觀點(diǎn)小結(jié)

1、本次調(diào)研走訪內(nèi)蒙、陜西共7家氯堿企業(yè)，燒堿產(chǎn)能311萬噸，占全國(guó)6.6%，其中片堿產(chǎn)能210萬噸，占全國(guó)片堿產(chǎn)能達(dá)30%。PVC產(chǎn)能共計(jì)430萬噸，占全國(guó)15.3%。調(diào)研地區(qū)片堿具有很強(qiáng)的代表性。

2、液堿、片堿是燒堿的兩種形態(tài)，但是有很強(qiáng)的區(qū)域特性。因區(qū)域資源、上下游產(chǎn)業(yè)情況不同，我國(guó)的片堿產(chǎn)能主要集中在新疆、內(nèi)蒙、陜西等地，液堿產(chǎn)能主要集中在華北、華東等地。表1為西北與華東氯堿行業(yè)異同點(diǎn)。

表1：西北與華東氯堿行業(yè)比較

注：表中數(shù)據(jù)為調(diào)研企業(yè)數(shù)據(jù)（信息來源：兩次調(diào)研）

3、通過橫向比較，可以清晰了解不同區(qū)域的氯堿行業(yè)特點(diǎn)。調(diào)研來看，區(qū)域間的差異最主要在于地區(qū)間的資源稟賦帶來的成本差異，進(jìn)而帶來不同的企業(yè)供需行為。西北地區(qū)煤（電）、鹽，人工成本較低，具有很強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)。并且當(dāng)?shù)貒?guó)企、地方大民企較多，肩負(fù)著很重要的社會(huì)責(zé)任；西北生產(chǎn)片堿為主，基本上不存在因罐容壓力大而減產(chǎn)情形；氯堿裝置也要有安全開工率的要求，所以西北較難減產(chǎn)。

具體調(diào)研情況

A燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：燒堿37萬噸（液堿10萬噸、片堿27萬噸），生產(chǎn)工業(yè)片堿及國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的食品級(jí)片堿。PVC產(chǎn)能52萬噸，主要生產(chǎn)SG-5型，部分SG-3型。

鹽：原鹽青海外采，340-360到廠價(jià)。

電力：自備電廠；單耗2300度電，目前成本均價(jià)4毛3。

電石：電石產(chǎn)能75萬噸。獨(dú)立核算成本，市場(chǎng)價(jià)結(jié)算。

罐容：2個(gè)罐共5000噸（折百）。周邊無社會(huì)罐容、庫(kù)容。

對(duì)貿(mào)易商的要求：a）一定市占率，確保需求穩(wěn)定；b）行業(yè)口碑好；c）有一定資金實(shí)力。

成本：1）外采原鹽單耗1.44噸；2）2300度電。每度電平均4毛3左右；3）折舊人工、基礎(chǔ)原料等等。折百完全成本1600，生產(chǎn)成本1100-1300。50蒸發(fā)到片堿成本450左右。

下游：液堿周邊銷售，需求主要是精細(xì)化工；片堿一半國(guó)內(nèi)貿(mào)易商，一半出口，離天津港比較近，有運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)（到港口不含稅運(yùn)費(fèi)200元），出口主要去東南亞、西非、拉美。今年出口弱于去年。

貿(mào)易模式：液堿銷售按日定價(jià)，片堿簽單后最多可以存放1個(gè)月。

B燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：PVC產(chǎn)能110萬噸；燒堿80萬噸（液堿20萬噸、片堿60萬噸），燒堿40萬噸新產(chǎn)能明年9月投產(chǎn)；水泥產(chǎn)能220萬噸。

電：自備電網(wǎng)，4*125MW。

對(duì)期貨態(tài)度：接納歡迎各方推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，且已申請(qǐng)交割庫(kù)。

罐容：8.5萬噸水堿，屬于國(guó)內(nèi)較大罐容水平。僅生產(chǎn)50堿，常備庫(kù)容1.2萬噸水堿。

鹽：廠區(qū)地下，可以直接用，成本行業(yè)內(nèi)最低。成本不到100元/噸。

電石：自有產(chǎn)能50萬噸。外購(gòu)超100萬噸（當(dāng)?shù)兀珒?nèi)蒙）目前外采經(jīng)濟(jì)效益好于自備電石。

煤：地下直供。

液堿成本：生產(chǎn)成本1200以內(nèi)。

銷售：PVC經(jīng)銷；燒堿直銷比例高達(dá)80%。

定價(jià)模式：與氧化鋁廠月度定價(jià)，有一定的議價(jià)能力。

檢修：一般春秋兩檢。

貿(mào)易商作用：墊資作用；維護(hù)渠道；氧化鋁產(chǎn)成品的銷售。

進(jìn)出口：片堿、液堿均有出口，占比10%以內(nèi)；PVC出口占比8%左右。

C燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：PVC現(xiàn)有產(chǎn)能30萬噸；燒堿產(chǎn)能22萬噸（全為液堿）。

新產(chǎn)能：PVC在建兩條線各30萬噸，共60萬噸。計(jì)劃6月PVC一條線試車，預(yù)計(jì)7-8月該線完全投產(chǎn)。一條線投好后再投另一條。燒堿60萬噸同期投產(chǎn)。

罐容：4*5800立方。正常情況1個(gè)32%堿，3個(gè)50%堿。折百共1.2萬噸。

鹽：成本80左右。

電石：自備30萬噸，采煤生產(chǎn)蘭炭。新廠電石產(chǎn)能93萬噸。

電：自備電廠（主要提供蒸汽），13.5MW機(jī)組。大部分網(wǎng)購(gòu)電，電費(fèi)4.9毛。

燒堿成本：1600-1700。

下游：70%供山西氧化鋁，運(yùn)費(fèi)在300-400元。30%為周邊化工需求，直銷為主。

檢修：正常5-6月。一年一次檢修，每次7-10天。

D燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：PVC80萬噸；燒堿60萬噸；電石160萬噸。

鹽：青海鹽、榆林井鹽。

電石：微虧，但具體看怎么結(jié)算。

電：自備電，不上網(wǎng)。1度電耗0.7斤煤，外采周邊電煤。

罐容：水堿8000噸，罐容可以調(diào)節(jié)。

片堿：日加工能力900噸，考慮增加一套蒸發(fā)裝置。

銷售：片堿基本上通過貿(mào)易商，目前10家左右；液堿當(dāng)?shù)劁N售，50%貿(mào)易商、30%直供鋁廠（山西），折百運(yùn)費(fèi)520-560，其余醫(yī)藥中間體等周邊需求。

成本：氯堿未虧損過。50到片堿蒸發(fā)成本400左右。

定價(jià)：液堿隨行就市；片堿周度定價(jià)，周初定本周的量。廠家根據(jù)市場(chǎng)情況給出價(jià)格，可能根據(jù)貿(mào)易商反應(yīng)做出微調(diào)，也會(huì)參考其他廠家。

檢修：園區(qū)檢修同步進(jìn)行，一年檢修兩次。

煤礦：發(fā)電足夠，亦有外購(gòu)。

出口：片堿出口，每個(gè)月5000噸，通過貿(mào)易商出口。

鹽：青海、陜西鹵水鹽。

E燒堿廠家

產(chǎn)能：全為片堿55萬噸，對(duì)西北影響大。PVC共80萬噸，其中10萬噸糊樹脂。37萬噸硅鐵產(chǎn)能。

原鹽：青海及周邊。

電廠：自備電廠。

電石：120萬噸產(chǎn)能，目前有在建產(chǎn)能，7月后共200萬噸產(chǎn)能。有石灰石礦，蘭炭來自陜西。120萬噸BDO，明年一季度先開30萬噸。電石自用，剩余外賣至云南、山西、陜西、山東、河南等地，電石外賣量國(guó)內(nèi)前列。電石渣配套150萬噸水泥產(chǎn)能。

銷售：液堿自用不外賣；片堿華北、西南都有銷售。

開工：一直滿負(fù)荷，一般不會(huì)停車。集團(tuán)子公司較多，正常全開比降負(fù)荷經(jīng)濟(jì)效益好。子公司單獨(dú)結(jié)算，集團(tuán)內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)。

檢修：7-8月檢修10-15天，但正常7-10天足矣。氯堿停車，電石配套停部分，剩余電石外賣。

煤：有自己的煤礦，但是主要是焦煤。發(fā)電用煤需要外采。賣焦煤，買電煤。

電：先上網(wǎng)再返還，平均4.9毛左右。

燒堿定價(jià)：周度定價(jià)，周二出價(jià)，周三簽訂合同。以產(chǎn)定銷，追求產(chǎn)銷平衡。

燒堿銷售：通常預(yù)售7天左右。直銷20-30%至北方鋁廠及周邊印染、醫(yī)藥中間體鋰電等；剩余通過經(jīng)銷商，非鋁需求多。

銷售區(qū)域：華南、華東、山東，汽運(yùn)費(fèi)分別500/400/300。

液堿到片堿成本：成本300-400。

堿出口：南亞、東南亞、拉美、非洲等地，近期出口不好。

F燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：PVC38萬噸，燒堿21萬噸。

罐容：2個(gè)共4000噸水堿。

鹽：青海鹽送到240元。

電：自備電廠，用3500-3600卡電煤，含稅電價(jià)每度4毛7，先上網(wǎng)再買網(wǎng)電。

成本：液堿1300，液堿到片堿蒸發(fā)成本500元（用天然氣）。

電石：產(chǎn)能60萬噸，目前小幅盈利。

銷售：液堿，直銷周邊精細(xì)化工、消毒、大鍋堿。片堿，70%賣貿(mào)易商，出口占30%-40%（青島港），60%內(nèi)貿(mào),銷售區(qū)域?yàn)楸镜亍⑷A南、華北。

液氯：自用，部分外賣。也會(huì)通過氫氣、液氯形成鹽酸外賣來調(diào)節(jié)液氯量。

開工：滿負(fù)荷。

檢修：6月份，一年一次，停7-10天，電石可能也停。一整套開停成本約2000萬。

降負(fù)：因生產(chǎn)原因降過，正常情況不降負(fù)。

定價(jià)：周度定價(jià)、隨行就市。

物流：自備鐵路轉(zhuǎn)運(yùn)線，運(yùn)輸有成本優(yōu)勢(shì)。

G燒堿企業(yè)

產(chǎn)能：PVC40萬噸；燒堿36萬噸，其中27萬噸片堿，9萬噸液堿；水泥產(chǎn)能108萬噸，目前水泥有利潤(rùn)。

開工：目前滿負(fù)荷。

鹽：來源青海、榆林、本地。

煤：外購(gòu)。

電：自備電，熱電、風(fēng)電、太陽(yáng)能。

電石：外采蘭炭，目前微利。

成本：片堿生產(chǎn)成本2200-2300，完全成本2700。

銷售：直銷占比55%-65%。國(guó)內(nèi)鐵運(yùn)范圍廣，終端氧化鋁多。出口通過天津港，目前出口占比不大。前期往西南較多，近期往河南較多。

定價(jià)：周度定價(jià)，隨行就市。

檢修：6月底，每年一次大檢修。7-10天，氯堿全停。電石只輪修。電解槽換離子膜（1個(gè)月?lián)Q一臺(tái)）。

液氯：部分外賣，隨行就市，周邊有耗氯企業(yè)，目前能賣100元/噸。

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