11月22日，記者在2022金融街論壇年會(huì)上了解到，證監(jiān)會(huì)制定了新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案，力爭用3年時(shí)間，大力推動(dòng)上市公司“五種能力”持續(xù)提升。圍繞新一輪行動(dòng)方案，深交所將通過“三個(gè)增強(qiáng)、三個(gè)塑造”探索高質(zhì)量發(fā)展路徑，用制度的高質(zhì)量、監(jiān)管的高質(zhì)量、服務(wù)的高質(zhì)量，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

圍繞服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)，多層次資本市場將進(jìn)一步發(fā)力，區(qū)域性股權(quán)市場開啟認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)；上交所將進(jìn)一步完善制度機(jī)制安排，鼓勵(lì)和支持更多“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板。

關(guān)鍵詞：提高上市公司質(zhì)量

證監(jiān)會(huì)上市部主任李明：大力推動(dòng)上市公司“五種能力”持續(xù)提升

“近日，我們?cè)趶V泛調(diào)研、充分論證的基礎(chǔ)上，制定了新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案。”證監(jiān)會(huì)上市部主任李明表示，面對(duì)新形勢新要求，新一輪方案的核心將是“提質(zhì)”。力爭用3年時(shí)間，大力推動(dòng)上市公司“五種能力”持續(xù)提升，使上市公司結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，市場生態(tài)顯著改善，監(jiān)管體系成熟定型，上市公司整體質(zhì)量邁上新的臺(tái)階。

關(guān)于新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案的重點(diǎn)工作，李明用五個(gè)“進(jìn)一步”予以介紹：

進(jìn)一步完善上市公司制度規(guī)則體系。下一步，證監(jiān)會(huì)將重在提升規(guī)則“質(zhì)量”，全面啟動(dòng)監(jiān)管法規(guī)“實(shí)質(zhì)性修訂”工作，補(bǔ)齊一批缺失的規(guī)則、修改一批滯后的規(guī)則、理順一批雜亂的規(guī)則，構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法5個(gè)方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系，全面提升監(jiān)管法規(guī)的科學(xué)化水平。

進(jìn)一步提升上市公司治理水平。要加快監(jiān)管制度供給，聚焦深層次問題，針對(duì)性完善制度規(guī)則和監(jiān)管安排，增加法治的“硬手段”。要開展公司治理最佳實(shí)踐案例創(chuàng)建活動(dòng)，促進(jìn)各上市公司不斷探索、借鑒、融合，營造比學(xué)趕超的良好氛圍，將重視治理的意識(shí)根植入上市公司，形成規(guī)范治理的“軟約束”。

進(jìn)一步深化增量存量改革。在入口端，要持續(xù)落實(shí)優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求，嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，加大資本市場對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的扶持力度。在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場融資制度，完善并購重組監(jiān)管機(jī)制，更好促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈貫通融合。在出口端，要鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，在強(qiáng)化制度執(zhí)行上持續(xù)發(fā)力，確保退市改革執(zhí)行不走形、不變樣，堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。

進(jìn)一步提高監(jiān)管的適應(yīng)性時(shí)效性引領(lǐng)性。要完善全鏈條監(jiān)管機(jī)制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，切實(shí)提升監(jiān)管系統(tǒng)性時(shí)效性。要深入貫徹落實(shí)分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管的理念，強(qiáng)化現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步提高“發(fā)現(xiàn)問題、處置風(fēng)險(xiǎn)”的能力。要針對(duì)財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等重大違法行為的新變化新趨勢，構(gòu)建監(jiān)管長效機(jī)制，開展防范打擊財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保的專項(xiàng)治理。通過這些工作，打造職責(zé)清晰、流程規(guī)范、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的上市公司監(jiān)管新格局。

進(jìn)一步增強(qiáng)提高上市公司質(zhì)量的強(qiáng)大合力。實(shí)施新一輪行動(dòng)方案，更加需要鞏固強(qiáng)化共治共享格局。要進(jìn)一步強(qiáng)化與各方的協(xié)作聯(lián)動(dòng)，在提升規(guī)范運(yùn)作水平、推進(jìn)提質(zhì)增效、處置突出風(fēng)險(xiǎn)等方面增強(qiáng)合力。

深交所總經(jīng)理沙雁：通過“三個(gè)增強(qiáng)、三個(gè)塑造”探索高質(zhì)量發(fā)展路徑

深交所總經(jīng)理沙雁表示，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期仍將是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，深交所將以深入推進(jìn)實(shí)施新一輪提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃為主線，通過“三個(gè)增強(qiáng)、三個(gè)塑造”探索高質(zhì)量發(fā)展路徑，用制度的高質(zhì)量、監(jiān)管的高質(zhì)量、服務(wù)的高質(zhì)量，推動(dòng)上市公司發(fā)展的高質(zhì)量。

增強(qiáng)制度的適應(yīng)性，塑造多元包容的創(chuàng)新支持市場機(jī)制。以全市場注冊(cè)制改革為牽引，加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，突出主板藍(lán)籌市場特色，提升市場包容性。研究進(jìn)一步優(yōu)化并購重組再融資機(jī)制，支持上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)。持續(xù)完善上市公司自律規(guī)則體系，探索建立健全分層差異化信息披露安排，提升新形勢下信息披露制度的適應(yīng)性與包容性，研究制定先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)信息披露指引。持續(xù)增加創(chuàng)新產(chǎn)品供給，研究開發(fā)相關(guān)主題基金產(chǎn)品，引導(dǎo)中長期資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

增強(qiáng)監(jiān)管的有效性，塑造精準(zhǔn)高效的上市公司監(jiān)管體系。深入推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，優(yōu)化分類監(jiān)管，抓好頭部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)問題處置，完善差異化約束機(jī)制。加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，盯緊“關(guān)鍵少數(shù)”，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為。強(qiáng)化科技監(jiān)管，構(gòu)建“人工+科技+平臺(tái)”深度融合的監(jiān)管體系，提高監(jiān)管數(shù)字化智能化水平。

增強(qiáng)服務(wù)的協(xié)同性，塑造共建共治共享的良性市場生態(tài)。堅(jiān)持兩個(gè)“毫不動(dòng)搖”，建設(shè)全鏈條、全過程的上市公司服務(wù)體系，支持深化國資國企改革，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。統(tǒng)籌支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，努力提供更有彈性、更有溫度的監(jiān)管。強(qiáng)化公司治理專項(xiàng)培訓(xùn)，提高“關(guān)鍵少數(shù)”履責(zé)能力。加強(qiáng)與地方政府等各方協(xié)調(diào)，不斷推動(dòng)優(yōu)化政策環(huán)境和生態(tài)體系。

關(guān)鍵詞：支持科技創(chuàng)新

證監(jiān)會(huì)市場二部主任王建平：開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn) 進(jìn)一步完善科技創(chuàng)新金融支持體系

“近日，證監(jiān)會(huì)同意北京市區(qū)域性股權(quán)市場開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)，旨在通過這類股債混合融資工具進(jìn)一步完善科技創(chuàng)新的金融支持體系?！弊C監(jiān)會(huì)市場二部主任王建平表示，待試點(diǎn)取得一定經(jīng)驗(yàn)和成效后，將研究逐步擴(kuò)大認(rèn)股權(quán)試點(diǎn)地區(qū)。

王建平表示，開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)是完善區(qū)域性股權(quán)市場生態(tài)體系，解決行業(yè)實(shí)際需求，加大科技創(chuàng)新支持力度的重要舉措。后續(xù)落實(shí)工作需要各方通力合作，共同推進(jìn)。主要是四個(gè)方面：

首先，證監(jiān)會(huì)將依法指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督試點(diǎn)有關(guān)工作，會(huì)同北京市相關(guān)職能部門指導(dǎo)北京股交中心發(fā)揮綜合服務(wù)平臺(tái)作用，穩(wěn)妥有序推進(jìn)試點(diǎn)工作。待試點(diǎn)取得一定經(jīng)驗(yàn)和成效后，研究逐步擴(kuò)大認(rèn)股權(quán)試點(diǎn)地區(qū)。

其次，鼓勵(lì)各類機(jī)構(gòu)積極參與認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)。支持金融機(jī)構(gòu)、私募基金、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)，促進(jìn)認(rèn)股權(quán)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和有序流轉(zhuǎn)，打造合規(guī)、專業(yè)、高效的認(rèn)股權(quán)服務(wù)生態(tài)體系。

再次，提升服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)能力。認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)有助于引導(dǎo)高質(zhì)量科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入?yún)^(qū)域性股權(quán)市場，北京股交中心要深入理解服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的業(yè)務(wù)邏輯，不斷健全完善市場生態(tài)，探索科創(chuàng)金融服務(wù)模式創(chuàng)新，提高服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的能力和水平。

最后，做好風(fēng)險(xiǎn)防范。央地監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)區(qū)域性股權(quán)交易平臺(tái)、參與機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)的監(jiān)管，防范出現(xiàn)虛假權(quán)益標(biāo)的和過度炒作現(xiàn)象，嚴(yán)格合格投資者管理，確保試點(diǎn)工作健康順利開展。

上交所總經(jīng)理蔡建春：持續(xù)完善上市審核標(biāo)準(zhǔn) 不斷優(yōu)化“硬科技”企業(yè)篩選機(jī)制

“建設(shè)高質(zhì)量的科創(chuàng)板，助力高水平科技自立自強(qiáng)，更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，是上交所的職責(zé)和使命?！鄙辖凰偨?jīng)理蔡建春表示，經(jīng)過三年多的不懈努力，科創(chuàng)板的引領(lǐng)示范、產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大，高質(zhì)量的“硬科技”企業(yè)群體穩(wěn)步壯大，由企業(yè)主導(dǎo)的創(chuàng)新成果競相涌現(xiàn)、關(guān)鍵核心技術(shù)不斷取得重要進(jìn)展，創(chuàng)新資本“投早、投小、投科技”的積極性逐漸激發(fā)。科創(chuàng)板日益成為暢通科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)的紐帶。

蔡建春表示，在新征程上，上交所將繼續(xù)深入推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè)，支持科創(chuàng)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，不斷提升服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的能力和水平。

一是進(jìn)一步完善制度機(jī)制安排，鼓勵(lì)和支持更多“硬科技”企業(yè)上市。堅(jiān)持注冊(cè)制改革“三原則”，持續(xù)完善上市審核標(biāo)準(zhǔn)，不斷優(yōu)化“硬科技”企業(yè)篩選機(jī)制。深入推進(jìn)“開門辦審核”，進(jìn)一步提高審核公開、透明、可預(yù)期水平。主動(dòng)融入國家戰(zhàn)略，加強(qiáng)與各方的溝通協(xié)作，更好對(duì)接國家產(chǎn)業(yè)政策和重點(diǎn)支持領(lǐng)域，推動(dòng)更多符合國家戰(zhàn)略需求的企業(yè)融資發(fā)展。

二是繼續(xù)發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗(yàn)田功能，提升服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)能級(jí)。持續(xù)推進(jìn)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，研究進(jìn)一步完善適應(yīng)科技創(chuàng)新企業(yè)特色的股權(quán)激勵(lì)、再融資和并購重組相關(guān)制度，優(yōu)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓制度。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，持續(xù)推動(dòng)完善科創(chuàng)板做市配套機(jī)制建設(shè)。不斷優(yōu)化發(fā)行定價(jià)機(jī)制，助力降低科創(chuàng)企業(yè)融資成本。積極支持科創(chuàng)債發(fā)行，不斷拓寬科技創(chuàng)新領(lǐng)域的多元融資渠道。

三是持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)建設(shè)，營造支持科技創(chuàng)新的良好環(huán)境。優(yōu)化綜合服務(wù)體系，堅(jiān)持服務(wù)關(guān)口前移，發(fā)揮“星企航”信息咨詢和全國各地?cái)?shù)十個(gè)資本市場服務(wù)基地的軟硬件功能，凝聚培育科創(chuàng)企業(yè)的共識(shí)。完善科創(chuàng)指數(shù)系列布局，豐富ETF產(chǎn)品體系，便利中小投資者分享科創(chuàng)企業(yè)成長紅利，引導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資、長期投資理念。履行好監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，對(duì)違法違規(guī)行為“零容忍”，堅(jiān)決打擊市場亂象，切實(shí)維護(hù)市場秩序。