土耳其作為世界純堿主要出口國之一，本文從世界純堿貿(mào)易格局及土耳其純堿資源分布角度上分析得到此次地震對純堿發(fā)展影響有限。

我國屬于純堿凈出口國，但從總量上看出口僅占產(chǎn)量的6%左右，預(yù)計在國內(nèi)新增投產(chǎn)裝置落地之前，短期的事件擾動較難改變國內(nèi)供需偏緊的格局，5月前純堿現(xiàn)貨或難以跌價。

一、全球純堿貿(mào)易格局

1、全球純堿產(chǎn)銷分布

全球純堿產(chǎn)能7200萬噸左右，主要分布在亞洲、歐洲、北美等地。亞洲是純堿產(chǎn)能最集中區(qū)域（其中中國占比45%、土耳其8%及印度6%）。北美純堿產(chǎn)能占比近20%，基本自于美國。歐洲是氨堿法發(fā)源地，其生產(chǎn)工藝全部為氨堿法，占全球產(chǎn)能近20%。

進入21世紀，中、歐、美三大經(jīng)濟體快速發(fā)展，地產(chǎn)和汽車大力增長刺激玻璃需求，帶動全球純堿消費量快速增長。近些年中、歐等地對新能源產(chǎn)業(yè)的支持，使得光伏玻璃、碳酸鋰等成為純堿新的需求增長點。目前亞、歐和北美三地占全球純堿消費量80%以上，其中亞洲占比近60%，集中在中國（占比43%，全球最大純堿消費市場）、印、韓、日，東南亞約占5%。歐洲純堿需求量僅次于亞洲，占比超過20%，部分需要依賴于進口。北美需求占11%左右，且集中在美國，而美國產(chǎn)能占比近20%，因此美國剩余部分用來出口。

2、全球純堿貿(mào)易流向

從全球純堿貿(mào)易流向來看，純堿主要出口國是美國、土耳其、中國等，而歐洲、東南亞、南美、非洲是主要純堿進口地區(qū)。美國純堿除了自用主要流向南美、亞、非、歐等地，土耳其純堿主要流向亞、非、南美，中國純堿主要流向東北亞、東南亞、非、澳等地區(qū)。

二、中國純堿貿(mào)易格局

1、中國屬于凈出口國家

正如上文提到中國是純堿主產(chǎn)區(qū)及主需區(qū)（產(chǎn)能占45%，需求占43%左右），部分用于出口，從近幾年進出口上看，國內(nèi)每年出口在150萬噸左右，進口20萬噸，屬于凈出口國家，每年出口占當年產(chǎn)量5%左右，進出口變化主要是根據(jù)內(nèi)外價差決定，2022年出口205萬噸左右，同比2021年增長171%，從5月出口量基本穩(wěn)定在20萬噸左右。2022年主要口地是越南、泰國、印尼等東南亞國家，南非、尼日利亞等非洲國家，巴西、哥倫比亞等南美國家。主要進口國是美國、土耳其及中東個別國家。

從供需角度上看，2023-2025年計劃新增產(chǎn)能超過1100萬噸，其中最主要是遠興能源天然堿共計780萬噸，從純堿主要下游上看，中國玻璃產(chǎn)量約占全球一半，另外近些年隨著光伏的發(fā)展，光伏玻璃將成為國內(nèi)純堿需求增長點（國際上約 80%的光伏組件采用中國的光伏玻璃），總體而言，未來中國純堿在世界地位或?qū)⑦M一步提升。

2、2022年國內(nèi)純堿出口大增原因

（1）俄烏事件助推能源價格上行，海外純堿上漲中國純堿出口存優(yōu)勢

歐洲純堿產(chǎn)能占全球20%左右，天然氣是歐洲基礎(chǔ)化工品的主要動力來源，2022受俄烏沖突事件影響，歐洲天然氣價格較全球新冠肺炎疫情之前上漲近10倍，2022年上半年，歐洲天然氣價格達到30美元/百萬英熱單位，到8月一度超過70美元/百萬英熱單位而后回落，在歐洲氨堿法成本中，天然氣占比達到35%左右。2022年上半年歐洲氨堿法成本折算成人民幣后增加了800多元/噸，以進口美國天然氣算生產(chǎn)成本則增加了600多元/噸。2022年全世界能源價格的普遍上行，導(dǎo)致純堿生產(chǎn)成本提升，進一步推高國際純堿價格，同時也大幅降低了美國、土耳其等地天然堿低成本優(yōu)勢。

以去年中國出口平均單價最貴的單月來看，2022年8月中國純堿出口平均單價421美元/噸。美國出口到東南亞的國際市場短單價格達到420~450美元/噸，長協(xié)到岸價為300~350美元/噸。其中長協(xié)單加上關(guān)稅等費用折合人民幣也近3000元/噸，短單接近4000元/噸。但我國純堿出口無需繳納關(guān)稅，且有出口退稅優(yōu)惠，與國際市場相比有近1000元/噸的優(yōu)勢。

（2） 2022年其他事件助推國內(nèi)純堿出口增加

2022年初美國遭受了暴風(fēng)雪侵襲，美國純堿出口大約44%通過西岸港口，36%是通過德克薩斯州出口，此次暴風(fēng)雪導(dǎo)致美國花費半年左右時間運輸效率才恢復(fù)至正常，與此同時2022年全球純堿需求出現(xiàn)明顯回升，美國出口出現(xiàn)延遲帶來的時間成本明顯提升，使得部分國際純堿買家此時選擇進口中國純堿。

從2021年開始，印度就以國際市場價格上漲、運費提升等理由，延遲履行純堿交付合同。如此前孟加拉國50%純堿進口來自印度，2022年印度國內(nèi)供應(yīng)趨緊，純堿出口基本停滯，使得部分以印度為進口源的國家轉(zhuǎn)向中國，2022年孟加拉國是我國出口第三大國。

除此之外，我國純堿出口主要以東南亞為主，由于美國、土耳其運輸問題，我國也增加了南美和非洲的出口量。

三、土耳其地震對國際純堿貿(mào)易影響預(yù)計有限

2017年土耳其卡贊天然堿項目竣工，國內(nèi)三家純堿廠家總產(chǎn)能達到530萬噸，使得土耳成為繼中國和美國之后的全球第三大純堿生產(chǎn)國。疫情后的產(chǎn)線擴充使得土耳其國內(nèi)純堿生產(chǎn)總產(chǎn)能接近600萬噸左右。作為全球第二大純堿出口國，出口至西歐、東南亞、非洲三地占其出口總量的70%，因其天然堿成本低、距離短、價格等優(yōu)勢，出口份額也在不斷提升。

2022年2月6日，土耳其發(fā)生兩次7.8級地震，多地建筑被夷為平地，目前土耳其、敘利亞兩國已有上萬人遇難，由于土耳其地處安納托利亞斷層帶，地震是土耳其最頻繁的自然災(zāi)害之一，此次地震發(fā)生在東安納托利亞斷裂帶。土耳其堿礦主要地帶位于安卡拉盆地貝帕扎里，工廠更是集中在首都安卡拉周邊城市，預(yù)計此次地震于純堿生產(chǎn)預(yù)計影響有限。另外由于國際純堿貿(mào)易長協(xié)價格較為固定，價格也很難受到短期突發(fā)事件影響波動。預(yù)計只會影響到新成交的零散訂單。

四、國內(nèi)純堿格局變化在于新增投產(chǎn)

天氣、地震等自然災(zāi)害對國際純堿貿(mào)易影響相對短暫，隨著美國和土耳其運輸完全恢復(fù)，中國獲得南美、非洲等部分出口份額或?qū)⑾陆?，從國?nèi)純堿出口月度數(shù)據(jù)可以看到，出口至巴西、哥倫比亞、尼日利亞等國的純堿在四季度環(huán)比有下滑，東南亞暫時保持正常。而全球能源價格上升導(dǎo)致的純堿生產(chǎn)成本增加問題將持續(xù)周期較長，2023年能源價格或難以有較大回落。

但從2023年開始，國內(nèi)純堿供需格局將逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤?，主要在于遠興等新增產(chǎn)能的投放，國內(nèi)純堿上漲的大周期或暫時告一段落，但美國和土耳則大概率難以接受以低價出口至東南亞地區(qū)，因此預(yù)計我國出口至東南亞純堿仍將保持高位，但出口價將逐步降低。

整體來看，我國雖然屬于純堿凈出口國，在國際純堿貿(mào)易格局上占有一定席位，再多因素影響下2023年純堿出口下滑將是大概率事件，但以總量上看，國內(nèi)總出口量約占產(chǎn)量的5-6%，年度出口下滑1-2%也僅有30萬噸左右，平均到每月影響量不到2萬噸，在新增投產(chǎn)裝置落地之前，出口的減少預(yù)計較難改變短期的供需偏緊的格局，目前堿廠及下游玻璃廠庫存均低是現(xiàn)實表現(xiàn)，在當前高價以及遠月弱預(yù)期下，下游玻璃廠確實不會有太高囤原料意愿，但僅維持剛需下也能保證堿廠訂單充足，所以總體來看，今年重點還是在于上游新增投產(chǎn)的進度，5月前可能純堿現(xiàn)貨難以跌價。