試單交易是左側(cè)交易中常見的操作方式。

　　是在交易條件初現(xiàn)而不夠完備的情況下，進行的試錯性操作，以博取更好的交易點位和更大的交易空間。

　　試單打法確實是優(yōu)秀而有效的交易方式，具備較強的前瞻性并且能夠較為充分的應對風險。

　　然而試單打法也會存在較為突出的局限性。

　　試單打法最為突出的問題在于容易養(yǎng)成隨意性開倉的交易習慣，尤其是多次較為隨意性開倉、隨意性止損后，在遇上趨勢性行情的過程中就很可能拿不住單。

　　期貨交易大多數(shù)收益都是在集中的少量趨勢行情中獲取。

　　錯過一兩次可能就是一整年投資盈虧的轉(zhuǎn)折點。

　　試錯打法的風險與局限

　　當商品價格處于相對極端的位置時，由于行情發(fā)生轉(zhuǎn)折或修正的過程中存在較大的空間，往往會存在一種試錯的交易方式。

　　做好止損準備和風控后，提前入場去博取更大的收益。

　　實際上試單本身并不存在非常大的局限性，問題是在于有了相應的風控和止損設置后帶來的安全感會造成下單的隨意性和高頻性。

　　造成的交易習慣和產(chǎn)生的肌肉記憶會讓交易變得比較隨意。

　　與之而來的就是，思考的重點將不在于是否用了正確的交易方法，而是接下來的波動與盈虧。

　　行情短期的波動屬于隨機游走沒有可以依據(jù)的長期規(guī)律，自然而然也就無法保證賬戶的收益。

　　對于沒有經(jīng)過充足的思考后下單的操作，自然而然也就會拿不住單，無法讓利潤跑起來那么效果則很難得到保證。

　　特別是交易這件事兒往往獨立的工作，缺少交流的伙伴，獨自無聊的時候更難以做好自我的管理。

　　試錯的交易方式確實有效，在正確的交易模式下試單可行，但不能過于放縱。

　　每個人的彈藥都有限，有限的彈藥必然造成試錯交易方式的局限性。

　   交易的思考與優(yōu)化

　　試錯試單對于一些交易老手來說是偽命題。

　　這部分交易者的特點是慣用低頻、高效的交易方式。

　　下單前準備相對充分運用的方法也經(jīng)歷過較為充分的驗證，下單后的持有過程也不會存在多大的壓力。

　　技術(shù)分析在出入場位置選擇上確實存在價值，然而僅通過尋找優(yōu)秀的價格位置并不能獲得良好的收益。

　　對于趨勢而言價格位置并不是重點，想要取得預期收益關(guān)鍵仍在于方向和時機。

　　尋找交易的機會和研究品種的行情本質(zhì)邏輯非常重要，這部分工作正是交易思考工作可以更多分配時間和精力的方向。

　　對于交易思路的優(yōu)化，有時候需要將思路拓展到更多的市場，行情最終是交易者運用資金投票的結(jié)果，研究資金的動態(tài)則需要將視野拓展到整個金融市場。

　　所謂的順勢而為，也是選擇了資金中正確的站隊。

　　而資金的流動不會僅在某一個市場內(nèi)部不同的品種資產(chǎn)之間流動，也會跨市場，跨區(qū)域的進行流動。

　　運用外匯市場的匯率和債券市場的利率動向判斷宏觀行情的方向也是源于此。

　　市場上巨額的“聰明錢”往往不會僅僅在于1個市場甚至一個國家內(nèi)部流動，而跨市場的思路目前是當下金融機構(gòu)比較欠缺的。

　　對于市場的想法

　　目前的市場雖然多頭的環(huán)境沒有發(fā)生根本性的變化，通過匯率和利率的觀測途徑（本輪美元上漲偏向反彈、美債收益率企穩(wěn)上漲），市場調(diào)整后繼續(xù)看多的思路更多。

　　目前暫時以多頭邏輯進行交易并沒有問題。

　　部分在此輪回調(diào)中幅度比較大的金屬品種甚至出現(xiàn)了還算不錯的上車機會（調(diào)整比較充分預期相對比較節(jié)制的金屬品種），美元回落的根本邏輯也沒有發(fā)生變化。

　　然而也還是沒有到高枕無憂的時刻，當下商品的上漲主要在于宏觀和預期。

　　美元的回落包含美國衰退的預期，人民幣的走強包含國內(nèi)經(jīng)濟恢復的預期。

　　年初的預期往往相對樂觀，然而在具體兌現(xiàn)過程中的修復路徑并不明確，這也是春節(jié)后市場調(diào)整的原由之一。

　　人民幣匯率的調(diào)整是當下預期和現(xiàn)實修復過程中對于未來不確定性的表現(xiàn)，大宗商品的調(diào)整再所難免。

　　然而或許市場的重要的風險點并不在于此。

　　美債收益率倒掛的現(xiàn)象當下仍然持續(xù)，市場對于遠期的避險動作仍在，對于黑天鵝事件就不得不去防護。

　　目前來看期貨市場多頭的趨勢仍在，考慮到全球的流動性環(huán)境，商品卻并沒有太多創(chuàng)新高的可能性。

　　價格預期成分比較重的品種會在市場變化中造成更大波動。

　　暫時受制于基本面目前預期成分較少的金屬類品種（類似黑色金屬鋼材、有色金屬錫等）相對擁有更高的收益風險比。

　　美債收益率大幅度倒掛仍然持續(xù)/來源：Wind

　　總結(jié)

　　1、試單交易本身并不存在非常大的局限性，問題是在于有了相應的風控和止損設置后帶來的安全感會造成下單的隨意性和高頻性，造成的交易習慣和肌肉記憶會讓交易變得比較隨意而失去理性。

　　2、所謂的順勢而為，也是選擇了資金中正確的站隊，而資金的流動不會僅在某一個市場內(nèi)部不同的品種資產(chǎn)之間流動，也會跨市場、跨區(qū)域的進行流動，需要更多關(guān)注廣泛的金融市場。

　　3、當下的現(xiàn)實修復并沒有足夠充分，商品的上漲主要在于宏觀和預期（美元的回落包含美國衰退的預期，人民幣的走強包含國內(nèi)經(jīng)濟恢復的預期）預期具體兌現(xiàn)過程中的修復路徑并不明確，這也是春節(jié)后市場調(diào)整的原由之一。

　　4、美債收益率倒掛的現(xiàn)象當下仍然持續(xù)，市場對于遠期的避險動作仍在，對于黑天鵝事件就不得不去防護，暫時受制于基本面拖累目前預期成分較少的金屬類品種（類似鋼材、有色金屬錫等）相對擁有更高的收益風險比。