券交易所融資融券交易細(xì)則》。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

北交所將根據(jù)技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況適時公布標(biāo)的股票名單和可充抵保證金證券名單。

北交所新聞發(fā)言人就融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布答記者問，對以下若干問題進(jìn)行了解答。

1. 請介紹北交所推出融資融券制度的主要意義

答：融資融券是證券市場重要的基礎(chǔ)性制度，也是國際證券市場中較為成熟的交易方式。投資者可以在預(yù)測證券價格將要上漲時融券做多來放大收益，或在預(yù)測證券價格將要下跌時融券做空獲取收益，還可以通過融券交易對沖持倉風(fēng)險。交易所引入融資融券交易，有利于吸引增量資金，改變“單邊市”狀況，促進(jìn)市場雙向價格發(fā)現(xiàn)，進(jìn)一步改善市場流動性和定價效率。

北交所開市以來，構(gòu)建了連續(xù)競價的基礎(chǔ)交易制度，市場運行平穩(wěn)，合格投資者群體迅速壯大，流動性水平明顯提升。此次推出融資融券制度，是北交所持續(xù)推進(jìn)市場功能建設(shè)的重要舉措，能夠為投資者采取多元交易策略和風(fēng)險管理提供有效支撐，增強市場活力與韌性，對完善北交所交易機制、提升二級市場定價功能具有積極意義。

2. 北交所融資融券制度與滬深市場融資融券制度有何異同？

答：考慮到投資者交易習(xí)慣，北交所融資融券業(yè)務(wù)總體上比照滬深市場成熟模式構(gòu)建，包括券商資格管理、投資者準(zhǔn)入、賬戶體系、交易方式、可充抵保證金證券范圍及折算率、權(quán)益處理、信息披露等方面均與滬深市場兩融業(yè)務(wù)保持一致。同時，根據(jù)北交所市場特點在轉(zhuǎn)板股票融資融券業(yè)務(wù)銜接方面作出適應(yīng)性安排。

一是《融資融券細(xì)則》明確了標(biāo)的股票轉(zhuǎn)板的將被調(diào)整出標(biāo)的股票范圍。二是《融資融券指南》在會員交易業(yè)務(wù)管理中明確轉(zhuǎn)板證券的融券合約應(yīng)及時了結(jié)；可充抵保證金證券轉(zhuǎn)板的，北交所自停牌之日起將其調(diào)整出可充抵保證金證券范圍。

另外，北交所將持續(xù)評估融資融券制度實踐效果，根據(jù)業(yè)務(wù)實施情況和市場發(fā)展需要，適時推出轉(zhuǎn)融通制度。

3. 北交所融資融券交易后續(xù)工作安排如何？

答：前期，我所在規(guī)則征求意見期間已組織各市場參與者同步開展技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備工作。2022年9月26日至2022年11月4日期間，我所聯(lián)合中國結(jié)算、深證通等機構(gòu)組織市場完成三輪仿真測試。本次融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布后，我所將積極組織各市場參與者盡快完成技術(shù)改造、組織證券公司根據(jù)規(guī)則要求完成內(nèi)部制度準(zhǔn)備、融資融券交易權(quán)限申請、為客戶信用證券賬戶開通本所交易權(quán)限等工作。待各項準(zhǔn)備工作全面就緒后，將另行公布標(biāo)的股票名單和可充抵保證金證券名單，正式啟動融資融券交易。

細(xì)則全文如下：

北京證券交易所融資融券交易細(xì)則

第一章  總  則

為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）、《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》（以下簡稱《交易規(guī)則》）等部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有北京證券交易所（以下簡稱本所）會員資格的證券公司（以下簡稱會員）提供擔(dān)保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《交易規(guī)則》及本所其他相關(guān)規(guī)定。

第二章  業(yè)務(wù)流程

本所對融資融券交易實行交易權(quán)限管理。會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交下列材料：

（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)實施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；

（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；

（四）本所要求提交的其他材料。

會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券專用交易單元進(jìn)行。

會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用具有北京市場賬戶標(biāo)識的融券專用證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，并在相關(guān)賬戶新增北京市場賬戶標(biāo)識后3個交易日內(nèi)報本所備案。

會員應(yīng)當(dāng)加強客戶適當(dāng)性管理，明確客戶參與融資融券交易應(yīng)當(dāng)具備的資產(chǎn)、交易經(jīng)驗等條件，引導(dǎo)客戶在充分了解融資融券業(yè)務(wù)特點的基礎(chǔ)上合法合規(guī)參與交易。

對不符合本所市場及《管理辦法》投資者適當(dāng)性相關(guān)要求的客戶，會員不得為其信用證券賬戶開通本所交易權(quán)限。

會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并為其信用證券賬戶開通本所交易權(quán)限。

投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，通過在會員處開通本所交易權(quán)限的信用證券賬戶，在本所進(jìn)行融資融券交易。

信用證券賬戶交易權(quán)限的開通和取消，根據(jù)會員和證券登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

會員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。

融資融券交易采用競價交易方式。

會員接受客戶融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、證券代碼、融資融券專用交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量、價格、融資融券相關(guān)標(biāo)識等內(nèi)容。

融資買入、融券賣出股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于100股。

融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

融券期間，客戶通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。

本所不接受融券賣出的市價申報。

客戶融資買入證券后，可以通過賣券還款或直接還款的方式向會員償還融入資金。

賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶的一種還款方式。

以直接還款方式償還融入資金的，按照會員與客戶之間的約定辦理。

客戶融券賣出后，自次一交易日起可通過買券還券或直接還券的方式向會員償還融入證券。

買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。

以直接還券方式償還融入證券的，按照會員與客戶之間約定以及證券登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

客戶融券賣出的證券停牌的，可以按照約定以現(xiàn)金等方式向會員償還融入證券。

投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價款，應(yīng)當(dāng)先償還該投資者的融資欠款。

未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除以下用途外，不得另作他用：

（一）買券還券；

（二）償還融資融券相關(guān)利息、費用和融券交易相關(guān)權(quán)益現(xiàn)金補償；

（三）買入或申購證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場基金以及本所認(rèn)可的其他高流動性證券。會員可以根據(jù)市場情況調(diào)整投資者可以買入或申購前述資產(chǎn)的名單；

（四）證監(jiān)會及本所規(guī)定的其他用途。

會員與客戶約定的融資、融券合約期限自客戶實際使用資金或證券之日起計算，融資、融券期限最長不得超過6個月。

合約到期前，會員可以根據(jù)客戶的申請為其辦理展期，每次展期的期限不得超過6個月。會員在為客戶辦理合約展期前，應(yīng)當(dāng)對客戶的信用狀況、負(fù)債情況、維持擔(dān)保比例水平等進(jìn)行評估。

會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與向特定對象發(fā)行。

客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員可以根據(jù)與客戶的約定處分其擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。

會員根據(jù)與客戶的約定采取強制平倉措施的，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報強制平倉指令，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、融資融券專用交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價格、強制平倉標(biāo)識等內(nèi)容。

第三章  標(biāo)的股票

本所股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的。

本所可根據(jù)市場情況調(diào)整標(biāo)的股票的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單，并向市場公布。本所選取和確定標(biāo)的股票，不表明本所對標(biāo)的股票的投資價值或投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或保證。

會員向客戶公布的標(biāo)的股票名單，不得超出本所公布的標(biāo)的股票范圍。

標(biāo)的股票停牌的，會員與客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

標(biāo)的股票停牌，且復(fù)牌日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會員與客戶自行約定。

標(biāo)的股票交易被實行風(fēng)險警示或發(fā)生其他重大風(fēng)險情形的，本所自該股票被實行風(fēng)險警示或發(fā)生重大風(fēng)險情形當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的股票范圍。

相關(guān)股票被撤銷風(fēng)險警示、重大風(fēng)險情形解除的，本所自該股票被撤銷風(fēng)險警示、重大風(fēng)險情形解除當(dāng)日起將其調(diào)入標(biāo)的股票范圍。

標(biāo)的股票進(jìn)入終止上市程序的，本所自上市公司披露股東大會決議公告或可能被終止上市的風(fēng)險提示公告之日起將其調(diào)整出標(biāo)的股票范圍。

標(biāo)的股票轉(zhuǎn)板的，本所自上市公司披露股東大會相關(guān)決議公告之日起將其調(diào)整出標(biāo)的股票范圍。

本細(xì)則第二十八條、第二十九條規(guī)定的情形消除的，本所根據(jù)相關(guān)規(guī)定將其調(diào)入標(biāo)的股票范圍。

股票被調(diào)整出標(biāo)的股票范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券合約仍然有效。會員與客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

第四章  保證金和擔(dān)保物

會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以上市交易的股票、證券投資基金、債券，貨幣市場基金、證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

（一）本所認(rèn)定的指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，本所其他A股股票的折算率最高不超過65%；

（二）交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；

（三）證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場基金、國債折算率最高不超過95%；

（四）被實行風(fēng)險警示、進(jìn)入退市整理期的證券，以及靜態(tài)市盈率在300倍以上或者為負(fù)數(shù)的A股股票的折算率為0%；

（五）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。

本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。

本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的范圍和折算率。

會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金證券的折算率實行動態(tài)化管理與差異化控制，但會員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于100%。

融資保證金比例是指投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價格）×100%。

投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。

融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%。

投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已使用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（可充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用。

公式中，融券賣出金額=融券賣出證券數(shù)量×賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。

會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，整體作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。

會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和+其他擔(dān)保物價值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價＋利息及費用總和）。

公式中，其他擔(dān)保物是指客戶維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例時，客戶經(jīng)會員認(rèn)可后提交的除現(xiàn)金及信用證券賬戶內(nèi)證券以外的其他擔(dān)保物，其價值根據(jù)會員與客戶約定的估值方式計算或雙方認(rèn)可的估值結(jié)果確定。

客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、停牌、被實行風(fēng)險警示、轉(zhuǎn)板等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會員在計算客戶維持擔(dān)保比例時，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值。

會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況、客戶資信和公司風(fēng)險管理能力等因素，審慎評估并與客戶約定最低維持擔(dān)保比例要求。

當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶經(jīng)會員認(rèn)可后，可以提交除可充抵保證金證券外的其他證券、不動產(chǎn)、股權(quán)等依法可以擔(dān)保的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作為其他擔(dān)保物。

會員可以與其客戶自行約定追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例要求。

僅計算現(xiàn)金及信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和的維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金、充抵保證金的證券，但提取后僅計算現(xiàn)金及信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和的維持擔(dān)保比例不得低于300%。

維持擔(dān)保比例超過會員與客戶約定的數(shù)值時，客戶可以解除其他擔(dān)保物的擔(dān)保，但解除擔(dān)保后的維持擔(dān)保比例不得低于會員與客戶約定的數(shù)值。

本所對提取現(xiàn)金、充抵保證金的證券，或解除其他擔(dān)保物的擔(dān)保另有規(guī)定的除外。

本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。

會員公布的融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法強制措施的證券提交為擔(dān)保物，會員不得向客戶借出此類證券。

會員應(yīng)當(dāng)加強對客戶擔(dān)保物的監(jiān)控與管理，對客戶提交的擔(dān)保物中單一證券市值占其擔(dān)保物市值比例進(jìn)行監(jiān)控。

客戶擔(dān)保物中單一證券市值占比達(dá)到一定比例時，會員應(yīng)當(dāng)按照與客戶的約定，暫停接受其融資買入該證券的委托或采取其他風(fēng)險控制措施。

第五章  信息披露和報告

本所在每個交易日開市前，根據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息：

（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。

會員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，每個交易日向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額、融券賣出量、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。

會員應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確、完整。

第六章  風(fēng)險控制

單只標(biāo)的股票的融資余額、信用賬戶擔(dān)保物市值占該股票上市可流通市值的比例均達(dá)到25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

該標(biāo)的股票的融資余額或信用賬戶擔(dān)保物市值占該股票上市可流通市值的比例降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。

單只標(biāo)的股票的融券余量達(dá)到該股票上市可流通量的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。

該標(biāo)的股票的融券余量降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

本所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常或市場持續(xù)大幅波動時，本所可視情況采取以下措施并向市場公布：

（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；

（二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率；

（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；

（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；

（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；

（六）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；

（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。

融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

會員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、及時地向本所報告其客戶的異常融資融券交易行為。

本所可根據(jù)需要，對會員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。

會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān)自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分，并可視情況暫停或取消其在本所進(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。

第七章  其他事項

會員在向客戶提供融資融券服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)要求客戶申報其持有限售股份、上市公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前取得的股票及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股情況，以及是否為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司股份5%以上的股東等相關(guān)信息。會員應(yīng)當(dāng)對客戶的申報情況進(jìn)行核實，并進(jìn)行相應(yīng)的前端控制。

客戶持有上市公司限售股份的，會員不得接受其融券賣出該上市公司股票的委托，且不得接受其以其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份充抵保證金。

會員不得以其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份提交作為融券券源。

個人客戶持有上市公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前取得的股票以及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股的，會員不得接受其將持有的該上市公司股份充抵保證金。

會員不得接受上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東開展以該上市公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。

會員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，會員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

投資者及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，提醒客戶遵守關(guān)聯(lián)事項回避等相關(guān)投票規(guī)定，并按照其意見辦理?？蛻粑幢硎疽庖姷?，會員不得主動行使對發(fā)行人的權(quán)利。

前款所稱對發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

會員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照《管理辦法》和證券登記結(jié)算機構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第八章  附  則

本細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）現(xiàn)金管理產(chǎn)品，是指證券公司或其資產(chǎn)管理子公司為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶設(shè)立并管理的，客戶可用資金當(dāng)日可申購、贖回資金當(dāng)日可用于證券交易，主要投資于貨幣市場工具，由證券登記結(jié)算機構(gòu)托管的資產(chǎn)管理計劃或其他形式的產(chǎn)品。

（二）靜態(tài)市盈率，是指股票收盤價與相應(yīng)上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的基本每股收益的比值。

（三）上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，是指根據(jù)法律法規(guī)、部門規(guī)章以及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，對所持本公司股份的轉(zhuǎn)讓行為存在限制性要求的在任或離任的董事、監(jiān)事、高級管理人員。

（四）異常交易行為，是指《交易規(guī)則》以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

依照本細(xì)則開展的融資融券業(yè)務(wù)，其登記結(jié)算的具體規(guī)則，依照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

本細(xì)則所稱“超過”“低于”不含本數(shù)，“以上”“以下”“達(dá)到”含本數(shù)。

本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。