你知道巴菲特嗎？答案幾乎是必然的，畢竟“股神”已經(jīng)家喻戶曉。

那你知道布倫特·奔富嗎？

也許你帶著和我一樣的疑問，打開網(wǎng)絡(luò)查詢，有關(guān)他的信息也是甚少，但他的這本《交易圣經(jīng)》是不折不扣的現(xiàn)代經(jīng)典著作。

今天我們來聊聊布倫特·奔富的這本著作——《交易圣經(jīng)：穿越各類投資市場的通則》，剛一看到這本書的名字我就被嚇到了，一個名氣不大的交易員的作品敢妄稱交易圣經(jīng)。其實交易圣經(jīng)是中文譯法，原文是指成功交易的普遍原則。在我精心研讀這本書之后，發(fā)現(xiàn)本書的理論直插核心，把交易的本質(zhì)清楚的表達(dá)出來，深奧的交易理論在本書中淺顯易懂，這樣看來，稱之為“交易圣經(jīng)”并不為過。

人物簡介：

布倫特?奔富 (Brent Penfold)先生于1983年在美國銀行(Bank of America)以機(jī)構(gòu)自營商的身份開始了他自己作為全職交易員的職業(yè)生涯。時至今日，他已縱橫馳騁寰球交易市場30余年，是期貨、大宗商品、外匯、貴金屬與全球各類金融指數(shù)的交易專家。布倫特精通機(jī)械/算法交易，在當(dāng)今科技的支持下，他全天候24小時交易的產(chǎn)品包括但不限于：指數(shù)期貨（恒生指數(shù)、標(biāo)普500、富時指數(shù)、德國DAX指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、臺灣加權(quán)指數(shù)、E-Mini Nasdaq和E-Mini SP500等）、外匯期貨（美元、歐元、日元、瑞郎、澳元、加元等）、大宗商品（原油、黃金、小麥、大豆等）以及期權(quán)等等流通性極高的、波動幅度較大的金融工具。

布倫特·奔富同時還是一個持牌的投資咨詢顧問、交易系列暢銷書作者和講師。他撰寫的兩本交易類書籍——《交易標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)》《交易圣經(jīng)》為全球交易員所追捧，后者更是被譽(yù)為最近十年最受同行認(rèn)可的專業(yè)交易參考書之一，被翻譯成波蘭語、德語、韓語、日語和簡體中文，暢銷全球。在約翰·阿金森（John Atkinson）的電子書《澳大利亞股市奇才》中，布倫特·奔富名列其中。

書籍介紹

本書內(nèi)容分三大部分。第一部分揭露交易的真相；第二部分是本書核心內(nèi)容，講述交易致勝的六大原則；第三部分則向我們介紹其他15位交易大師的思想。

一、交易的真相

輸?shù)闷鸬娜瞬攀情L期的贏家。大多數(shù)交易者輸不起，他們討厭虧損，不停地改動止損點(diǎn)，找各種借口繼續(xù)交易，千方百計地為自己的行為辯護(hù)，只要他們的賬戶上還有資金，蹩腳的交易者就會一直自欺欺人，對虧損視而不見，直到虧空大到不得不割肉離場，遭受巨大損失。

他們在事態(tài)還能控制時無所作為，卻期待交易出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。他們認(rèn)為只要交易還在繼續(xù)，就有機(jī)會證明自己是對的。人們非常不愿意承認(rèn)錯誤，多數(shù)人之所以輸不起，正是因為他們是蹩腳的交易者。要知道遭受損失是交易的一部分，明白這點(diǎn)是你走向成功的第一步。

二、交易制勝的六大原則

1.做好心理準(zhǔn)備，明確自己能從市場和交易中得到什么

最大逆境

最大逆境法則要求你對所采取的一切行動百分之百負(fù)責(zé)，要求你學(xué)會接受意料之外的情況，要求你確定自己是否有堅韌不拔的毅力，直面交易過程中的痛苦。

情緒指向

成功或者始終保持正確并不是那么重要。若你的期望是賺大錢，幾乎可以肯定你的交易會失敗。

失利

接受交易時失敗者的游戲這個事實。

隨機(jī)市場

市場本質(zhì)上是不確定的。

輸?shù)闷鸩艜A

輸?shù)闷鸬娜?，才是長期贏家。

風(fēng)險管理

優(yōu)秀的交易者也是優(yōu)秀的風(fēng)險管理者，這是勝利者與失敗者的區(qū)別。

交易伙伴

交易伙伴能讓你保持理性和誠實。

財務(wù)邊界

如同需要設(shè)定止損點(diǎn)一樣，你也應(yīng)該設(shè)置一個交易的財務(wù)邊界

2.啟蒙，討論成功的必要條件，指點(diǎn)交易者勁兒往何處使

把你的想法從“在交易中成功”轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸诮灰字猩妗薄?/p>

在交易中生存依賴于以下幾點(diǎn)：

①避免爆倉風(fēng)險

任何0以上的爆倉風(fēng)險都算高。

②信奉交易的圣杯

“圣杯”是這樣一個交易系統(tǒng)：有很高的準(zhǔn)確度和最低的損失

③追求簡單

簡單性是制定具有穩(wěn)健強(qiáng)大期望值的方法的關(guān)鍵。

④涉足眾人不敢去的地方

如果多數(shù)交易者失敗了，你應(yīng)該反其道而行之

⑤驗證

驗證你的預(yù)期

3.尋找真正適合自己的正確交易風(fēng)格

合適的交易風(fēng)格要求你在這兩個方面作出決定：

①交易模式：

順勢交易、逆勢交易

②交易長短期限：

當(dāng)日、短線、中線或者長線

4.聰明地選擇適合開展交易的投資市場

一個良好的市場應(yīng)該具備下列大部分特性：

5.理順交易的三大支柱：資金管理、交易方法、交易心理

資金管理：

求得生存和取得巨大利潤的秘鑰就在資金管理。合理的資金管理將使你達(dá)到這些目標(biāo)，要求在你虧損的情況下減少交易，在獲利的時候增加交易。

作者選取了七種資金管理方法：固定風(fēng)險法、固定資金法、固定比例法、固定單位數(shù)法、威廉斯固定風(fēng)險法、固定百分比法、固定波幅法并使用同一種交易方法分別做大量的虛擬交易，并總結(jié)出各個方法的優(yōu)缺點(diǎn)，對于想要學(xué)習(xí)資金管理的投資者來說，本章不可錯過。

交易方法：

你的方法論應(yīng)該簡單并符合邏輯，方法論是交易的原理。其核心是識別潛在的支撐線和阻力線。

作者將識別潛在支撐線和阻力線的技術(shù)分析方法分為三類：

①預(yù)言者：占星術(shù)、周期分析、艾略特波浪理論、分形分析、基本面分析、幾何分析法、江恩理論。

這些方法的中心主題是市場擇時，在市場發(fā)生大轉(zhuǎn)變時，知道該在何時買進(jìn)、何時退出。

②夢想家：平均趨向指數(shù)(ADX)、動向指標(biāo)(DMI)、包絡(luò)線、比率分析、平滑異同平均指標(biāo)(MACD)、移動平均、價格的變動率、相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)、隨機(jī)擺動指標(biāo)。

作者把這些交易者當(dāng)做夢想家，是因為大多數(shù)指標(biāo)是價格的派生物。因此，他們代表了二手的曲線擬合信息。如果交易者相信他們可以通過這些二手可調(diào)的數(shù)據(jù)來賺錢，我就認(rèn)為他們在做夢。

③實用主義者：分組分析、圖表分析、道氏理論、相關(guān)市場分析、市場曲線、模式分析、基準(zhǔn)點(diǎn)分析、周期性、價差分析、統(tǒng)計分析、歷史數(shù)據(jù)分析、成交量分析。

實用主義者最關(guān)注價格和成交量。他們對無法控制的東西不感興趣，而且沒有過多地考慮未來。他們更不喜歡去處理諸如指標(biāo)這類替代品，但將重點(diǎn)放在現(xiàn)實的東西——價格。

交易心理：

心理因素最主要是管理好三種情緒：希望、貪婪、恐懼。

①希望：希望是在你不得不中止交易前的最后一種情緒，這通常在市場很接近你的止損位時顯得更迫切。你希望成為一個贏家，因為你已經(jīng)精疲力竭，并且對失敗萬分厭倦。你不希望再次失敗，一旦失敗，賬戶必然縮水。

這種希望源于兩個方面。一是采取了錯誤的資金管理；二是不了解你的心理預(yù)期。

②貪婪：當(dāng)你開始苛求更多，這就表明貪婪出現(xiàn)了。你開始期望自己賺更多錢，而且你相信更多的交易有助于實現(xiàn)這個目標(biāo)，這會引發(fā)沖動交易，而這不可避免的推動了一個循環(huán)：有風(fēng)險的交易增多，不斷增加損失，以及報復(fù)性交易。

③恐懼：恐懼來源于對未知事物的懼怕，害怕因為未來的不可預(yù)期而失控。如果管理不好自己的恐懼情緒，你可能就不能正確地執(zhí)行你的交易計劃，不能夠正確地執(zhí)行交易、改變止損點(diǎn)和過早退出。

根除失利憂慮的唯一方法就是面對它。直面你的恐懼，并學(xué)會控制、調(diào)節(jié)。通過負(fù)面預(yù)期以去除未來的不確定性，做出最壞的打算。

6. 將上述所有通用原則結(jié)合起來然后開始交易

交易的前期準(zhǔn)備工作：

確定是否有交易機(jī)會

確定買入點(diǎn)和止損點(diǎn)

確定賣出點(diǎn)

確定每筆交易或倉位的資金風(fēng)險

是否處于可承受的風(fēng)險資金界限之內(nèi)

權(quán)益曲線是否處于系統(tǒng)止損點(diǎn)之上

確定倉位或交易規(guī)模

在利潤表上扣除預(yù)期損失

做好虧錢的準(zhǔn)備

積極地管理好自己的希望、貪婪、恐懼和痛苦等情緒

三、大師卓見

在本部分，作者總結(jié)了十五位市場大師給懷揣夢想的交易者提出的建議，讓讀者能夠近距離的了解這些成功交易者的思想，篇幅所限，在這里僅做總結(jié)。

名人評價

拉里·威廉斯：奔富的這本書為投資者提供了一個于真正的交易員面對面交流并學(xué)習(xí)他們成功和失敗經(jīng)驗的機(jī)會，這對讀者來說絕對是無價之寶。

范K.撒普：不同于其他交易類書籍，本書向我們揭示了成功的關(guān)鍵原理，重點(diǎn)討論了資金管理，而這在其他同類書中往往都是一筆帶過。我強(qiáng)烈推薦大家反復(fù)研讀這本書，它會徹底顛覆你對交易的看法。

湯姆·德馬克：奔富成功地為投資者描繪出一幅交易藍(lán)圖，不僅涵蓋了交易心理，而且提供了有效的資金管理系統(tǒng)，同時他還訪問了幾位成功的交易員與市場研究者，向他們詢問了有關(guān)交易風(fēng)格與交易心理的真知灼見。本書從頭至尾都是一本實踐指導(dǎo)性圖書。

約翰·希爾：這是近期最好的交易著作之一，我認(rèn)為它將成為經(jīng)典。本書涵蓋了成為成功交易者的各個要素，尤其是本書對江恩與斐波那契理論的討論肯定會讓讀者大吃一驚，作者通過16000個斐波那契比率的觀測得出了自己的結(jié)論，僅這部分的內(nèi)容就絕對物有所值了。

邁克爾·庫克：奔富把他的所有素材都融入了這本書，包括他的經(jīng)驗、智慧以及源自世界各地交易者的知識，讀到像奔富這樣的真正交易員所寫的書真是讓人耳目一新。

精彩書摘

1.這是市場的第一法則：市場必定讓多數(shù)交易者失望。

2.交易精英們并不是依靠一個神秘指標(biāo)或某種交易秘訣獲利，不是依靠選對了交易市場，不是依靠選對了交易時間，也不是依靠選對了金融產(chǎn)品，都不是。他們的成功源于成功的交易通則，源于對于這些通則的嚴(yán)格遵守。

3.無法放棄以往的經(jīng)驗是每個交易者都會犯的大錯誤，無一例外。雖然堅定不移是成功的重要組成部分，因為失敗乃成功之母，在通往成功的路上困難重重，沒有堅持到底的決心就無法取得成功。但這樣做也可能會讓你執(zhí)迷不悟地踐行虧錢的方法，相信我，我非常清楚這一點(diǎn)，要知道，過了15年我才放棄使用艾略特波浪理論！

4.關(guān)注利潤并不能賺大錢。交易者應(yīng)該關(guān)注交易過程而不是利潤，即應(yīng)該重視管理，明確預(yù)案和執(zhí)行交易計劃。如果學(xué)會重視交易過程，利潤自然就有了。

5.不管你相不相信，成功或者始終保持正確，并不是那么重要。要是你一心想著取勝，那么可以認(rèn)為你會傾注過多的資源和精力盤算著如何戰(zhàn)勝市場。這些“有色眼鏡”讓你看不到交易的任何其他目標(biāo)，只有取勝。不幸的是，取勝和保持正確的意愿反而會成為成功的絆腳石。

6.如果你閱讀的報告有著過于鮮明的觀點(diǎn)和意見，請保持警惕；如果分析師顯得無所不知，那么你一定要小心。

7.成功當(dāng)然很美好，但是讓它成為你的主要目標(biāo)是不合適的，會令人迷失方向。如果你希望成功，你的交易目標(biāo)應(yīng)該是進(jìn)行風(fēng)險資金管理。

8.如果你的期望是賺大錢，幾乎可以肯定你的交易會失敗。

9.你要明白成功交易唯一真正的秘訣是管理好損失。如果你能夠?qū)⒛愕膿p失維持在較低的水平并且可控，讓你的盈利大于你的損失，那么你將在這種失敗者的游戲中勝出。

10.不要讓失敗的交易在你的腦海里殘留，自信地把它清除，然后慢慢地把失望抹去，讓失敗的交易會在達(dá)到你原定的止損點(diǎn)時中止。

11.作為一名交易者，你應(yīng)該讓交易爆倉風(fēng)險趨近于0，任何0以上的財務(wù)爆倉風(fēng)險都算高。

12.請記住，成功的交易就是生存和良好的風(fēng)險管理。

13.爆倉風(fēng)險的概念是非常重要的，它是生存的關(guān)鍵。在我看來，爆倉風(fēng)險是打開真正交易知識大門的鑰匙。除非爆倉風(fēng)險趨近于0，否則不應(yīng)該交易。

14.學(xué)會涉足眾人不敢去的地方。如果多數(shù)交易者失敗了，你應(yīng)該反其道而行之，涉足眾人不敢去的地方，而不是效仿他們。你必須學(xué)會遠(yuǎn)離大眾，與從眾心理對抗，不能因為人多就感到安全。

15.資金管理是成功交易中頭等重要的一環(huán)，它是生存與成功的秘鑰。

16.求得生存和取得巨大利潤的秘密就在于資金管理。恰當(dāng)?shù)馁Y金管理本質(zhì)其實非常簡單：當(dāng)在交易中遭受損失時，你應(yīng)該減少你的交易風(fēng)險或頭寸規(guī)模；反之，當(dāng)在交易中取得利潤時，你應(yīng)該增加你的交易風(fēng)險或頭寸規(guī)模。

17.對于交易者來說，時間是成功的重要因素，可能是最重要的因素。不管你使用著何種交易策略，當(dāng)市場準(zhǔn)備好時，它就會回饋你，給你豐厚回報。你所需要做的就是，活著，然后才是活得更好。

18.入市的時機(jī)太重要了，它直接界定了你的止損安排、初始風(fēng)險以及潛在損失。

19.交易方法應(yīng)該保持簡單。經(jīng)過時間檢驗的簡單方法簡便易行，往往能打敗那些花里胡哨的復(fù)雜方法。通常，簡單的方法才是最好的，想得太多、太深奧反而會適得其反。

20.你應(yīng)該為了抓住賺取期望利潤的機(jī)會而交易，你不該為了賺得短期利潤的喜悅而交易，你不該為了證明你的市場分析的正確性而交易，你也不該因為追求行動的刺激而交易。你應(yīng)當(dāng)為了抓住賺取期望利潤的機(jī)會而交易，為了長期持續(xù)賺錢的目的而交易。

21.請你在趨勢交易時記住這個簡單的目標(biāo)：你不是為獲得短期的利潤，不是為了證明你對市場分析的對錯，不是為了選擇市場的方向，不是為了尋求交易的刺激。

22.“舒適”的交易幾乎不會帶來利潤，一旦每個人都處于“舒適”的交易中，市場將會開始惱人的逆轉(zhuǎn)——阻止所有人出倉。

23.對每一筆交易都抱有預(yù)期損失，而這合理的損失將會使你克服恐懼心理。

24.倘若你對交易倍感壓力，那么你應(yīng)該中止交易。

25.如果你發(fā)現(xiàn)你過多的關(guān)注一項交易的結(jié)果，通常是因為你投入了太多的風(fēng)險資金，大幅下跌和賬戶縮水難以避免，這就意味著你過度交易。

26.倘若你想成為一個成功的交易者，你必須克服自身的自負(fù)，培養(yǎng)謙遜的品格。謙遜使你能接受未知的將來。謙遜可以防止你貿(mào)然地做出預(yù)測判斷。謙遜使你在受交易狀況所困、遭受巨額虧損時，不會看得太重。謙遜使你信奉交易基于簡單的概念，因其無須去懂，所以顯得特別。

27.對一個交易者來說，強(qiáng)健的心理非常重要。因為損失必定是這場交易游戲中的一部分（很大一部分）。向前看并且不過分停留在對損失的關(guān)注是很重要的，或者也不要沉迷于彌補(bǔ)損失。記住，機(jī)會每天都會出現(xiàn)。

28.當(dāng)你開始交易以后，請你一定要善于輸，長于贏。果斷止損，放長線釣大魚。不要忘記交易的本質(zhì)是：輸?shù)闷?，才能贏。

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