【導(dǎo)語】山東省作為北方重要的熱軋板卷集散樞紐。2023年,其產(chǎn)能達(dá)到3258萬噸,占全國產(chǎn)能的9.47%,產(chǎn)能排名僅次于河北與遼寧省,為全國第三大熱軋板卷生產(chǎn)基地。需求來看,2023年,山東市場熱軋板卷(含基料)總需求量達(dá)到3300余萬噸,占全國總需求的10%以上,為僅次于江浙一帶,排名第三的銷區(qū)市場。下面卓創(chuàng)資訊將對山東市場行情進(jìn)行詳細(xì)復(fù)盤,同時對其供需變化以及資源流動情況進(jìn)行介紹。 2023年山東熱軋板卷市場行情復(fù)盤:上半年峰谷相望,下半年窄幅整理 就2023年熱軋板卷行情趨勢來看,基本經(jīng)歷三漲兩跌五段行情,最高值與最低值均出現(xiàn)在上半年。下半年開始,卷價基本呈現(xiàn)箱體震蕩局面,價格蕩于3800-4100元/噸之間。具體數(shù)據(jù)來看,上半年3月中段,熱軋板卷價格達(dá)到峰值為4450元/噸,隨后價格一路下行,跌至5月下旬,創(chuàng)下年內(nèi)低點,為3645元/噸,最低值較最高值跌幅18.09%。均價來看,2023年山東市場熱軋板卷年度卷價在3998元/噸,較2022年均值4440元/噸跌幅9.95%。通過圖1可以看出,2023年1-10月,熱軋板卷價格基本運行于2022年價格水平之下,11月份開始,隨著價格逐步上漲,2023年價格逐漸同比轉(zhuǎn)正,較2022年差距縮小。2023年全年價格水平低于2022年,主要受供應(yīng)加碼、需求乏力等因素驅(qū)動。 供應(yīng):產(chǎn)量環(huán)比增加2成,供應(yīng)壓力凸顯 通過近兩年山東市場熱軋板卷月度生產(chǎn)情況對比可以看出,2023年山東市場熱軋板卷月度產(chǎn)量持續(xù)處于2022年上方,具體數(shù)據(jù)來看,2023年山東市場熱軋板卷總產(chǎn)量預(yù)計在2470.03萬噸,較2022年的2057.72萬噸增長20.04%,當(dāng)?shù)禺a(chǎn)量增幅明顯,一定程度上對山東市場形成供應(yīng)壓力。 山東市場另一個重要的組成部分——外來資源流入量,也有所增加。山東市場作為機(jī)械、鋼結(jié)構(gòu)、汽車、集裝箱等多個制造業(yè)終端的消耗大省,當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的資源難以滿足市場需求,因此一直以來市場資源持續(xù)受河北、東北、以及少量華東市場資源補(bǔ)充。在2023年全國需求表現(xiàn)不佳的背景下,山東市場成為必爭之地。就2023年山東省熱軋板卷資源占比來看,如圖2,省內(nèi)自供資源占比在47.83%,較去年同期提升2個百分點,外來資源中,46.64%的資源來自華北地區(qū),主要來自河北省,其余地區(qū)資源占比在5.93%。由于2023年山東省內(nèi)自產(chǎn)資源增幅較大,一定程度上擠占了外來資源的流入量。 2023年山東省熱軋板卷本地產(chǎn)量以及資源流動情況如下表1所示,通過表1可以看出,2023年山東省熱軋板卷資源總產(chǎn)量在2470.03萬噸水平,由于部分鋼廠自帶酸洗冷軋產(chǎn)線,因此部分熱軋板卷資源生產(chǎn)出來后,直接進(jìn)行冷軋軋制,鋼廠自用量在1118.63萬噸。受鋼廠產(chǎn)品規(guī)劃以及布局影響,部分沿海產(chǎn)能通過船運銷往江浙滬以及華南地區(qū),2023年山東省資源流出量在292.05萬噸。熱軋資源自用的消耗以及部分資源的外流,使得2023年山東省熱軋板卷市場存在1174.15萬噸的需求缺口,該部分資源主要由華北、東北、華東、華中等地區(qū)的資源流入進(jìn)行補(bǔ)充。 需求方面,終端行業(yè)多表現(xiàn)低迷,僅有鋼結(jié)構(gòu)及新能源行業(yè)尚可 就山東省需求布局來看,主要包括鋼結(jié)構(gòu)、機(jī)械、汽車零部件加工、集裝箱等行業(yè)。就2023年全年來看,機(jī)械以及集裝箱行業(yè)產(chǎn)銷量均保持同比為負(fù)的運行狀態(tài),對于熱軋板卷需求減量明顯。機(jī)械行業(yè)表現(xiàn)不如人意,主要原因在于全年地產(chǎn)未見起色,從而致使依靠地產(chǎn)、建筑等行業(yè)的工程機(jī)械需求遇冷;機(jī)床等切削機(jī)械方面,則由于市場購買力不足等原因缺乏需求帶動。 集裝箱方面,山東省集裝箱主要集中在青島、煙臺等沿海一代,山東省集裝箱港口吞吐量在全國排名首位。集裝箱主要采用熱軋板卷3.0mm耐候鋼進(jìn)行生產(chǎn),熱軋板卷在集裝箱生產(chǎn)過程中占原材料92%以上的比例。2022年開始全球港口開放,致使前期積壓在港口的集裝箱釋放到市場上,市場對于新產(chǎn)集裝箱需求銳減,中國作為全球最大的集裝箱生產(chǎn)國,其供應(yīng)量占全球總供應(yīng)量的90%以上比例,市場對于新產(chǎn)集裝箱需求下降,對于國內(nèi)集裝箱生產(chǎn)行業(yè)帶來較大沖擊。 鋼結(jié)構(gòu)方面,山東省鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)在全國鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域排名第四,在傳統(tǒng)建筑業(yè)遇冷的情況下,鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)表現(xiàn)尚可,企業(yè)多數(shù)保有1-2個月的訂單,鋼結(jié)構(gòu)成為為數(shù)不多的能夠帶動熱軋板卷需求的行業(yè),但由于鋼結(jié)構(gòu)體量大,需求邊際相對較小,因此對于熱軋板卷需求的提振作用較為有限。 汽車方面,山東省青島、德州、濰坊等多個地區(qū)汽車行業(yè)分布較為集中,山東省汽車行業(yè)在全國排名前三。2023年汽車行業(yè)產(chǎn)銷量逐步轉(zhuǎn)正,新能源汽車發(fā)展更是一騎絕塵。但由于汽車行業(yè)逐漸進(jìn)行輕量化發(fā)展,對于鋁合金、冷軋板卷等產(chǎn)品需求逐漸增加,對于熱軋板卷需求量則主要集中在大梁、輪轂等部分,因此縱使汽車行業(yè)呈現(xiàn)正向發(fā)展,但對于熱軋板卷實際需求而言,并未有太大提振作用。 冷軋及涂鍍方面,冷軋板卷為熱軋板卷最大的下游行業(yè),同時冷軋板卷還可以繼續(xù)進(jìn)行涂鍍操作,山東省共計冷軋產(chǎn)能在5000萬噸,其中1200萬噸為大型鋼廠自備冷軋產(chǎn)線,屬于長流程生產(chǎn),其余產(chǎn)能則主要集中在博興,冷軋產(chǎn)能在3500萬噸左右,企業(yè)多外采熱軋板卷進(jìn)行冷軋操作,屬于短流程。山東省冷鍍生產(chǎn)成為帶動熱軋板卷需求的重要一環(huán)。 由于山東省下游行業(yè)相對豐富,且鋼結(jié)構(gòu)、汽車、冷軋等行業(yè)發(fā)展尚可,因此,2023年山東市場需求表現(xiàn)尚可。 2024年市場供需格局預(yù)測 供應(yīng)方面,山東市場在2024年將有2條熱軋產(chǎn)線,共計870萬噸產(chǎn)能投產(chǎn),新增產(chǎn)能占2024年全國新增產(chǎn)能的59.18%。屆時,2024年山東省熱軋板卷產(chǎn)能將達(dá)到4128萬噸水平較2023年產(chǎn)能增幅26.7%。2024年新增產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn),將帶動山東市場供應(yīng)量進(jìn)一步增加。預(yù)計2024年山東省熱軋板卷總產(chǎn)量將達(dá)到2970.03萬噸,增速20.24%。 需求方面,傳統(tǒng)制造業(yè)需要時間恢復(fù),鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)作為住建部未來建筑業(yè)發(fā)展目標(biāo)。因此預(yù)計2024年需求的著力點仍舊集中在鋼結(jié)構(gòu)建筑、新能源等行業(yè)。但由于供應(yīng)增速較快,需求難以匹配,因此預(yù)計2024年山東市場供需矛盾將逐漸激化。隨著山東市場貨源逐步充沛,且能夠滿足省內(nèi)生產(chǎn)等需求,屆時,省內(nèi)資源外溢量將逐步增加,考慮到山東省多數(shù)熱軋資源集中在港口,船運優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn),主要銷往江浙滬以及廣東沿海一代。 2024年市場資源流動情況推演,在省內(nèi)資源逐漸擴(kuò)充的背景下,預(yù)計山東市場供應(yīng)結(jié)構(gòu)將發(fā)生一定轉(zhuǎn)變:省內(nèi)自供資源增加,外來資源則呈現(xiàn)減少的狀態(tài),在市場內(nèi)部競爭相對激烈的背景下,價格將繼續(xù)承壓。 (卓創(chuàng)資訊 李歡) 責(zé)任編輯:七禾編輯 |
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