盡管監(jiān)管部門三令五申，但A股上市公司股東違規(guī)減持行為屢禁不止?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，僅11月份就有9家A股公司發(fā)布了股東及高管違規(guī)減持的致歉公告，多數(shù)公司將違規(guī)減持的原因歸咎于“誤操作”。

“上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東在上市前后要接受券商、證監(jiān)局、交易所多輪減持合規(guī)性培訓(xùn)，但違規(guī)減持屢禁不止，很重要的一個(gè)原因是與減持的高收益相比，違規(guī)成本較低，導(dǎo)致當(dāng)事人對(duì)法律法規(guī)不入腦、不上心”，12月1日，A股公司一位資深董秘告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，建議監(jiān)管部門健全監(jiān)管手段，加大執(zhí)法處罰力度，維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。

值得注意的是，對(duì)于上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持，監(jiān)管層始終堅(jiān)持重拳出擊，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有至少超30家公司的逾60名股東因違規(guī)減持收到監(jiān)管罰單。

違規(guī)減持理由多為“誤操作”

11月30日，上交所發(fā)布公司監(jiān)管公告，對(duì)東威科技股東謝玉龍予以監(jiān)管警示。公告顯示，經(jīng)查明，2022年7月30日至10月14日，東威科技股東謝玉龍?jiān)谖搭A(yù)先披露減持計(jì)劃的情況下，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式合計(jì)減持公司股份500429股，占公司總股本的0.34%，減持金額達(dá)7561.43萬(wàn)元，直至2022年11月3日才就相關(guān)股份買賣情況履行信息披露義務(wù)，違反前期承諾。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所對(duì)謝玉龍予以監(jiān)管警示。

東威科技11月2日曾發(fā)布關(guān)于特定股東減持公司股份及致歉的公告稱，經(jīng)自查，公司發(fā)現(xiàn)特定股東謝玉龍對(duì)其所持公司股票存在部分減持的行為。經(jīng)公司向謝玉龍查實(shí)，主要原因系股東個(gè)人誤操作的行為，致使其證券賬戶存在未提前15個(gè)交易日預(yù)先披露相關(guān)減持計(jì)劃即減持的情形。公司就本次行為對(duì)公司及廣大投資者致歉。

此前的7月20日，該公司也曾發(fā)出核心技術(shù)人員集中競(jìng)價(jià)減持股份結(jié)果暨致歉公告。公告稱，公司核心技術(shù)人員劉濤擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持其持有的部分公司股份，合計(jì)數(shù)量不超過(guò)15萬(wàn)股，占公司總股本的比例不超過(guò)0.102%。今年7月11日至7月19日期間，劉濤通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持其持有的公司部分公司股份，合計(jì)達(dá)20萬(wàn)股?！坝捎谡`操作，劉濤集中競(jìng)價(jià)交易比計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量超出50000股?！?/p>

無(wú)獨(dú)有偶，11月28日，華安證券也發(fā)布了關(guān)于持股5%以上股東違規(guī)減持公司股份并致歉的公告。公告顯示，公司股東東方國(guó)際創(chuàng)業(yè)股份有限公司“因未充分理解相關(guān)規(guī)定”，在持有公司股份比例減持至低于5%之后的90日內(nèi)，出現(xiàn)了未披露減持計(jì)劃而減持的情形——通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式再次減持所持有的公司股票2750000股，累計(jì)減持金額1388.4萬(wàn)元。

此外，11月25日，迦南科技也發(fā)布了相關(guān)致歉公告稱，公司董事周真道的證券賬戶存在未預(yù)先披露減持計(jì)劃違規(guī)減持公司股票的情形，本次違規(guī)減持行為系因其本人誤操作導(dǎo)致。

記者梳理上市公司公告發(fā)現(xiàn)，僅11月份，就有9家A股公司發(fā)布了公司股東及高管違規(guī)減持的致歉公告，除了上述公司外，還有聲訊股份、興發(fā)集團(tuán)、安碩信息、格科微、中熔電氣和證通電子。此外，還有十多家公司發(fā)布股東因“誤操作”導(dǎo)致短線交易的致歉公告。

值得注意的是，不少上市公司對(duì)于公司股東或高管的減持行為進(jìn)行說(shuō)明時(shí)，大多稱其違規(guī)減持行為屬于股東或高管個(gè)人或親屬的“誤操作”，或“未充分理解相關(guān)規(guī)定”，相關(guān)股東也出具書面說(shuō)明稱已進(jìn)行“深刻自查和反省”。

加大違規(guī)減持監(jiān)管力度

上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，歷來(lái)都是證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局以及交易所等監(jiān)管層執(zhí)法的重點(diǎn)。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)以及上市公司公告整理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，至少30家A股公司的超過(guò)60名股東因違規(guī)減持收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局以及交易所的罰單。

11月29日，*ST輔仁公告稱，因未履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾、未依規(guī)披露減持計(jì)劃等違規(guī)行為，公司于2022年11月25日收到河南證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。11月9日，該公司已因上述違規(guī)行為受到了上交所紀(jì)律處分。上交所對(duì)*ST輔仁予以公開譴責(zé)并通報(bào)批評(píng)，對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書朱成功等多名相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)。

此前，作為新證券法實(shí)施以來(lái)首個(gè)因違規(guī)減持被處罰的案例，藥明康德違規(guī)減持案例受到了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

5月13日，藥明康德發(fā)布公告稱，5月12日，公司股東上海瀛翊投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“上海瀛翊”）收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。內(nèi)容顯示，因上海瀛翊未按承諾進(jìn)行披露即進(jìn)行股票減持行為，責(zé)令上海瀛翊改正，給予警告并處以兩億元罰款。兩億元這一數(shù)字也刷新了A股歷史上因違規(guī)減持罰款金額的最高記錄。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前表示，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益，一直以來(lái)是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。新證券法第36條專門對(duì)股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會(huì)關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

“上市公司股東違規(guī)增減持，不僅違反相關(guān)規(guī)定，對(duì)于公司也造成負(fù)面影響，給投資者一個(gè)不好的預(yù)期。上市公司股東違規(guī)減持屢禁不止，會(huì)有‘誤操作’的可能，但也有可能是因?yàn)檫`法成本較低導(dǎo)致屢禁不止，建議加大執(zhí)法力度?！鼻昂ｉ_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示。