每一個市場都有其游戲規(guī)則和必然命運，介入任何一個市場最重要的是了解所有參與者?；鸫髴簦耗苡^非暴利，現(xiàn)貨商：以整體略微虧錢的代價購買安全感：消除價格波動的恐懼。套利商：通過承受復(fù)雜風(fēng)險來獲得難以保證的低穩(wěn)回報。大戶：整體上會持平。中小散戶：能盈利的比例很低。自己站在哪一個隊，在這個隊里，又排在什么位置?只有這樣，才能真正明白賺錢的概率和賺錢的多少，而不是主觀臆想。

　　經(jīng)常會有人在短期內(nèi)創(chuàng)造暴利，但無數(shù)事實證明，基本上都是曇花一現(xiàn)。創(chuàng)造暴利的操作一定蘊(yùn)涵著致命的風(fēng)險，其成敗皆源于此。所以評估盈利一定要以所冒風(fēng)險為準(zhǔn)繩。但絕大部分交易者卻會因急功浮躁、輕狂僥幸而對此喪失理智。

　　動不動就以半倉或滿倉操作的人，如果用自己的錢，至少意味著三點：

　　1、無知者無畏;

　　2、缺乏起碼的責(zé)任感；

　　3、可能對交易喪失了耐心和信心。

　　而如果用的是別人的錢，那還有一個道德問題，試想一下，在行情的任何地方，總會有人拼命做多，總會有人拼命做空，還有人拼命做震蕩。

　　所以，在任何時段都會有人獲得暴利，于是市場上就充滿了：碰上死耗子的瞎貓在聒噪、在吹牛，一個接一個。滑稽的是：聒噪紅旗永不倒，吹牛主人車輪換。一直能吹下去的人，如果不是天下首富，就是天下厚臉皮冠軍。

　　過分看重預(yù)測可謂是期貨市場上最普遍也是最嚴(yán)重的錯誤之一。從邏輯上講，行情走到任何一個地方，其未來的發(fā)展，您在一張白紙上可以隨便劃線，所以走勢的選擇路徑繁復(fù)多變，實非書本、經(jīng)驗和人腦等所能預(yù)測。近于精準(zhǔn)的預(yù)測，上帝也只能做到50%吧。

　　而能真正構(gòu)筑盈利的預(yù)測，經(jīng)過恰當(dāng)止損過濾后的粗略準(zhǔn)確率一般需要達(dá)到80%以上，即便如此，預(yù)測下的主觀執(zhí)著還會隨時導(dǎo)致致命風(fēng)險。可以這么說：倚重預(yù)測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上是以偏概全的形而上學(xué)，在值博率上是把盈利建立在極小概率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。

　　在期貨市場，凡90%的人所認(rèn)同的說法，基本上都貌似深刻，實乃圓滑官腔，如果不是荒謬的，至少也是值得商榷的。——通透了投機(jī)的根本邏輯，才能感悟到此種智慧。比如“順勢操作”的說法，在邏輯上純屬文字游戲。翻譯成白話就是說：一定要順著方向進(jìn)行交易。

　　前提條件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其實就是搞明白了一切，何需什么“順勢操作”的車轱轆話?有人說：趨勢意味著原先推動的延續(xù)，這就是方向，但其實行情是可以隨時轉(zhuǎn)折的，表面的趨勢越清晰，方向轉(zhuǎn)折的可能性就極大。

　　但要害仍不在此，我們先問一個問題：如果不止損，別人能真正賺到您的錢嗎?在90年代，做市商制度成為全球莊家制最完美的進(jìn)化形式，其核心就是利用深入人心的止損觀念、通過別人不斷止損去賺錢，這是投機(jī)市場的潮流，也是現(xiàn)在進(jìn)行時。

　　所以，止損的本質(zhì)是什么?如何做好止損?才是問題的關(guān)鍵，這不是一個投機(jī)的方法，而是投機(jī)需要解決的終極命題之一。