大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤(pán)面上，ChatGPT概念相關(guān)板塊午后逆勢(shì)活躍，算力方向拓維信息漲停，中科曙光一度漲停，CPO方向劍橋科技漲停，天孚通信漲超8%，此外人氣股鴻博股份尾盤(pán)觸及漲停。軍工股盤(pán)中活躍，長(zhǎng)城軍工一度漲停，天和防務(wù)漲超7%。服裝股尾盤(pán)異動(dòng)，九牧王、牧高笛漲停。整體上市場(chǎng)熱點(diǎn)較為零散，兩市漲停個(gè)股僅14只。下跌方面，光伏等賽道板塊集體調(diào)整，奧聯(lián)電子、中英科技跌超10%?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超2900只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7258億，較上個(gè)交易日縮量815億。

板塊方面

板塊上來(lái)看，ChatGPT相關(guān)板塊迎來(lái)反彈，其中算力方向漲幅居前，拓維信息、證通電子漲停，中科曙光一度觸及漲停，寒武紀(jì)、拓爾思、華勝天成、浪潮信息等個(gè)股同樣漲幅居前。消息面，昨日英偉達(dá)發(fā)布了2023財(cái)年Q4的業(yè)績(jī)，整體超出市場(chǎng)預(yù)期，其中引人關(guān)注的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng) 11%，并表示全面聚焦 AI 與算力。而盤(pán)中科技部再度發(fā)聲，要將把人工智能作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)繼續(xù)給予大力支持。

此外，CPO概念同樣走強(qiáng)，其中劍橋科技漲停，天孚通信漲超8%，博創(chuàng)科技、中際旭創(chuàng)、銳捷網(wǎng)絡(luò)、新易盛、光迅科技等個(gè)股跟漲。國(guó)盛證券在近期的研報(bào)中表示，追求算力是追求AIGC過(guò)程中的核心要素，因此像 CPO、硅光、薄膜鈮酸鋰等高算力場(chǎng)景技術(shù)創(chuàng)新，以及 AI 芯片、交換機(jī)、光模塊等核心環(huán)節(jié)都有望迎來(lái)增量機(jī)會(huì)。

在昨日ChatGPT概念高位股集體下跌的背景下，人工智能方向依舊能夠獲得資金的回流。雖然部分是受到了消息面的刺激驅(qū)動(dòng)，但更大的原因在于，市場(chǎng)上始終沒(méi)有出現(xiàn)具有足夠延續(xù)性的新熱點(diǎn)，去吸納人工智能題材的資金。高位兌現(xiàn)的資金在無(wú)處可去的背景下，部分依舊會(huì)選擇回流。而從今日反彈的方向來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)越發(fā)聚焦于“數(shù)據(jù)”、“算力”、這兩大核心要素方向，而對(duì)于那后排邊緣概念股則依舊相對(duì)偏弱。

軍工航空同樣在盤(pán)中活躍，其中長(zhǎng)城軍工、天和防務(wù)、恒宇信通漲超7%，北方導(dǎo)航、鋼研高鈉、航新科技、新圖新科漲幅居前。中航證券研報(bào)指出，2022年受疫情、限電以及部分供應(yīng)鏈問(wèn)題影響，部分軍工上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)暫時(shí)性的調(diào)整。軍工行業(yè)整體在前期擾動(dòng)因素出清后，訂單有望加速回補(bǔ)，且部分細(xì)分行業(yè)如導(dǎo)彈領(lǐng)域有望出現(xiàn)跨周期確認(rèn)，疊加行業(yè)提速補(bǔ)量 2023 年有望迎來(lái)產(chǎn)業(yè)大年。但需注意的是，今日軍工板塊呈現(xiàn)出一定程度的沖高回落，并且對(duì)于盤(pán)面的帶動(dòng)效用有限，暫時(shí)仍先以板塊常規(guī)輪動(dòng)看待。

個(gè)股方面

正如昨日收評(píng)所言，盡管昨日高位股出現(xiàn)集體退潮現(xiàn)象，但像浪潮信息、三六零、中科曙光、科大訊飛這樣趨勢(shì)中軍還沒(méi)有出現(xiàn)明顯的價(jià)量失控現(xiàn)象，因此短期存在修復(fù)的預(yù)期。今日人工智能方向如期迎來(lái)資金的回流。而從成交金額榜上來(lái)，今日人工智能的反彈正式由上述個(gè)股的所引領(lǐng)的。其實(shí)本輪人工智能方向的炒作，與此前題材有所不同，走個(gè)股連板的數(shù)量明顯減少，更多的呈現(xiàn)強(qiáng)趨勢(shì)上漲模式。因此上述這些趨勢(shì)領(lǐng)漲中軍，具有重要的錨定價(jià)值，在中期震蕩向上的慣性遭到破壞之前，那么人工智能方向仍將反復(fù)活躍。

而從高位股視角來(lái)看，昨日相對(duì)抗跌的鴻博股份與拓爾思今日修復(fù)力道較強(qiáng)，其中鴻博股份更是在盤(pán)中一度觸及漲停。與之相對(duì)的漢王科技再度跌超6%，基本確定走A，而海天瑞聲與云從科技同樣受到5日線的壓制震蕩走低。高位股之呈現(xiàn)出明顯汰弱留強(qiáng)的現(xiàn)象。整體而言人工智能在經(jīng)歷反復(fù)炒作后，或已進(jìn)入尾聲階段，后續(xù)大概率呈現(xiàn)出高位震蕩的結(jié)構(gòu)，并且賺錢(qián)效應(yīng)會(huì)更為集中于前排強(qiáng)勢(shì)核心標(biāo)的之中。

后市分析

截至收盤(pán)，滬指跌0.62%，深成指跌0.81%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.16%。北向資金全天凈賣出50.97億元，其中滬股通凈賣出30.18億元，深股通凈賣出20.79億元。

在今日主板有效跌破5日均線之后，對(duì)于挑戰(zhàn)前高3310壓力區(qū)的嘗試再度以失敗告終，目前市場(chǎng)仍先以3310~3220這一箱型的整理結(jié)構(gòu)看待即可。因此在各熱點(diǎn)震蕩輪動(dòng)的過(guò)程，可嘗試?yán)枚叹€回調(diào)止跌的機(jī)會(huì)，進(jìn)行低吸套利。

華西證券認(rèn)為，在短期沒(méi)有足夠的利好支撐市場(chǎng)完成壓力區(qū)的突破，指數(shù)目前呈現(xiàn)出弱勢(shì)震蕩的局面。但支撐中長(zhǎng)期走強(qiáng)的邏輯正在逐步兌現(xiàn)，依舊建議投資者可保有中長(zhǎng)期視角，保持定力，美國(guó)經(jīng)濟(jì)很難在高利率環(huán)境下保持?jǐn)U張，海外增量資金是驅(qū)動(dòng)A股上漲的源動(dòng)力之一，與此同時(shí)A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二、三兩季度高概率將迎來(lái)盈利上升周期，基于此判斷，23年A股趨勢(shì)行情的主升浪還未來(lái)臨。

個(gè)股方面，今日兩市上漲1719家，比上一交易日減少103家。在排除ST股、未開(kāi)板新股的情況下，漲停14家，比上一交易日減少7家。炸板8家，與上一個(gè)交易日增加4家；創(chuàng)業(yè)板股/科創(chuàng)板股漲停0家，比上一交易日減少3家，創(chuàng)業(yè)板股/科創(chuàng)板股跌停0家，與上一交易日相同。

情緒面來(lái)看，今日短線情緒持續(xù)低迷，情緒指標(biāo)全天維持在低迷區(qū)附近。