2023年國內(nèi)期貨市場(chǎng)成交數(shù)據(jù)出爐！

1月2日，中期協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，2023年12月全國期貨交易市場(chǎng)成交量約6.91億手，成交額約48.04萬億元，同比分別增長4.48%和0.08%，環(huán)比分別下降12.58%和12.49%。2023年全年，全國期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量約85.01億手，累計(jì)成交額約568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%。

分交易所看，2023年，上期所成交量約20.61億手，成交額約151.30萬億元，同比分別增長13.02%和7.11%，分別占全國市場(chǎng)的24.24%和26.61%；上期所子公司上期能源成交量約1.66億手，成交額約35.91萬億元，同比分別增長38.36%和下降10.32%，分別占全國市場(chǎng)的1.96%和6.32%；鄭商所成交量約35.33億手，成交額約128.41萬億元，同比分別增長47.35%和32.58%，分別占全國市場(chǎng)的41.56%和22.59%；大商所成交量約25.08億手，成交額約113.62萬億元，同比分別增長10.25%和下降8.17%，分別占全國市場(chǎng)的29.51%和19.99%；中金所成交量約1.68億手，成交額133.17萬億元，同比分別增長10.85%和0.10%，分別占全國市場(chǎng)的1.98%和23.42%；廣期所成交量約0.65億手，成交額約6.09萬億元，同比分別增長33329.62%和38360.14%，分別占全國市場(chǎng)的0.76%和1.07%。

持倉方面，截至2023年12月末，全國期貨市場(chǎng)持倉量約3932萬手，較上月末下降16.9%。其中，上期所月末持倉量約930萬手，環(huán)比下降14.03%；上期能源月末持倉量約51萬手，環(huán)比下降12.29%；鄭商所月末持倉量約1354萬手，環(huán)比下降24.03%；大商所月末持倉量約1344萬手，環(huán)比下降14.06%；中金所月末持倉量約185萬手，環(huán)比增長6.01%；廣期所月末持倉量約64萬手，環(huán)比下降3.66%。

總的來看，2023年期貨市場(chǎng)成交同比錄得增長，其中成交量創(chuàng)新高，成交額為歷史第二高。業(yè)內(nèi)資深人士景川在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，2023年大宗商品市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和產(chǎn)成品補(bǔ)庫周期的驅(qū)動(dòng)較為明顯，農(nóng)產(chǎn)品的供給以及工業(yè)品的需求預(yù)期存在不同的熱點(diǎn)，部分化工品成交顯著增加，但原油和有色金屬的熱點(diǎn)不突出，因此出現(xiàn)了大小品種不均衡的現(xiàn)象，市場(chǎng)成交量放大但交易額增長有限。此外，新上市品種吸引了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。綜合以上因素，2023年市場(chǎng)總體交易量顯著高于2022年。

分板塊看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，一是生鮮、軟商品板塊增長幅度最大，白糖、紅棗、紙漿等品種表現(xiàn)活躍。二是貴金屬板塊成交量增長41%。2023年四季度以來國際貴金屬市場(chǎng)價(jià)格大幅拉升，對(duì)國內(nèi)黃金和白銀期貨價(jià)格形成傳導(dǎo)，吸引了大量交易者參與。三是油脂油料板塊成交量增長31%?；ㄉ?、大豆以及三大植物油價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，油脂油料企業(yè)積極參與套保套利交易。四是能源化工板塊成交量增長29%。由于國際原油價(jià)格劇烈波動(dòng)，國內(nèi)原油、高低硫燃料油、化纖產(chǎn)品、LPG等品種吸引了眾多產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。五是有色金屬與新能源金屬板塊成交量增長26%。碳酸鋰、氧化鋁、工業(yè)硅、錫、鎳等品種受到市場(chǎng)追捧，產(chǎn)業(yè)客戶等交易活躍。

展望2024年，在景川看來，期貨市場(chǎng)面臨以下有利因素：市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期以及一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施給市場(chǎng)帶來的驅(qū)動(dòng)、全球補(bǔ)庫周期及中美歐經(jīng)濟(jì)的差異可能會(huì)吸引外資進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)，實(shí)體企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求也將繼續(xù)增強(qiáng)。

光大期貨研究所所長助理鐘美燕告訴記者，2023年，國內(nèi)期市下跌的品種數(shù)量超過上漲的品種數(shù)量。其中，黃金成為市場(chǎng)“黑馬”，年內(nèi)漲幅達(dá)17%，在避險(xiǎn)情緒推動(dòng)下成為市場(chǎng)矚目的品種。表現(xiàn)較弱的為新能源材料，碳酸鋰、鎳、工業(yè)硅等品種下跌幅度均較大。同時(shí)，在通脹回落的背景下，以生豬、油脂為代表的農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)需求走弱，價(jià)格也紛紛下行。

鐘美燕預(yù)計(jì)，2024年商品價(jià)格仍將呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，節(jié)奏比趨勢(shì)更重要。她建議投資者關(guān)注以下熱點(diǎn)可能給商品市場(chǎng)帶來的影響：一是地緣沖突的演繹。從2022年的俄烏沖突到2023年的巴以沖突，再到年末紅海航運(yùn)的擾動(dòng)，2024年市場(chǎng)將會(huì)把更多目光聚焦在國際貿(mào)易的運(yùn)輸環(huán)節(jié)。沖突持續(xù)形成的外溢影響，會(huì)使大宗商品的運(yùn)輸成本增加、運(yùn)輸周期延長，從而造成季節(jié)性的供需錯(cuò)配。二是美國經(jīng)濟(jì)是“軟著陸”還是“硬著陸”，以及美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)降息。三是國內(nèi)政策的節(jié)奏。整體來看，商品市場(chǎng)未來表現(xiàn)可期，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)大于整體性機(jī)會(huì)，可關(guān)注供應(yīng)變化帶來的行情機(jī)會(huì)。