摘要：

種植面積：根據(jù)調(diào)研情況預(yù)計，遼寧花生種植面積基本跟去年持平，吉林花生種植面積較去年增加30%以上。

產(chǎn)量方面：今年遼寧花生出苗早、長勢好，單產(chǎn)恢復(fù)預(yù)計比去年高，產(chǎn)量預(yù)計比去年高10-20%。吉林地區(qū)偏干旱，吉林地區(qū)單產(chǎn)還有不確定性，按照種植面積增加30%來算，吉林花生產(chǎn)量預(yù)計增加30%。兩地花生產(chǎn)量預(yù)計能較去年增加50萬噸之上。

種植成本：今年地租成本上漲幅度很大，今年遼寧和吉林地租1000-1500元/畝，增加20-40%，吉林地租增幅很大；其他種植費用700-800元/畝，一畝地所有種植成本1700-2200元。對于新季開秤價，花生果3.2-3.5元/斤保本，折花生米價格4.5-5元/斤。

庫存方面：花生庫存比去年低，9、10月份估計有供應(yīng)缺口。目前收購交易進入尾聲，庫存食品米居多，油料米偏少，油廠控制價格。冷庫會在7、8月份集中出庫。小商販有一點尾貨，但個別糧庫和大貿(mào)易商有一些隱形庫存。

消費方面：高價抑制消費，油料、食品花生米都下降。6、7月份是消費淡季，端午節(jié)后中小學(xué)放假、天氣熱，食品制品消耗少。油料花生米消費也減少，花生油主要用作家庭消費，疫情放開后花生油消費減少，跟其他油脂價差過大，花生粕價格也在跌。食品米消費在疫情解封前比正常年份下降20%，當(dāng)前消費較正常年份下降10%。

后市觀點：通過本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年東北地區(qū)花生大幅增產(chǎn)確定性大，特別是吉林花生種植面積增加三成以上，新季花生價格還是面臨增產(chǎn)壓力。庫存方面，當(dāng)前花生庫存普遍偏低，但市場還存在一些隱形庫存，短期花生現(xiàn)貨價格掉不下去，但高價抑制消費，花生現(xiàn)貨價格再上漲也比較困難。后市還需要關(guān)注河南花生種植面積和各產(chǎn)區(qū)天氣情況。

由于地租成本的大幅上升，今年東北花生種植成本上漲20-40%，農(nóng)戶認可的花生心理保本價格在5元/斤以上，比較難跌破4.5元/斤，由于農(nóng)戶在低價下會惜售，新季花生價格高開低走的可能性比較大。

期貨盤面對標油用花生米，當(dāng)前油用花生米需求偏弱，走勢弱于花生通貨。通過走訪了解，產(chǎn)業(yè)人士比較認可期貨區(qū)間操作的策略，逢低買一點、逢高就賣一些。花生期貨2311在9000以下會考慮大幅買進，在10500元以上會考慮賣出。

1、調(diào)研背景

目前花生產(chǎn)業(yè)正面臨著外圍市場宏觀因素影響、產(chǎn)業(yè)供需不平衡等問題，產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及資本市場對花生市場當(dāng)下格局以及未來走勢充滿關(guān)注。為了深入了解 2023 年花生全產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀和發(fā)展情況，圍繞市場關(guān)注度較高的產(chǎn)地庫存及新季播種面積等熱點問題，掌握花生主產(chǎn)區(qū)新季生產(chǎn)形勢，6月5日-6月9日，我們參與東北新季花生種植專項調(diào)研活動，途徑遼寧葫蘆島興城、營口、錦州黑山、錦州義縣、阜新、昌圖，吉林扶余等地區(qū)，走訪花生種植合作社、加工企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)、糧油公司等，實地調(diào)研當(dāng)?shù)鼗ㄉN植、加工、貿(mào)易庫存等現(xiàn)狀，把握市場供需現(xiàn)狀，對行情及后期走勢作出研判。

2、調(diào)研目的

（1）深入花生產(chǎn)業(yè)第一線，實地了解東北地區(qū)春季花生播種具體情況；

（2）了解花生加工、貿(mào)易企業(yè)、批發(fā)市場等的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀，從不同角度對于花生市場進行分析；

（3）掌握花生產(chǎn)業(yè)鏈從種植、生產(chǎn)、加工、進出口等各環(huán)節(jié)的一手資料，把握供需現(xiàn)狀及未來趨勢；

（4）實地了解花生現(xiàn)貨端目前的市場情緒，為期貨投資提供一定的基本面基礎(chǔ)。

3、調(diào)研時間：2023年6月5日-9日（共5天）

4、調(diào)研總結(jié)

種植面積：根據(jù)調(diào)研情況，預(yù)計遼寧花生種植面積基本跟去年持平，吉林花生種植面積較去年增加30%以上。

產(chǎn)量方面：今年遼寧花生出苗早、長勢好，單產(chǎn)恢復(fù)預(yù)計比去年高，產(chǎn)量預(yù)計比去年高10-20%。吉林地區(qū)偏干旱，吉林地區(qū)單產(chǎn)還有不確定性，按照種植面積增加30%來算，吉林花生產(chǎn)量預(yù)計增加30%。兩地花生產(chǎn)量預(yù)計能較去年增加50萬噸之上。

種植成本：今年地租成本上漲幅度很大，今年遼寧和吉林地租1000-1500元/畝，增加20-40%，吉林地租增幅很大；其他種植費用700-800元/畝，一畝地所有種植成本1700-2200元。對于新季開秤價，花生果3.2-3.5元/斤保本，折花生米價格4.5-5元/斤。

庫存方面：花生庫存比去年低，9、10月份估計有供應(yīng)缺口。目前收購交易進入尾聲，庫存食品米居多，油料米偏少，油廠控制價格。冷庫會在7、8月份集中出庫。小商販有一點尾貨，但個別糧庫和大貿(mào)易商有一些隱形庫存。

消費方面：高價抑制消費，油料、食品花生米都下降。6、7月份是消費淡季，端午節(jié)后中小學(xué)放假、天氣熱，食品制品消耗少。油料花生米消費也減少，花生油主要用作家庭消費，疫情放開后花生油消費減少，跟其他油脂價差過大，花生粕價格也在跌。食品米消費在疫情解封前比正常年份下降20%，當(dāng)前消費較正常年份下降10%。

后市觀點：通過本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年東北地區(qū)花生大幅增產(chǎn)確定性大，特別是吉林花生種植面積增加三成以上，新季花生價格還是面臨壓力。庫存方面，當(dāng)前花生庫存普遍偏低，但市場還存在一些隱形庫存，短期花生現(xiàn)貨價格掉不下去，但高價抑制消費，花生現(xiàn)貨價格再上漲也比較困難。后期還需要關(guān)注河南花生種植面積和各產(chǎn)區(qū)天氣情況。

由于地租成本的大幅上升，今年東北花生種植成本上漲20-40%，農(nóng)戶認可的花生心理保本價格在5元/斤以上，比較難跌破4.5元/斤，由于農(nóng)戶在低價下會惜售，新季花生價格高開低走的可能性比較大。

期貨盤面對標油用花生米，當(dāng)前油用花生米需求偏弱，走勢弱于花生通貨。走訪一圈了解，產(chǎn)業(yè)人士比較認可期貨區(qū)間操作的策略，逢低買一點、逢高就賣一些?；ㄉ谪?311在9000元以下會考慮大幅買進，在10500元以上會考慮賣出。

5、調(diào)研第一天（6月5日）

（1）遼寧興城某花生種植加工貿(mào)易商

企業(yè)情況：該企業(yè)為花生個體戶，承包種植和加工貿(mào)易。

種植：興城當(dāng)?shù)?0%種植花生，洼地種玉米，種植面積比去年持平或略增加。并在通州承包土地，每畝1050元，成熟上市比當(dāng)?shù)卦绨雮€月，與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)不沖突，能形成很好的銜接。4月14日種，而興城這邊5月1日到5月15日種。種子自己留，種子好，沒有霉變。今年前期倒春寒、雨水好、溫度低，苗弱，但總體影響不大。上市時間比河北差半個月，從種植到收獲155天，從出苗到收獲共130天，生長周期長。種植品種為“小日本”，在河北唐山等地土地流轉(zhuǎn)種植然后拉回加工生產(chǎn)，總體面積比去年略有增加，但幅度不大。兩年三季作物，花生與玉米、小麥爭地。

成本方面：農(nóng)資成本比去年下降，農(nóng)藥、化肥比去年便宜5-10%；種子偏貴，前期6元/斤，后期7元/斤，比去年貴1元/斤，一畝地用種子30-35斤。

單產(chǎn)方面：遼寧每畝500-600斤，唐山700斤，當(dāng)?shù)厍鹆甑貛?、山坡、黃土、土壤板結(jié)，很少灌溉，產(chǎn)量不穩(wěn)，沒有保障，種植向唐山轉(zhuǎn)移。

種植收益：按每畝單產(chǎn)700斤，投入本錢2000-2200元，其中地租、人工、化肥、農(nóng)藥、機械，花生果3.2元/斤保本，折花生米價格4.5-4.6元。

消費方面：食品炒貨用得多，下游需求穩(wěn)定，當(dāng)前花生果比花生米貴，沒有替代品。6月份氣溫高，需求有所下降，后期花生消費預(yù)計變好，中秋之前會提前備貨。

庫存方面：庫存低，前期價格到心理價位，普遍已經(jīng)賣出出貨。部分留存給市場和食品廠。

后市看法：后市花生果上市價格心理價位在4-4.5元/斤，后面也要關(guān)注天氣和產(chǎn)量情況。

（2）某花生生產(chǎn)貿(mào)易公司  

企業(yè)情況：該公司經(jīng)營花生種植、生產(chǎn)、加工、貿(mào)易，擁有車板交割資質(zhì)。

生產(chǎn)：遼寧當(dāng)?shù)胤N植花生600萬畝，全國7000-8000萬畝，當(dāng)?shù)?0%以上種植花生，種植收益高于玉米。該地是出口集散地和貿(mào)易集散地。

種植：預(yù)計遼寧當(dāng)?shù)鼗ㄉN植面積持平或略減，本市能種花生的基本都會種花生，預(yù)計吉林省種植面積會增加。

庫存方面：花生果隨行就市，花生米可以存，當(dāng)前囤貨意愿強，陳米水分低，庫存比去年多。

交割方面：作為賣方，出標準交割品，一天可以出五六百噸，去年交割4000噸，不用進口米勾兌，用東北米交割，保證質(zhì)量和信譽，企業(yè)可回購交割品。

（3）某花生生產(chǎn)倉儲貿(mào)易公司

企業(yè)情況：該公司經(jīng)營花生生產(chǎn)、加工、倉儲、貿(mào)易，擁有車板交割資質(zhì)。

庫存：庫存食品米居多，油料米偏少。冷庫會在7、8月份集中出庫。庫存略減少，比去年下滑，但下滑幅度不大，總體穩(wěn)定。存貨也看行情，當(dāng)前價格高，惜售，沒人賣。

倉儲情況：冷庫倉儲費每噸1.8元/天，常溫庫倉儲費每噸0.8元/天。新米分時間段入庫，年前一波入庫，年后一部陸續(xù)入庫，去年冷庫消耗到9月中旬新米上市。

后市看法：后期價格看需求，看終端的接受程度。正常新米價格比陳米要高。

6、調(diào)研第二天（6月6日）

（1）錦州某花生生產(chǎn)加工企業(yè)

企業(yè)情況：該企業(yè)為花生個體戶，花生生產(chǎn)加工貿(mào)易。花生粕可用來養(yǎng)鵝、養(yǎng)豬、養(yǎng)魚，蛋雞養(yǎng)殖利潤高。花生殼可用來生物顆粒發(fā)電，700元/噸。花生秧可用來做飼料1000元/噸。很少做油料，油料花生3.5-3.6元/斤；油廠控制價格，年前4.6元/斤，年后3.6元/斤。

種植：去年受災(zāi)，秋天1個月下雨，減產(chǎn)30-40%，今年穩(wěn)產(chǎn)比去年多。今年種植面積平穩(wěn)，洼地排不出水種玉米，好地種花生，地租從600-700元/畝漲到1200元/畝，種玉米不發(fā)算，種花生收益好。

成本方面：去年畝產(chǎn)700多斤花生，租地去年550元/畝，今年1000元/畝，種子自留，一畝地用種子32斤，化肥300元，葉面肥78元，1畝地所有成本1700-1800元，去年價格3.8元/斤，現(xiàn)賣6.2元/斤，對于新季開秤價3.6元/斤保本。

庫存：庫存不多，屈指可數(shù)，收購加工進入了尾聲。帶殼花生可放到倉庫放到秋季，溫度要求12、13度。個別糧庫有一些隱形庫存。

消費：本地花生發(fā)往遼寧省周邊食品廠。內(nèi)貿(mào)沒有往年好，價格高，走貨量比往年減少30%。商品米價格超過6元，銷量有所下滑。端午節(jié)后中小學(xué)放假、天熱消耗慢，價格高抑制消費。

（2）錦州某花生種植生產(chǎn)加工貿(mào)易企業(yè)

企業(yè)情況：該企業(yè)經(jīng)營花生種植、生產(chǎn)、加工、倉儲、貿(mào)易。

種植：去年全部種花生4500畝，今年種植花生4000畝和50畝玉米，洼地改種玉米。去年澇、產(chǎn)量低，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)量低，去年只有600斤/畝，今年估計700斤/畝。當(dāng)?shù)鼗ㄉN植面積增得不多，往年當(dāng)?shù)貨]有玉米，今年有玉米，一些地不適合種花生。估計吉林那邊種的多，吉林單產(chǎn)估計從去年得700斤/畝到今年的800斤/畝。

成本：地租去年600-700元/畝，今年1000元/畝，今年要貴200多元。其他成本變化不是太大?；ㄉ饕串a(chǎn)量，花生單產(chǎn)從畝產(chǎn)600斤增加到700斤就能增加很多收入。

花生長勢：去年7月下雨多，溫度低、連陰天、秋天又旱。今年五一種植，長勢很好，花生出苗早5-10天，剛下雨，出苗早容易高產(chǎn)。

加工情況：年后3-4月份5.2-5.6元/斤，4月中旬后6.2-6.3元/斤，商品米少，油料米虧錢。入庫冷藏費260元/噸。

后市看法：食品消費比往年強，短期花生一個月價格不看落，下市后資金周轉(zhuǎn)隨行就市賣，價格不好判斷。

7、調(diào)研第三天（6月7日）

（1）遼寧阜新某花生生產(chǎn)加工貿(mào)易企業(yè)

企業(yè)情況：該企業(yè)經(jīng)營花生生產(chǎn)加工貿(mào)易，主要向食品廠供貨。

種植：當(dāng)?shù)鼗ㄉN植面積總體跟去年持平或略降，去年受災(zāi)，一些低洼地改種玉米，好地種花生，陵地帶優(yōu)選種花生，花生種植效應(yīng)好。前年當(dāng)?shù)?0-90%地種花生，去年70%地種花生，今年跟去年差不多。當(dāng)?shù)刂饕N植品種“小日本”，與白沙品種比例在6：4，“小日本”品種單產(chǎn)高，畝產(chǎn)可到700斤花生米。當(dāng)?shù)厝ツ晔転?zāi)、下雨、發(fā)水被淹，減產(chǎn)1成，但今年花生單產(chǎn)預(yù)計比去年高，產(chǎn)量比去年高。當(dāng)?shù)毓喔鹊卣?0%，大部分地還是靠天吃飯。

成本方面：企業(yè)種子貿(mào)易量大于去年，增加10%，每畝25-30斤，8元/斤；每畝化肥25斤共160元，機械25元，農(nóng)藥等100元。

庫存：產(chǎn)地庫存不多，很透明，農(nóng)戶余數(shù)不多，貿(mào)易企業(yè)基本是有貨保持供應(yīng)、流通為主。9、10月份供應(yīng)可能有缺口。

消費：高價抑制消費，油料、食品花生米都下降。6、7月份是消費淡季，天氣熱，食品制品消耗少。油料花生米消費減少，花生油主要用作家庭消費，疫情放開后花生油消費減少，跟其他油脂價差過大，花生粕價格也在跌。食品米消費在疫情解封前比正常年份下降20%，當(dāng)前是下降10%。

后市看法：庫存低，不好跌，天氣、河南種植面積還有不確定性。春花生上市價格高開在1萬以上可能性很大，東北花生在10月中下旬大量上市。

（2）遼寧昌圖某花生生產(chǎn)加工貿(mào)易企業(yè)

企業(yè)情況：該企業(yè)經(jīng)營花生生產(chǎn)、加工、倉儲、貿(mào)易。

種植：去年澇，遼河沿線受災(zāi)，當(dāng)?shù)芈愤叺囟几姆N玉米，花生種植面積沒有去年多。

庫存：當(dāng)?shù)貛齑娌欢?，老百姓沒有余貨，收購基本快結(jié)束了。估計有庫存的僅在東北、河南大貿(mào)易商手里。

銷售：邊買邊賣，注重品質(zhì)，前期油料米都已盡早賣掉了。

（3）遼寧昌圖某花生生產(chǎn)加工貿(mào)易企業(yè)

企業(yè)情況：該企業(yè)經(jīng)營花生生產(chǎn)、加工、倉儲、貿(mào)易。

種植：當(dāng)?shù)鼗ㄉN植面積處于飽和狀態(tài)，變化不大。

花生長勢：花生長勢很好，前幾天有點風(fēng)災(zāi)，現(xiàn)在都補種上了，對產(chǎn)量沒有影響。

庫存：當(dāng)?shù)鼗緵]什么庫存，整體貿(mào)易量也下降很多，剩下的油料庫存對市場沒有什么影響，庫存比去年少很多，特別低，再過一個月會斷供。

消費：下游消耗少，量小，隨進隨補，下游庫存不大，收多少賣多少，高價下不敢建立庫存，總體消費比去年少20%，產(chǎn)銷價格倒掛，消化慢，價格高抑制消費。之前五一后提價1塊多，現(xiàn)在價格平穩(wěn)。

后市看法：現(xiàn)貨價格掉不下去，期貨掉太多，期貨交割標的與現(xiàn)貨通貨價格脫節(jié)。春花生有缺口，看消費彈性，河南春花生減少種植面積，但單產(chǎn)和產(chǎn)量不一定減。消費有限，等新米下市后，花生價格的時間和空間也受限。

8、調(diào)研第四天（6月8日）

（1）吉林扶余某花生貿(mào)易倉儲企業(yè)

種植：當(dāng)?shù)?022年比2021年少32%，今年要恢復(fù)，比去年增加30%，當(dāng)?shù)刂饕N植品種為白沙308，今年溫度偏低。前年80%的地種玉米，玉米收益好，去年80%地種花生，今年能種花生的都種花生，不能種花生的地才種玉米。

成本方面：土地承包費：1.8—2.3萬元/公頃（7500—9000斤米/公頃）。白沙種子費用：400斤X11元=4400元/公頃，化肥費用：4000元（0.8—1噸）/公頃，覆膜費用：1200元/公頃，葉面肥費用：1200元/公頃，打花生費用：1000元/公頃，殺蟲劑和油：500元/公頃，土地租金之外的費用合計：12300元/公頃?；ㄉ１緝r格在3.75元/斤。

庫存：當(dāng)?shù)貨]什么庫存，可能小商販有一點。

長勢：今年單產(chǎn)不好說，一直旱，前期風(fēng)災(zāi)，今年雨沒下透，灌溉有限，再不下雨就要大幅減產(chǎn)。

消費：高價抑制消費，油料、食品花生米都下降。6、7月份是消費淡季，天氣熱，食品制品消耗少。油料花生米消費減少，花生油主要用作家庭消費，疫情放開后花生油消費減少，跟其他油脂價差過大，花生粕價格也在跌。食品米消費在疫情解封前比正常年份下降20%，當(dāng)前是下降10%。

（2）吉林扶余某花生貿(mào)易企業(yè)

種植面積：吉林種植面積比去年增加40%，黑龍江預(yù)計也比去年多30%。

銷售：常年貿(mào)易，現(xiàn)在交易量少。端午節(jié)走貨正常，每天能發(fā)四五車。隨著溫度升高，賣貨的增多。小商販有少量貨，有隱形庫存放冷庫。價格高，市場走貨不好。關(guān)注端午節(jié)后市場的表現(xiàn)。當(dāng)?shù)鼗ㄉ锾焓婚_始上市，晾曬半個月就可以送花生加工廠了。

后市看法：新花生長得好，市場夠用，市場銷量也少，國內(nèi)早收品種不到8月中旬就上市了?；ㄉ壮杀颈容^高，每斤有6元多，老百姓5元多不賣，估計難到4.5元以下，看后期收成。

9、調(diào)研第五天（6月9日）

（1）吉林扶余某花生生產(chǎn)加工貿(mào)易企業(yè)

種植：扶余面積增三分之一，能種花生的都種花生了。當(dāng)?shù)亓叱傻胤N花生，去年種玉米，玉米貴。增種品種大部分都是四粒紅，油料品種變化不大，其他品種如308差不多。

成本方面：化肥4200-4300元每坰，1坰地16-17袋，80斤一袋；葉面肥打三遍到4遍，一坰地1000元。地租2萬5千5元，最高打9000斤，產(chǎn)量高總收入能到五萬多。其他成本1坰地1萬2到1萬3千元。

庫存：小販略有點貨，農(nóng)戶沒有了。價格太貴，囤不了。放到7月份，天氣涼。不用存冷庫，最熱不到30度?，F(xiàn)貨市場加工貿(mào)易基本到7月份就結(jié)束了。

長勢：今天單產(chǎn)不好說，一直旱，前期風(fēng)災(zāi)，今年雨沒下透，灌溉有限，再不下雨就要大幅減產(chǎn)。一些地方有井可以澆水。

后市看法：2021年4.5元/斤，2022年開到5元/斤，2023年要開到5元/斤以上，成本4.4元/斤。近些年老百姓種地收益好，種地不差錢，5元/斤以下不一定賣。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢