2023年由期貨日?qǐng)?bào)主辦的第十七屆全國期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽暨第十屆全球衍生品實(shí)盤交易大賽已完美落下帷幕，全球衍生品實(shí)盤交易大賽重量組冠軍、實(shí)盤大賽金牌導(dǎo)師、溫州大學(xué)商學(xué)院金融專碩校外導(dǎo)師、香港都會(huì)大學(xué)浙江校友會(huì)副會(huì)長譚偉鴻給期貨日?qǐng)?bào)記者分享了在此次大賽中的交易感悟。

譚偉鴻告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，作為交易者，能夠取勝的兩大法寶在于專注與開放。一個(gè)優(yōu)秀的金融交易者，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)變化，必須保持高度專注，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論、接收研判龐大的即時(shí)資訊、深層次的思考邏輯與迅捷的操作行動(dòng)，都需要交易者心無旁騖、高度專注。但與專注相對(duì)應(yīng)的，卻是開放。專注不意味著沉迷其中、不意味著思維框架的固化。跳出市場(chǎng)看市場(chǎng)，偶爾做個(gè)市場(chǎng)的“旁觀者”，反而會(huì)得到一些清醒的認(rèn)識(shí)。市場(chǎng)演化有結(jié)構(gòu)，交易者需要有節(jié)奏?！伴_放”的性格與心態(tài)，也意味著交易與生活相協(xié)調(diào)。家人的愛，山海的美，生命自有美好的意義所在，而高強(qiáng)度甚至略顯殘酷無情的金融交易，更需要交易者具備更強(qiáng)大的內(nèi)在力量。

“一位市場(chǎng)資深交易者，常態(tài)下的交易行為，資金的合理配置，資金在不同領(lǐng)域、不同方向、不同倉位上的均衡匹配，是交易過程中最前置的風(fēng)險(xiǎn)控制。常態(tài)下的交易行為，也會(huì)根據(jù)自身的交易系統(tǒng)，注重市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)展的節(jié)奏、拉長交易的等待期，在概率相對(duì)達(dá)到預(yù)期臨界點(diǎn)的時(shí)候介入市場(chǎng)。而參賽期間，因?yàn)橛匈惼诘臅r(shí)間限制，大規(guī)模的趨勢(shì)性行情并不一定出現(xiàn)，所以要降低對(duì)流暢單邊行情的期望值，交易判斷的時(shí)間結(jié)構(gòu)偏向更短、持倉的止損止盈也要更果斷。這是交易策略和行為的不同。也正因?yàn)楸荣惻c常態(tài)化交易的這種不同，在交易心理方面，能夠感受到比賽期間會(huì)更有交易節(jié)奏上的緊張感?！弊T偉鴻告訴記者，多次參賽的交易者，需要對(duì)賽事進(jìn)行中的成績(jī)排名保持一貫的淡定態(tài)度，不要讓排名去影響對(duì)市場(chǎng)參與的客觀判斷。

對(duì)于交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制，譚偉鴻主要有三方面的深刻感悟：一是配置大于倉位。在進(jìn)行某一項(xiàng)投資前，整體上的資金配比方案，其重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在這項(xiàng)投資過程中的具體倉位比例。二是市場(chǎng)高于判斷。任何經(jīng)過深思熟慮的分析與判斷，任何自以為是的充分條件與理由，在“市場(chǎng)”的現(xiàn)實(shí)發(fā)展面前，都應(yīng)該無條件、快速地做出或許與自己判斷相反的行動(dòng)。這是尊重市場(chǎng)規(guī)律、尊重市場(chǎng)本身的不確定，也是風(fēng)險(xiǎn)控制工程中核心的價(jià)值觀。三是浮動(dòng)優(yōu)于僵化。在不確定的市場(chǎng)博弈中，保持開放思維、彈性思維，會(huì)比固守“我認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)怎么發(fā)展”重要得多。因此，一方面，對(duì)于止損要決定果斷，即便過后市場(chǎng)價(jià)格又朝原預(yù)判方向演變，也需要以不念過往的勇氣承認(rèn)當(dāng)前的失誤；另一方面，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展與預(yù)判相符、與持有倉位相符，也不能固守原有觀念，非得達(dá)到預(yù)計(jì)價(jià)位或者預(yù)計(jì)時(shí)間才平倉，正確的做法依然是在彈性的思維結(jié)構(gòu)中進(jìn)行浮動(dòng)止盈。

“敬畏市場(chǎng)、尊重市場(chǎng)”，是譚偉鴻在接受記者采訪時(shí)反復(fù)強(qiáng)調(diào)的交易理念。

同樣，譚偉鴻在多次的“實(shí)盤賽全國行”活動(dòng)交流中，也談到一些基本交易理念。“理念決定行為、選擇大于努力”是他在期貨行業(yè)30年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。用譚偉鴻的話講，這主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容：首先是尊重市場(chǎng)。正確看待市場(chǎng)的不確定性，個(gè)人對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行主觀分析與判斷，無論事先多少“確定”，都是一種市場(chǎng)個(gè)體的局部認(rèn)知，即便資金量再大，也無法改變市場(chǎng)真正的走勢(shì)。其次是順應(yīng)趨勢(shì)。相信市場(chǎng)在一定的時(shí)間框架內(nèi)，價(jià)格以“趨勢(shì)”發(fā)展。左側(cè)交易即便能抓住一些頂與底，也未必獲得更多的利潤空間。相反，右側(cè)趨勢(shì)交易會(huì)大幅度降低交易風(fēng)險(xiǎn)，在浮動(dòng)止盈的過程中，利潤空間（差價(jià)）并不會(huì)因?yàn)闆]有抓住最低價(jià)、最高價(jià)而減少。再次是關(guān)鍵周決定關(guān)鍵利潤。市場(chǎng)在絕大部分交易時(shí)間中，會(huì)處于多空力量均衡狀態(tài)，表現(xiàn)在價(jià)格上就是持續(xù)的橫盤振蕩、無序整理。只有在量變發(fā)展成質(zhì)變的過程中，價(jià)格才會(huì)打破僵局，形成區(qū)間性的重大突破（或者延伸）。這樣的關(guān)鍵交易周，是交易者利潤出現(xiàn)重大變化的交易周。最后是不糾結(jié)于交易單子的正確率，而是著眼于交易單子的盈虧率。堅(jiān)定果斷地對(duì)不符合預(yù)判的交易進(jìn)行止損，同時(shí)保持開放心態(tài)，最大化地?cái)U(kuò)大正確部位、優(yōu)勢(shì)持倉的利潤水平。

關(guān)于如何在交易市場(chǎng)中不斷學(xué)習(xí)，提升自我交易能力的問題，譚偉鴻向記者表達(dá)了自己的看法：“在金融交易中，失敗可以說分分秒秒就會(huì)出現(xiàn)，表達(dá)的方式既直接又讓人心痛，那就是投資賬戶余額的下降。然而，總結(jié)每一筆交易的失敗所在，并不能順勢(shì)得出如何成功交易的法則。相反，總結(jié)所有盈利的交易，看看它們是否具有共性：行情發(fā)展本身的共性，或者是自身交易理念的共性，或者是具體決策執(zhí)行的共性，等等。如果這些成功的交易慢慢呈現(xiàn)出一些優(yōu)勢(shì)的共性特征，這就是一個(gè)經(jīng)過市場(chǎng)實(shí)踐檢驗(yàn)的優(yōu)秀交易系統(tǒng)。進(jìn)一步來說，也并不是每一個(gè)市場(chǎng)參與者最終都能夠找到這種經(jīng)過大量共性特征的交易，找到市場(chǎng)交易的法寶。這時(shí)候向他人學(xué)習(xí)是最好的選擇。交學(xué)費(fèi)去學(xué)習(xí)，而不是以虧損去學(xué)習(xí)，或許是一種正確思路?！?/p>

同時(shí)譚偉鴻也表示，交易為了生活，沉迷于市場(chǎng)波動(dòng)，不顧及健康、不顧及家人、不顧及生活本身的樂趣與意義，顯然不是一個(gè)金融交易者成功的正確方式。