?美國玉米主產(chǎn)區(qū)和產(chǎn)量情況

美國本土東西長4500公里，南北寬2700公里，海岸線長22680公里。大部分地區(qū)屬于大陸性氣候，南部屬亞熱帶氣候。美國本土大體上可以分為三個地形區(qū)：東部為阿巴拉契亞山脈和大西洋沿岸低地,西部屬科迪勒拉山系,縱貫南北,中央大平原從北到南貫穿整個美國中部,約占美國全部土面積的1／2。農(nóng)業(yè)用地(耕地和牧地)約為4.3億公頃，占地球全部農(nóng)業(yè)用地的10%左右。

美國是世界第一大玉米生產(chǎn)國，2022年美國玉米產(chǎn)量約為3.49億噸，約占全球玉米總產(chǎn)量的30.39%。美國玉米主產(chǎn)區(qū)主要分布在五大湖西南部和中央大平原區(qū)域。這些地區(qū)地勢平坦、土壤肥沃，無霜期長達160-200天，年降水量適中，達到500-600 毫米。春夏季氣溫高，適合玉米生長。中央大平原地區(qū)，地勢上兩邊高山阻擋，特別是西邊，形成了溫帶大陸性氣候，雨季在夏季，玉米在雨季之前播種，在雨季之后收割，也就是3-4月開始播種，9-10月就可以收割，生長周期大概為半年。

圖1：美國地形和水文圖

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圖2：美國主要氣候類型

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玉米在美國分布廣泛，全美40余個州均有玉米種植。但玉米生產(chǎn)又具有高度集中的特點，尤其集中于美國中北部平原和五大湖以南地區(qū)，東部和南部沿海一帶也有一定分布。上文提到的優(yōu)越的自然條件非常適宜玉米生長發(fā)育，進而形成了聞名于世的美國黃金玉米帶。該區(qū)域年降水量充足，土壤耕層厚度35厘米，玉米平均種植密度高達5000-6000株/畝。在美國玉米帶上，多種植一年一熟春播玉米，即與我國東北地區(qū)的種植制度類似；冬季休閑或與豆科雜草、綠肥作物輪作，基本上形成了玉米-大豆的輪作體系。位于玉米帶上的愛荷華州（18%）玉米產(chǎn)量排在首位、伊利諾伊州（16%）其次，兩州產(chǎn)量約占全美的三分之一以上；內(nèi)布拉斯加州（12%）列第三、明尼蘇達州（10%）第四，另外還有印地安那、南達科他、堪薩斯、密蘇里、威斯康星、俄亥俄等共計10個州，上述10個州的玉米產(chǎn)量占美國玉米總產(chǎn)量的90%左右。

圖3：美國主要作物種植帶

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圖4：美國玉米主產(chǎn)區(qū)和各區(qū)種植比例

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玉米是美國種植面積第二大的農(nóng)作物。2022年，美國玉米種植面積3,205萬公頃，同比減少7.16%。但是得益于生產(chǎn)規(guī)模大、機械化程度高、轉(zhuǎn)基因技術發(fā)達，再加上合理密植、科學用肥、生物防蟲、節(jié)水灌溉等措施和技術手段，使得美國玉米單產(chǎn)水平長期位居全球前列，2022年美國玉米平均單產(chǎn)達到10.88噸/公頃，比上年略有下降，約是全球平均水平的1.91倍，也是我國玉米單產(chǎn)水平的1.69倍。近年美國玉米種植面積及產(chǎn)量小幅變化，2022年玉米產(chǎn)量達到3.49億噸，同比下降8.92%。

圖5：歷年美國玉米種植面積情況

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圖6：歷年美國玉米單產(chǎn)變化情況

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美國農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)服務局（FSA）11月數(shù)據(jù)的最新玉米種植面積登記小幅（<1%）增加了2023/24年美國玉米產(chǎn)量，達到3.86[379-39.4]億噸，與美國農(nóng)業(yè)部最新估計的38697億噸保持一致。FSA面積登記通常作為一個下限，基于農(nóng)民報告的已登記和未登記的英畝數(shù)，這些英畝數(shù)每月累積。截至11月1日（11月9日發(fā)布）的注冊英畝數(shù)顯示高于或幾乎高于以下5個生產(chǎn)州的最新估計，因此FSA進行了相應的上調(diào)：堪薩斯州（+0.4億英畝）、明尼蘇達州（+0.3億英畝），和得克薩斯州（+20萬英畝）。目前的估計種植面積和產(chǎn)量分別為9510萬英畝（略高于美國農(nóng)業(yè)部的9490萬英畝）和151.9億蒲式耳（略低于美國農(nóng)業(yè)部1523萬蒲式耳）。12月，據(jù)最新USDA美國玉米供需平衡表預估，2023/2024作物年度玉米產(chǎn)量將達到3.86億噸，同比去年增加10.9%。

圖7：USDA美玉米供需平衡表（12月）

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圖8：美國玉米單產(chǎn)和總產(chǎn)量歷史數(shù)據(jù)和預測值

?數(shù)據(jù)來源：路透、USDA、紫金天風期貨

美國玉米出口情況

美國憑借自然資源優(yōu)勢、規(guī)?；姆N植以及領先的轉(zhuǎn)基因技術，在很長時間內(nèi)鞏固了其在玉米出口方面的領先地位。每年，有數(shù)千萬噸的玉米從美國運往全球60多個國家。在位居世界最大的玉米出口國幾十年后，它的玉米超級大國地位將在2023年被巴西取代，因為有越來越多的國際買家正在放棄美玉米。進入2023年以來，中國買家一直在取消來自美國的訂單，這在很大程度上是因為其他地方有更便宜的替代品。1月份，美國對中國的玉米銷售額比前幾年的水平低70%。4-5月，中國取消了約110萬噸美玉米訂單，并首次購買了南非玉米。不僅是中國正在逐步減少美玉米進口，根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)，本年度美國所有玉米出口目的地的出貨總量處于2020年來的第二低水平。

圖9：世界主要玉米出口國玉米出口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：USDA、紫金天風期貨

圖10：美國玉米月度出口和累計出口量（千噸）

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圖11：美玉米出口分國別數(shù)量（千噸）

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美國曾經(jīng)一度是世界最大的玉米出口國，但隨著中國和巴西達成玉米貿(mào)易協(xié)議后，預計巴西將超越美國成為最大玉米出口國。美國2022/23年度玉米出口規(guī)模為4220萬噸，比上年度減少32.8%。墨西哥和日本是美國玉米最大的兩個出口目的國，美國向這兩國的玉米出口量接近美國玉米出口總量的一半；其次為哥倫比亞、韓國和秘魯，前五國的出口集中度超過70%。據(jù)最新的USDA供需平衡表顯示，預計2023/2024年度美玉米出口量將達到5334萬噸，同比去年增加26.39%，同比前年減少15.06%，總體處于近五年較低水平。

圖12：美玉米月度出口我國和日本數(shù)量（千噸）

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圖13：美玉米月度出口墨西哥數(shù)量（千噸）

數(shù)據(jù)來源：路透、紫金天風期貨

美國玉米對我國出口情況

美國玉米主要通過海上運輸方式出口我國，主要通過兩條航運路線：第一條是美國玉米主產(chǎn)區(qū)通過鐵路運輸?shù)姆绞?，將玉米運往美國西海岸，從西海岸裝船，走太平洋航線運往我國。第二條是美國玉米主產(chǎn)區(qū)通過鐵路運輸或內(nèi)河運輸（密西西比河）的方式，將玉米運往美國在墨西哥灣的港口，從墨西哥灣港口裝船，經(jīng)過巴拿馬運河，走太平洋航線運往我國。

美國是巴拿馬運河最大用戶國，占據(jù)超過70%的貨物通行量。航運業(yè)內(nèi)人士表示，美國作為巴拿馬運河最大的客戶，受運河旱情影響非常明顯。在正常年份，美國的小麥、玉米、大豆等谷物主要通過密西西比河運輸?shù)侥鞲鐬逞b船，然后通過巴拿馬運河出口到亞洲市場。2022年，美國26%的大豆和17%的玉米通過巴拿馬運河出口到亞洲市場。而如今由于密西西比河水位降低以及巴拿馬運河遭遇旱情，美國的農(nóng)業(yè)出口商被迫首先使用鐵路將一些谷物運輸?shù)矫绹鞅辈刻窖笱匕?，然后裝船運輸?shù)絹喼奘袌?。?jù)相關數(shù)據(jù)顯示，美國2023年向亞洲市場的谷物出口同比下降26%，而通行巴拿馬運河運輸?shù)墓任锍隹诹客认陆?7%。截止2024年1月3日，加通湖水位81.7英尺，遠低于過去五年均值86.9英尺；截止當周，巴爾博亞港船只待泊數(shù)量共計35艘；其中油輪16艘、干散貨船9艘、集裝箱船10艘；油輪，集裝箱船環(huán)比回升；克里斯托巴爾港船只待泊數(shù)量共計17艘；其中油輪7艘、干散貨船4艘、集裝箱船6艘；集裝箱船環(huán)比回升。

圖14：主要玉米出口國對我國玉米出口航運路線

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圖15：巴拿馬運河位置及通航原理

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圖16：加通湖水位情況

數(shù)據(jù)來源：巴拿馬運河管理局、紫金天風期貨研究所

據(jù)路透船運數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，已知發(fā)運港口的美玉米出口中國裝船量達到510.35萬噸；其中按港口來看，美西港口（塔科馬、西雅圖、卡拉瑪?shù)龋┌l(fā)運239.9萬噸，美灣港口（阿森松、巴吞魯日、新奧爾良等）發(fā)運270.4萬噸，美灣發(fā)運量略高于美西。

圖17：2023年美國玉米發(fā)運我國情況（千噸）

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圖18：2023年美西和美灣玉米發(fā)運我國數(shù)量（千噸）

數(shù)據(jù)來源：路透、紫金天風期貨

具體到我國玉米進口來源國來看，在未與巴西簽訂玉米進口協(xié)議的前幾年，美國穩(wěn)坐我國進口玉米頭號來源國， 我國對美國玉米的依賴程度較高。自從2023年我國與巴西簽訂進口玉米協(xié)議以來，尤其是2023年9-12月，我國進口巴西玉米數(shù)量顯著提升，巴西一躍超越美國，成為我國第一大玉米進口國，我國從美國進口玉米的數(shù)量明顯減少，對美國玉米的依賴程度大大下降。據(jù)最新的海關數(shù)據(jù)顯示，11月我國玉米進口量359.08萬噸，環(huán)比上月204.42萬噸，增加24.16%；同比去年11月增加384%。1-11月我國玉米進口量累計2218萬噸，同比增加12.3%。分國別來看，11月進口美國玉米14.71萬噸，環(huán)比上漲5.37%%；進口巴西玉米322.10萬噸，環(huán)比增加78.87%；進口烏克蘭玉米5.07萬噸，環(huán)比增加644%?？傮w來看，11月我國進口巴西玉米數(shù)量最大，占比達89.7%，進口美國玉米占比僅為4.09%；2023年前11個月，我國玉米進口排名前3位的進口國分別是：巴西進口玉米879.5萬噸，占比39.6%，同比提升39.6%；美國進口649.7萬噸，占比29.3%，同比驟降43.8%；烏克蘭進口539萬噸，占比24.3%，同比下降0.9%。由此看出美玉米對我國的影響正在逐漸減弱。

另外，從遠月到岸完稅價來看，巴西玉米相較美玉米成本更低，理論進口利潤更高，這也促使需求方大量進口巴西玉米而放棄美國玉米。最后，源于美國對中國頻繁實施的貿(mào)易戰(zhàn)和制裁，中國有必要減少對美國玉米的依賴，增加對其他國家和地區(qū)玉米的進口，比如巴西、烏克蘭、阿根廷等。這樣做既可以保證中國的糧食需求和儲備，又可以促進中國與其他國家和地區(qū)的貿(mào)易合作和友好關系。

圖19： 美國和巴西玉米進口成本和利潤

數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵、紫金天風期貨

圖20：我國進口玉米主要來源國變化情況

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數(shù)據(jù)來源：路透、紫金天風期貨研究所

圖21：我國進口玉米主要來源國月度進口量（千噸）

數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵、紫金天風期貨研究所