2023年9月11日至9月15日，我們在新疆進(jìn)行走訪，期間對煉廠企業(yè)、油庫倉儲企業(yè)以及商會等進(jìn)行了調(diào)研、訪談，深入了解了新疆地區(qū)成品油以及煤制油市場的全貌。本篇分析既梳理了本次走訪中我們對新疆當(dāng)?shù)赜推肥袌龅默F(xiàn)狀、供需格局以及市場走勢的認(rèn)識，同時(shí)從新疆地區(qū)的視角出發(fā)，對國內(nèi)油品市場做出了相應(yīng)的梳理和展望。

作為地域跨度最大的新疆自治區(qū)，區(qū)內(nèi)坐擁四個(gè)主營煉廠，在油品供應(yīng)環(huán)節(jié)屬自治區(qū)內(nèi)的自產(chǎn)自銷，且主營單位無外采和集采的支撐，疆內(nèi)有民主營煉廠8家，其中北疆在開的具有常減壓的社會煉廠有4家，煤焦油加氫企業(yè)8家，是屬于純粹的資源內(nèi)銷和配置輸出型城市，其中走訪社會企業(yè)為7家。疆內(nèi)的四家主營煉廠，其中三家隸屬于中石油旗下，一家屬于中石化，其共計(jì)產(chǎn)能為3950萬噸/年，4家社會煉廠的常減壓產(chǎn)能共計(jì)440萬噸/年，而8煤焦油加氫企業(yè)的裝置產(chǎn)能為326萬噸/年。

一、西北地區(qū)油品市場發(fā)展現(xiàn)狀

1、供應(yīng)篇

新疆地區(qū)油品供應(yīng)現(xiàn)狀

2022年至今新疆主營煉廠生產(chǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，截止2023年9月新疆地區(qū)具有常減壓整套煉油裝置的煉廠一共有8家，總產(chǎn)能為3390萬噸/年，產(chǎn)量1400萬噸左右，而擁有煤焦油加氫的煉廠有8家，共計(jì)產(chǎn)能為326萬噸/年，產(chǎn)量在150萬噸/年。其四個(gè)主營煉廠的原油加工量為1900萬噸，汽油產(chǎn)量為321萬噸，柴油產(chǎn)量為740萬噸左右，半年度內(nèi)柴汽比在2.31。2022年全年，疆內(nèi)四大煉廠的原油加工量為2458萬噸，汽油產(chǎn)量404萬噸，柴油產(chǎn)量近932萬噸左右，柴汽比2.3附近，而22年1-9月份的的原油加工量在1731萬噸，汽油產(chǎn)出量為303萬噸左右，柴油產(chǎn)量在660萬噸，柴汽比在2.19，同比去年柴油上漲12.03個(gè)百分點(diǎn)。

2、需求篇

新疆地區(qū)成品油市場消費(fèi)現(xiàn)狀

從數(shù)據(jù)端來看，疆內(nèi)23年1-9月份的柴汽比要高于22年同期水平的柴汽比，換言之23年在檢修的情況下疆內(nèi)柴油的產(chǎn)出量要高于22年。其原因以下將一一注解：

其一：疫情防控完全放開，其當(dāng)?shù)毓r基建項(xiàng)目稍有回暖。

其二：無倉儲以及柴油危化證的市場監(jiān)管和食藥環(huán)三部門駐地新疆的檢查，規(guī)范化市場，當(dāng)?shù)夭缓弦?guī)的社會資源被整頓，主營柴油產(chǎn)出增量。

其三：煤基原料成本因?yàn)橄M(fèi)稅征收導(dǎo)致的市價(jià)高企，市場資源的整合，主營供應(yīng)量大于社會的市場產(chǎn)出。

新疆地區(qū)成品油主要以內(nèi)銷為主，其次是因?yàn)楫?dāng)?shù)厣鐣拸S多數(shù)無成品汽油貿(mào)易經(jīng)營資質(zhì)，所以產(chǎn)出的半成品石腦原料多數(shù)往寧夏以及陜西半成品調(diào)和需求的地區(qū)，以及主營的資源多通過西部管道輸送至蘭成渝給與西南發(fā)運(yùn)較多，所以新疆是內(nèi)銷和保供輸出型地區(qū)。

因?yàn)榈貏菰?，物流多以公路和管道輸送為主?/span>

銷售環(huán)節(jié)：

2022年至今新疆主營煉廠銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

從近兩年的上半年的銷售情況來看：截止到23年1-9月份汽油主營單位銷售量為329.33萬噸，同比去年增長32.59%，1-9月份柴油的總銷量為648.71萬噸，同比增長24.43%。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，23年的整體消費(fèi)水平較去年來講有多好轉(zhuǎn)，主要是因?yàn)橐咔榈耐耆砰_汽柴油消費(fèi)有明顯的好轉(zhuǎn)，其次就是無倉儲和危化證市場的整頓與管理，以及煤基原料的市場管理來講，社會資源產(chǎn)出的減少和高成本的壓制，終端貿(mào)易寧可選擇市價(jià)相比差不多，品質(zhì)質(zhì)量稍好的主營資源來填補(bǔ)自己的市場缺口，其次就是蘭煉和烏魯木齊還有延長集團(tuán)煉廠全場檢修的影響，蘭煉以及烏石化會承擔(dān)通過西北局管道以及蘭成渝管線運(yùn)往西南的政治保供的資源，所有綜合來看，23年整體消費(fèi)水平較22年有所好轉(zhuǎn)。

庫存方面：截止到9月底，以中石油為例：汽柴油總庫存還有18萬噸左右，較去年同期水平降量近10萬噸，蘭州石化先前檢修的影響以及四川彭煉的全廠為期近2個(gè)月的檢修期間，烏石化通過西部管道結(jié)合蘭州石化從蘭成渝每月輸送給西南近60萬的資源作為補(bǔ)充配置，其需求在保證疆內(nèi)資源穩(wěn)定的情況下把四川的缺口填補(bǔ)平衡，整體出庫好轉(zhuǎn)。

社會上以北疆而言，在營的用油常減壓煉廠的企業(yè)有4家，共計(jì)產(chǎn)能為440萬噸/年，因?yàn)樵腺Y源的緊缺以及全疆汽柴油完稅的要求，目前多以重交瀝青上報(bào)，而8煤焦油加氫企業(yè)已建成的以及即將中交開工的裝置產(chǎn)能為326萬噸/年，占據(jù)了整個(gè)西北地區(qū)的主要產(chǎn)能。因?yàn)楹芏酂拸S不具備汽油經(jīng)營貿(mào)易的資質(zhì)，所以大部分的石腦油都是出到西北當(dāng)?shù)氐膶幭?、陜西等地去彌補(bǔ)當(dāng)?shù)丶託浜椭卣X油原料緊缺的企業(yè)，而柴油基本是疆內(nèi)自行消化，若市場資源緊俏之時(shí)會從寧夏和山東回流部分資源來彌補(bǔ)疆內(nèi)的需求。

二：新疆地區(qū)成品油市場發(fā)展展望

目前隨著整個(gè)疆內(nèi)稅務(wù)體系的嚴(yán)苛性，新疆的各大煉化企業(yè)從原料生產(chǎn)以及銷售倉儲，必須做到完稅貿(mào)易，隨著市場完善化經(jīng)營，各家企業(yè)在規(guī)整貿(mào)易的同時(shí)，也把上下游的市場更加正規(guī)，在完稅的基礎(chǔ)上做到市場利益的最大化，所以更多的煤焦油加氫企業(yè)作為成品油市場的補(bǔ)給，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更多的開始新建審批和規(guī)劃二期建設(shè)，疆內(nèi)的建設(shè)要求在200萬噸/年的常減壓裝置審批，而煤焦油加氫在50萬噸/年就可以作為上報(bào)審批甚至擴(kuò)建來作為后期的規(guī)劃，所以未來新疆地區(qū)的油品供應(yīng)量將繼續(xù)提升，而市場也會更加的規(guī)范化貿(mào)易。

從市場的價(jià)格來看：因?yàn)槎悇?wù)要求成本高企，本年度的優(yōu)惠庫提優(yōu)惠價(jià)格基本取消，齊平于批發(fā)限價(jià)來出售，往常市場價(jià)格中石油和中石化市場價(jià)格在限價(jià)基礎(chǔ)上汽油有300-400元/噸的市場優(yōu)惠，而柴油有50-150 元/噸不等的空間幅度空間，上半年趨勢基本齊平限價(jià)出售，零售端利潤越來越薄。所以綜合本年度因?yàn)橐陨戏N種原因影響，以及市場的汽柴油排產(chǎn)收率來看，23年整體的柴油收率是相對應(yīng)有所提升的。接下來市場的主基調(diào)除了為保供西南的供應(yīng)之外，還為了彌補(bǔ)煤基原料高成本帶來的市場而靈活變動(dòng)其供需。

三：中國成品油未來市場發(fā)展展望

1、擴(kuò)能篇

未來成品油市場供應(yīng)展望

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，由于發(fā)改委已經(jīng)明文規(guī)定嚴(yán)禁新建1000萬噸/年以下的常減壓裝置，因此傳統(tǒng)獨(dú)立煉廠規(guī)模偏小的擴(kuò)能已難實(shí)現(xiàn)。未來五年，整體煉油能力的擴(kuò)張較此前預(yù)期有所放緩，但預(yù)計(jì)仍有5000-8000萬噸的體量。

2、消費(fèi)篇

未來汽柴油市場消費(fèi)展望

三季度國內(nèi)汽油產(chǎn)量4704萬噸，環(huán)比上漲7.57%，同比上漲10.75%；消費(fèi)量4380萬噸，環(huán)比上漲4.20%，同比上漲5.8%；國內(nèi)柴油產(chǎn)量5640萬噸，環(huán)比下降5%，同比上漲5%；消費(fèi)量5335萬噸，環(huán)比下降4%，同比基本持平，汽油或受假期出行季高溫空調(diào)用油影響，消費(fèi)增速明顯，但產(chǎn)量上漲更為顯著，供需自8月份后呈寬松狀態(tài)，供需支撐減弱抑制汽油進(jìn)步上行動(dòng)力；國內(nèi)柴油供需自8月后呈小幅收緊狀態(tài)，柴油消費(fèi)增長預(yù)期仍存，共同帶動(dòng)價(jià)格高位延伸柴油需求或好于汽油。

4、未來展望篇

未來成品油市場行情展望

三季度，從汽柴油價(jià)格與成本端差值來看，汽油漲幅不及原油，柴油強(qiáng)于原油。汽油前期供需持續(xù)提供強(qiáng)支撐、導(dǎo)致價(jià)格居高難下，后期反彈力度小是部分原因。但供需關(guān)系的差異也是導(dǎo)致汽柴價(jià)格漲勢不同的部分因素，加之近期國際油價(jià)或維持80-85美元/桶之間震蕩，較大的跌幅令綜合變化率以及市場的購銷心態(tài)降低，不排除10月份甚至中短期的整體需求會有回落的空間，其市場價(jià)格或因此被壓制。

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