在交易這條道路上，我走了整整17年，最輝煌的戰(zhàn)績是在16和17年，勝率超過85%，盈利1300萬。寫這篇文章，希望能找到志同道合的朋友一起走下去，同時(shí)也歡迎大家批評(píng)指正。

　　我的交易

　　其實(shí)最好的操作就是只操作你喜歡的、賺過錢的、比較熟悉的一兩個(gè)品種，少才能精，雖然這并不一定會(huì)輕松，但我的感覺盈利會(huì)更好一些。

　　有一次在一個(gè)聚會(huì)上，一位量化專家拿出了2018年的化工和軟商品的歷史數(shù)據(jù)，做出的測(cè)試效果圖看上去特別完美。但是被我懟回去了，2016和2017年的軟商品和化工虧損比較嚴(yán)重，捏著鼻子哄自己。過度優(yōu)化數(shù)據(jù)，好的拿出來瞎忽悠，雖然回測(cè)很準(zhǔn)，但實(shí)盤卻不一定了。

　　因?yàn)樗侥紮C(jī)構(gòu)要求絕對(duì)收益，年年賺錢，哪怕三個(gè)月不賺錢，資金方都會(huì)翻臉。萬一我們剛好選擇的品種這一兩年沒行情呢？資金大或者太大，操作一兩個(gè)品種都會(huì)有各種瓶頸問題。另外還有資金管理的要求不一樣，有盈利要求、有回撤要求等，所以才需要多品種多策略。

　　程序化交易

　　2010年前后，我開始研究程序化交易，最開始我什么都不會(huì)，都是依靠各個(gè)朋友幫忙。當(dāng)時(shí)程序化交易剛剛興起，各家公司的相關(guān)業(yè)務(wù)，也都是蹣跚起步，客戶不會(huì)寫，我只要有思路都會(huì)免費(fèi)幫忙，萬一有好的模型策略就都留下了。

　　其實(shí)當(dāng)時(shí)我也是防了一手，分散到各家公司的模型策略，我都故意將參數(shù)改得亂七八糟。那時(shí)候我有些小家子氣，覺得自己的東西都是牛皮閃閃、現(xiàn)在回頭看，當(dāng)年的東西都是笑話。

　　強(qiáng)勢(shì)資方

　　資本方都很強(qiáng)勢(shì)，這很難避免，產(chǎn)品模式、成本、渠道、托管方、銷售都是成本。很多高凈值客戶，不愿意選擇這種方式，哪怕你再說安全保障，都沒用。

　　如果是單賬戶，資金方隨時(shí)可以叫停，直接修改一下登錄密碼，盤手就沒辦法了。在這場(chǎng)游戲里，合同的作用并不顯著，資金方和盤手的博弈是不對(duì)等的。

　　資金曲線

　　有些機(jī)構(gòu)擅長做陰陽賬號(hào)，同時(shí)開設(shè)一堆賬號(hào)，參加實(shí)盤大賽，實(shí)施各種策略，總有幾個(gè)漂亮曲線，給別人看到的很完美，內(nèi)行調(diào)教外行，讓我們這些老實(shí)人很難防備。

　　歐美成熟的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，還是分散投資。表現(xiàn)好的資產(chǎn)管理公司，盡可能拉長時(shí)間周期，看看賬戶最大回撤、夏普比率、連續(xù)虧損等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因子。盡可能多投資幾家資管公司，萬一某家公司失手，也不至于滿盤皆輸。雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，分散投資對(duì)金融行業(yè)來說，可能是唯一免費(fèi)的午餐。

　　最關(guān)鍵的一點(diǎn)，投資之前要問清楚這家公司的擅長點(diǎn)，大趨勢(shì)、組合、基本面情況等，一家公司起家是套利交易，最擅長套利，他們重新組織了其他團(tuán)隊(duì)，比如CTA、高頻等，要記住千萬千萬只選擇他們最擅長的套利產(chǎn)品。其他團(tuán)隊(duì)就是吹出花來，也都別輕信。合同指定這筆資金必須是這家機(jī)構(gòu)的某某基金經(jīng)理，只買他的某某產(chǎn)品。這句話是我花了幾年、虧了幾千萬買來的。

　　學(xué)習(xí)同行

　　比我強(qiáng)的同行，我是真心佩服的。我見識(shí)過很多期貨大佬、經(jīng)常帶著當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)大佬一起做期貨，以基本面分析為邏輯，也見識(shí)過幾千手持倉千萬級(jí)別浮動(dòng)盈虧。基本面交易者很喜歡扛單，邏輯對(duì)了的情況，哪怕盤面反向運(yùn)行幾個(gè)月，他都拿著單子。這些大佬能賺到億萬身家，一點(diǎn)都不稀奇，是應(yīng)得的獎(jiǎng)賞。

　　交易市場(chǎng)每天都很殘酷，要想在市場(chǎng)上立足，必須戰(zhàn)勝自己，設(shè)計(jì)好自己的策略，堅(jiān)決執(zhí)行，別無他法。