時間：2024年03月13日

地點：佛山市清遠

拜訪企業(yè)：

企業(yè)A：某鋁加工企業(yè)。一年滿產(chǎn)12-13萬噸，產(chǎn)值30億，主營業(yè)務為鋁材和鋁板。其中，自有鋁水棒廠在甘肅、河南兩地。甘肅棒廠年化產(chǎn)能10000+噸，春節(jié)期間沒有停產(chǎn)，主要供湖北、四川、江西等地，主做擠壓+表面處理；鋁板只做胚料，不做表面處理，產(chǎn)業(yè)鏈較長，佛山廠房自有鋁錠熔鑄。

企業(yè)B：某鋁加工企業(yè)。廣東以建材為主，但企業(yè)的主營業(yè)務為工業(yè)材的擠壓和深加工，擠壓機16臺（最大的3000噸），年化產(chǎn)能3.5-3.6萬噸。自有熔鑄廠兩個，生產(chǎn)鋁棒，產(chǎn)能10+萬噸/年，自用30%，其余對外銷售，鋁棒成本800元/噸附近。

企業(yè)C：某集團下屬鋁加工企業(yè)。集團內(nèi)細分三個工廠：其中，佛山工廠有38臺擠壓機（主營建材，占比50%-70%，工業(yè)材中主要為光伏，剩余的有散熱器等產(chǎn)品）；徐州工廠有40臺擠壓機（主營建材）；肇慶工廠建設中（規(guī)劃產(chǎn)能20萬噸，預計上20臺機，最大的擠壓機有7000+噸，后續(xù)看訂單情況再考慮上更大的擠壓機，主營工業(yè)材，應用于航空航天、汽車交通等領域），計劃今年5月投產(chǎn)。三地合計年化產(chǎn)能50-60萬噸，去年實際產(chǎn)量28（14+14+0）萬噸。

調(diào)研詳細內(nèi)容

企業(yè)A：

某鋁加工企業(yè)。一年滿產(chǎn)12-13萬噸，產(chǎn)值30億，主營業(yè)務為鋁材和鋁板。其中，自有鋁水棒廠在甘肅、河南兩地。甘肅棒廠年化產(chǎn)能10000+噸，春節(jié)期間沒有停產(chǎn)，備下的廠庫不少，主要供湖北、四川、江西等地，主做擠壓+表面處理（90棒到160棒都有），老廠還有一個4000噸的大機；鋁板只做胚料，不做表面處理（只做一系跟三系），產(chǎn)業(yè)鏈較長（在競爭過程中可以考慮適當放棄某個環(huán)節(jié)的利潤），佛山廠房自有鋁錠熔鑄。

當前經(jīng)營情況

原材料方面，原料鋁錠由老板每天負責采購，不考慮備庫?，F(xiàn)在原料鋁錠價格在貼水200-250元/噸（包含送到），有固定的鋁錠供應商且要求海外進口的鋁錠全部檢驗，不要求交割品牌，只看純度（進口過來的俄鋁所含的鐵元素比較低且市場單價普遍要便宜幾十元/噸）；但沒有自有再生鋁廠，主要靠市場上收廢料。

生產(chǎn)方面，自有鋁水自身溫度有800多度，做成鋁水棒成本較低，但重熔鋁錠需要升溫到700度，7臺爐子目前開了5臺，每天關注精廢差（原鋁跟再生鋁可以互相替代，最喜歡合金成分不復雜的廢料）。光伏占鋁材15%左右，光伏產(chǎn)線開滿，剩下85%是建材，家裝的蜂窩板目前訂單情況較好。

接單方面：下游大型客戶的整單較多（工程單回款賬期相對較長），小型客戶散單較多。現(xiàn)在處于每天接新單的狀態(tài)（300多噸/天），按目前開工情況三月已經(jīng)排滿。考慮到鋁板、鋁材的電費與天然氣費等能源成本基本上占到總成本的80%（光伏發(fā)電量的10%必須上網(wǎng)賣，剩下的90%能自用），工廠目前為了節(jié)約電費，正在安裝屋頂光伏（自有廠房每個樓頂都裝上，3月初才開始安裝，周期90天），共計10個兆瓦，一個月能發(fā)120萬度電，整個廠房目前月耗電在400萬度。屋頂光伏安裝好后仍然會增加開工，目前交貨期一般15-18天，急單12天左右。未來成品型材迎來降價，企業(yè)不考慮提前備成品庫存，廠內(nèi)庫存雖然較高但已經(jīng)全部被預訂。

未來生產(chǎn)展望

鋁價高不影響提貨，但直接影響訂單量。目前開工率2/3，開了20條線，有部分因素是因為安裝屋頂光伏需要關閉一定數(shù)量的產(chǎn)線。今年建材訂單偏弱，房地產(chǎn)去年同期是開滿產(chǎn)線的，門窗等建材同比去年下滑10%-20%。往年4月開始訂單變好，4-8月整體尚可，步入8-9月份后開始逐步轉向工業(yè)型材（光伏邊框、支架），已經(jīng)逐步轉型到家裝、新能源等訂單上。

清遠當?shù)刈鲣X型材的企業(yè)不多，基本上都是佛山搬來的，主要還是佛山數(shù)量較多。企業(yè)認為地產(chǎn)下滑周期既是困境也是挑戰(zhàn)，建材方面與同行業(yè)比雖然受到影響但影響相對較小，得益于品質(zhì)保證讓客戶放心，以品質(zhì)取勝。未來將迎來行業(yè)的洗牌，盡管有相當一部分企業(yè)出局，但存活下來企業(yè)的實力將更上一層樓。

企業(yè)B：

某鋁加工企業(yè)。廣東以建材為主，但企業(yè)的主營業(yè)務為工業(yè)材的擠壓和深加工，擠壓機16臺（最大的3000噸），年化產(chǎn)能3.5-3.6萬噸。自有熔鑄廠兩個，生產(chǎn)鋁棒，產(chǎn)能10+萬噸/年，自用30%，其余對外銷售，鋁棒成本800元/噸附近。

當前經(jīng)營情況

原材料方面，原料只考慮采購鋁錠（具體的采購由企業(yè)老板負責），做重熔鋁錠（原鋁跟再生鋁各占50%），自身生產(chǎn)的邊角料回爐重融，附加值相對更高，鋁錠+鋁棒一個月的用料在3000-4000噸。

生產(chǎn)方面，目前機器全開，即使考慮維修也會有14臺以上的開工。近年從建材轉向工業(yè)材，從原本的建材和工業(yè)材各占一半變?yōu)榻ú恼急?/span>35%（主要賣材料，不做工程單）、工業(yè)材占比65%，主要配套比亞迪的前后保險杠、電池托盤和寧德時代等（一年2000多噸，目前寧德時代自有擠壓廠，供應已經(jīng)逐步減少），光伏邊框占比逐漸降低，主要原因是賬期較長，基本月結40天，60天才到賬。

接單方面：目前訂單情況環(huán)比去年第四季度較為接近，排產(chǎn)時間為10-12天，每天訂單都有180-200噸，不會壓訂單在手里，預計五一勞動節(jié)過后，約6-8月到達旺季。目前出口占到40%，建材出口利潤較低，以工業(yè)材為主。

未來生產(chǎn)展望

雖然目前鋁價高企，但是波動較小，比較穩(wěn)定，企業(yè)自身和下游的接受度尚可，但不考慮囤貨，近年來資金成本上升，但加工費和銷售額不升反降，利潤受到壓縮。去年光伏型材增速為140%，今年預計20%-30%算是不錯的增長，企業(yè)對光伏型材的增長前景抱有一定疑問。

企業(yè)C：

某集團下屬鋁加工企業(yè)。集團內(nèi)細分三個工廠：其中，佛山工廠有38臺擠壓機（主營建材，占比50%-70%，工業(yè)材中主要為光伏，剩余的有散熱器等產(chǎn)品）；徐州工廠有40臺擠壓機（主營建材）；肇慶工廠建設中（規(guī)劃產(chǎn)能20萬噸，預計上20臺機，最大的擠壓機有7000+噸，后續(xù)看訂單情況再考慮上更大的擠壓機，主營工業(yè)材，應用于航空航天、汽車交通等領域），計劃今年5月投產(chǎn)。三地合計年化產(chǎn)能50-60萬噸，去年實際產(chǎn)量28（14+14+0）萬噸。

當前經(jīng)營情況

原材料方面，去年年末囤積了一些原料庫存，貨值2+億元，由于場地擁擠，計劃降低庫存至2000噸左右。一個月佛山工廠鋁錠采購量為4000-5000噸，鋁棒40%自產(chǎn)（主要針對高要求產(chǎn)品，自產(chǎn)的廢料也會添加進去）、60%外采（約7000噸）。

生產(chǎn)方面，目前佛山在開擠壓機30臺，開工率70%-80%，徐州也在30臺左右（光伏型材占比30%-50%），主要是受到訂單不足影響，關閉了幾臺。成品庫存在4000噸，同比往年較為穩(wěn)定。

接單方面：目前訂單情況環(huán)比去年四季度較為接近，旺季一般會從下半年開始，但季節(jié)性效應有所減弱。在手訂單還有5000-6000噸，日均產(chǎn)量為400-500噸，排產(chǎn)時間在10-12天，最長也會到15天，今年有擠壓機改造計劃。今年工業(yè)材占比沒有進一步提高，但佛山工廠鋁材產(chǎn)品出口情況尚可（占比30%），建材跟工業(yè)材1：1，主要向中東地區(qū)出口，去年受到以色列戰(zhàn)爭波及份額有所下滑。

未來生產(chǎn)展望

2023年春節(jié)前訂單不受影響，疫情帶來的影響也比較小，甚至有5%-10%的增長，往年8-9月會迎來高峰期，但去年4月份后訂單量不算特別充足，市場變卷，主要靠降利潤搶奪訂單。佛山工廠單汽車材今年或將迎來10%的增量，建材市場難以估計。

企業(yè)計劃往更高端的鋁型材去發(fā)展，看市場需求逐漸轉向（展現(xiàn)公司實力），肇慶工廠正在與意向客戶接觸中。

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