調(diào)研背景及目的

2023年10-12月疫病導(dǎo)致部分區(qū)域去化較高，是否會導(dǎo)致區(qū)域性供應(yīng)斷檔或者階段性供應(yīng)低點(diǎn)？此外，仔豬價格春節(jié)前快速拉升，節(jié)后上漲的空間多大？市場二育情緒是否會因仔豬價格上漲和結(jié)構(gòu)性供應(yīng)差異助推重燃等等，帶著這些問題，調(diào)研山東等地，涉及屠宰、母豬場、飼料廠等企業(yè)類型。

調(diào)研時間：2024年2月26日

山東青州某屠宰場

生產(chǎn)情況：公司場區(qū)1600畝，主要成本是人員費(fèi)用再加水電氣，其他成本占比低。因年后銷售不好，宰量維持較低水平，但比去年同期好，去年同期1100-1200頭/天，目前是1500頭/日，前幾年最高產(chǎn)能在7000-8000頭/日，近兩年都沒有達(dá)到高屠宰量，2023年屠宰70萬頭。目前基本主要走鮮銷，部分入庫，入庫產(chǎn)品主要是2/4號肉，占其屠宰的2/4號肉比例約50%。因?yàn)楣菊袠?biāo)儲備肉，儲備肉價格偏高，稍微有利潤。當(dāng)下資金壓力不算大，因?yàn)橛谢乜睢?/span>

凍品情況：該企業(yè)大概凍品庫容7000噸，現(xiàn)在庫存減少，去年價格高一些，基本都出庫了，大概有30%左右的庫存。2023上半年是能入庫就入庫，占屠宰70-80%的入庫比例，但入凍庫屠企盈利的不多，整體全年核算是虧損的。因?yàn)槿ツ晏濆X了，所以大家今年都很謹(jǐn)慎了，今年只有2/4號肉入庫，也有少量3號肉入庫。目前2//4號肉凍品價格高于鮮品價格，2/4號肉鮮品大概20元，凍品大概21元，所以2-4號入庫多，因?yàn)閮r格高，骨類、膘類入庫少。加工廠主要采購還是凍品，因加工工藝的問題，所以凍品貴些還是有企業(yè)采購。凍品和鮮品的渠道不同，凍品渠道還是加工廠，鮮品渠道還是家庭，所以2/4號肉愿意入庫，還有3號肉愿意入庫。

屠宰產(chǎn)能：山東屠宰產(chǎn)能太多，與養(yǎng)殖嚴(yán)重不匹配，現(xiàn)在能達(dá)到40%-50%產(chǎn)能利用率就算好公司了，所以很難賺錢。預(yù)計(jì)今年還會倒閉一部分屠宰產(chǎn)能。按照產(chǎn)能來說，產(chǎn)能利用率只有40-50%，產(chǎn)能上不去，人工費(fèi)用、水電費(fèi)還是高的。

采購情況：因?yàn)H坊周邊豬源少，散戶豬也減少，所以采購渠道多集中在養(yǎng)殖集團(tuán)（90%依靠牧原（河北、山西、山東），當(dāng)?shù)販厥系呢i減少了，六和也減少了）。采購體重在95-110kg偏多，較105-120kg基本沒差價，差價小。膠東地區(qū)定價還是根據(jù)濰坊某龍頭屠宰企業(yè)定價走，本地采購少，開始往外求購，采購價格達(dá)到7.6元/斤。目前不考慮河北的貨，從省外調(diào)入豬源占比30%，如果考慮到河北外調(diào)進(jìn)來的，估計(jì)合計(jì)會達(dá)到40-50%。去年3月份還是省內(nèi)為主，條件限制，省外豬過不來。

豬價預(yù)期：預(yù)計(jì)豬價不會持續(xù)回落，可能會緩慢上漲。現(xiàn)在處于相對低位，估計(jì)不一定落到6.5元/斤。因周邊散戶去化明顯，估計(jì)去化幅度60%左右。2023年9-12月一天宰殺1000頭是散戶豬源，現(xiàn)在一天屠宰量里散戶僅有70-80頭，不超過100頭，去年同期一天宰殺量里散戶占200-400頭。牧原24號的報(bào)價是13.9元/公斤，25號的報(bào)價是14.45元/公斤（牧原豬做白條不好），除了牧原豬之外，散戶價格卻達(dá)到15.6元/公斤，說明當(dāng)?shù)厣糌i太少了。預(yù)計(jì)豬價最高不會超過8元/斤，不看好豬價，主要是因?yàn)橄M(fèi)差，并不是因?yàn)楣┙o太少，豬肉消費(fèi)減少。

山東臨朐某母豬場及某飼料廠

情況介紹：2023年主要是養(yǎng)母豬賣仔豬，2023年高位的時候仔豬到680元/頭，但是6月份母豬淘汰完了，因?yàn)楫?dāng)時預(yù)測下半年市場不好，所以選擇全部賣掉清圈。目前還剩一個種豬場，合伙投資的，500頭母豬（養(yǎng)的是祖代豬），主要是賣二元母豬（即后備，約50公斤），偶爾會出一點(diǎn)懷孕母豬，且場種豬場生產(chǎn)比較正常，冬季種豬場沒有疫情損失。2021年4月份檢測非瘟陽性，把豬都處理了，5月份豬價下滑，買了小豬育肥至11月份出欄，但是虧錢了。后來留了母豬，結(jié)果2022年還是虧損。2023年母豬繼續(xù)增，但是6月份出清了。清掉的母豬場目前等機(jī)會補(bǔ)仔豬，不會補(bǔ)母豬。

山東能繁：官方數(shù)據(jù)約280萬頭的母豬，但是了解下來現(xiàn)在省內(nèi)母豬估計(jì)不足100萬，集團(tuán)大概50多萬。2023年山東有外調(diào)仔豬和二育的豬，合計(jì)約2000萬頭。從外部渠道了解，預(yù)估2024年有3500萬合計(jì)的外調(diào)。外調(diào)豬育肥肯定會有損失，損失大概在7斤/頭，育肥養(yǎng)殖的過程中會計(jì)算到料肉比中。

散戶補(bǔ)欄后備母豬：目前市場，散戶補(bǔ)欄50公斤/頭的二元母豬比較多，但占比整個散戶約20%。當(dāng)?shù)亓粝碌纳糁饕挲g都在55歲以上，這些人更喜好買后備而不是直接抓仔豬，養(yǎng)殖周期更長，這種選擇也跟個人情節(jié)也有關(guān)。二元母豬從年前的1300元/頭漲到1500元/頭，再漲到了1800元/頭，所以現(xiàn)保留的這個母豬場效益是比較好的。懷孕母豬外銷小，但不好采購。

二育：除了種豬場，當(dāng)下還在等機(jī)會做二育，目前在尋租賃場地。價格方面，預(yù)計(jì)在周邊省份，如河南、河北、江蘇、安徽價格在6.5元/斤的時候會考慮做二育；采購到自己場會增加約0.4元/斤的成本，再考慮到育肥出欄成本增加0.55元/斤的成本。雖然當(dāng)下部分省份價格低于6.5元/斤，比如黑龍江生豬價格在6.4元/斤，但是運(yùn)費(fèi)成本高，所以只在周邊省份考慮。時間方面，計(jì)劃3月底到4月底采購，采購體重在100公斤/頭的豬。二育出欄也要看價格，也會考慮時間，最遲大概在8月中下旬出欄，也就是3-4補(bǔ)欄，最大會養(yǎng)到180公斤/頭左右。當(dāng)然，3月底-4月份采購二育的時候，除了考慮現(xiàn)貨價格和時間，也會看9月合約盤面。從目前看不太想套保，認(rèn)為9月不會低于14元/公斤。二育用料，用全價料，飼料來源于大北農(nóng)，3.5料肉比，二育后期也需要控料。預(yù)估當(dāng)?shù)厥袌鲆呀?jīng)上二育的約占5-6%。

周邊情況：去年一年疫情不穩(wěn)定，認(rèn)為散戶母豬場大概去化掉了80%，小規(guī)模場（100-500頭母豬）基本沒了，100頭以下的超級散戶還有些。這些清場的都在等機(jī)會再做，但等的不是從母豬開始，會直接從仔豬做到育肥豬，損失相對輕一些，120公斤以上就有收購的。

育肥豬虧損：育肥豬放養(yǎng)公司去年損失也嚴(yán)重，代養(yǎng)戶相對來說要損失少一些，甚至不少還是賺的。但放養(yǎng)公司會有套保操作，對沖養(yǎng)殖風(fēng)險。區(qū)域差異，南方放養(yǎng)容易，代養(yǎng)費(fèi)高400元/頭；北方代養(yǎng)費(fèi)較低，部分僅160-200元/頭。

仔豬采購：賣仔豬的基本上都是集團(tuán)和豬經(jīng)紀(jì)。不用擔(dān)心從集團(tuán)場/豬經(jīng)紀(jì)那里采購的仔豬有疫病，因?yàn)橛幸徽椎姆?wù)流程，有協(xié)議：一般約定檢測一到兩周以內(nèi)沒有陽性，跟集團(tuán)場/豬經(jīng)紀(jì)就沒關(guān)系了。仔豬多來自湖南、廣西、山西。年后仔豬價格漲幅過快，采購較少?，F(xiàn)在主要是放養(yǎng)公司采購仔豬，散戶比較少。

全年價格預(yù)測：最高或許能達(dá)到20元/公斤，時間點(diǎn)預(yù)測在9月份前后，一是因?yàn)楣?yīng)滑坡低位，二是因?yàn)槎惹榫w因素助推。

總結(jié)

因四季度疫病導(dǎo)致的散戶去化比較明顯，2024年山東生豬合計(jì)外調(diào)量有增加預(yù)期。受疫病導(dǎo)致的某一段時間的供應(yīng)低點(diǎn)，或會帶動豬價走高，疊加二育刺激，預(yù)估有一定反彈。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢

更多調(diào)研報(bào)告、調(diào)研活動請掃碼了解