一、海龜交易系統(tǒng)

海龜交易系統(tǒng)（Turtle Trading System）是一種著名的趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)，由著名的商品交易顧問(wèn)（CTA）理查德·丹尼斯（Richard Dennis）在20世紀(jì)80年代初期開發(fā)。丹尼斯相信，優(yōu)秀的交易者是可以通過(guò)訓(xùn)練和系統(tǒng)化的方法培養(yǎng)出來(lái)的，而不是天生的。為了驗(yàn)證這一點(diǎn)，他在1983年進(jìn)行了一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)，招募了一批沒(méi)有交易經(jīng)驗(yàn)的新手，教授他們一套交易規(guī)則，并將他們培養(yǎng)成了成功的交易者，這些新手后來(lái)被稱為“海龜”。

核心原則包括：

趨勢(shì)跟蹤：系統(tǒng)基于技術(shù)分析，旨在識(shí)別和跟蹤市場(chǎng)趨勢(shì)。只要趨勢(shì)持續(xù)，海龜交易者就會(huì)保持與趨勢(shì)一致的頭寸。

突破買入：海龜交易者會(huì)在價(jià)格突破特定水平時(shí)買入，通常是在價(jià)格創(chuàng)出新高時(shí)。

止損退出：為了限制虧損，海龜交易者會(huì)在入場(chǎng)價(jià)格的特定百分比以下設(shè)置止損單。

盈利加倉(cāng)：當(dāng)頭寸開始盈利并且市場(chǎng)繼續(xù)沿著預(yù)期方向移動(dòng)時(shí)，海龜交易者會(huì)增加頭寸。

風(fēng)險(xiǎn)管理：系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理，每個(gè)頭寸的大小都基于賬戶總資金的百分比來(lái)確定，以限制任何單一交易可能造成的損失。

多市場(chǎng)應(yīng)用：海龜交易系統(tǒng)可以應(yīng)用于多種市場(chǎng)，包括期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。

紀(jì)律性：海龜交易者必須嚴(yán)格遵守交易規(guī)則，即使在面對(duì)連續(xù)虧損時(shí)也不偏離系統(tǒng)。

核心交易思想：

1、當(dāng)價(jià)格突破20個(gè)交易周期最高點(diǎn)的時(shí)候入場(chǎng)。

2、當(dāng)價(jià)格跌破10個(gè)交易周期最低點(diǎn)時(shí)離場(chǎng)。

系統(tǒng)一：

入場(chǎng)：以20日突破為基礎(chǔ)的偏短線系統(tǒng) （價(jià)格超過(guò)前20天的最高價(jià)或最低價(jià) ）

離場(chǎng)：對(duì)于多頭頭寸為10日最低價(jià)，對(duì)于空頭頭寸為10日最高價(jià)。如果價(jià)格波動(dòng)與頭寸背離至10日突破，頭寸中的所有單位都會(huì)退出。

系統(tǒng)二：

入場(chǎng)：以50日突破為基礎(chǔ)的較簡(jiǎn)單的長(zhǎng)線系統(tǒng) （價(jià)格超過(guò)前50天的最高價(jià)或最低價(jià) ）

離場(chǎng)：對(duì)于多頭頭寸為20日最低價(jià)，對(duì)于空頭頭寸為20日最高價(jià)。如果價(jià)格波動(dòng)與頭寸背離至20日突破，頭寸中的所有單位都會(huì)退出。

二、跳空交易系統(tǒng)

跳空交易系統(tǒng)可以12 個(gè)月實(shí)現(xiàn)從 1 萬(wàn)美元變成 100 萬(wàn)美元，被評(píng)為世界八大交易系統(tǒng)之一，創(chuàng)始人拉瑞·威廉姆斯曾獲羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍。

拉瑞·威廉姆斯是威廉指標(biāo)的創(chuàng)始人、當(dāng)今美國(guó)著名交易員、作家、專欄編輯、資產(chǎn)管理經(jīng)理，著有《短線交易秘訣》一書。從某種意義上來(lái)說(shuō)，跳空交易系統(tǒng)是一個(gè)心理交易系統(tǒng)，主要是測(cè)量過(guò)度的情緒化反應(yīng)而導(dǎo)致的價(jià)格突變。

其基本走勢(shì)是在一個(gè)下跌趨勢(shì)中，價(jià)格在箱形區(qū)間的下檔附近波動(dòng)持續(xù)5到10天，然后大幅低開跌破趨勢(shì)線，賣壓情緒極度高漲，如果隨后反彈到昨日的最低價(jià)時(shí)，表明市場(chǎng)能量反轉(zhuǎn)，另一波凌厲的漲勢(shì)蓄勢(shì)待發(fā)。

系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：

1、收盤價(jià)比五日均價(jià)低4%，確保信號(hào)發(fā)生在跌勢(shì)；

2、開盤價(jià)低于昨日最低價(jià)1%；

3、收盤反彈至昨日最低價(jià)以上。

三、123法則交易系統(tǒng)

“123法則”的創(chuàng)建者維克多·斯波朗迪（Victor Sperandeo）在他的著作“專業(yè)投機(jī)原理”中便將趨勢(shì)確認(rèn)部分的一個(gè)小點(diǎn)進(jìn)行了細(xì)化，并利用趨勢(shì)線進(jìn)行了簡(jiǎn)化，最終提出123法則，用以判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

維克多·斯波朗迪，專業(yè)證券操盤手、基金管理人，被《巴倫財(cái)經(jīng)》雜志譽(yù)為“華爾街的終結(jié)者”，曾創(chuàng)造連續(xù)12年投資贏利，沒(méi)有任何一年虧損的驕人戰(zhàn)績(jī)。辨別趨勢(shì)、追隨趨勢(shì)，是每一個(gè)技術(shù)分析人士的追求，維克多·斯波朗迪依據(jù)道氏理論，將趨勢(shì)識(shí)別這項(xiàng)復(fù)雜艱巨的任務(wù)，簡(jiǎn)化為123法則：

123法則具體內(nèi)容

1. 趨勢(shì)線被突破，即上升趨勢(shì)線被向下跌破，或下降趨勢(shì)線被向上突破；

2. 上升過(guò)程不再創(chuàng)新高，或下跌過(guò)程不再創(chuàng)新低（即只是試探前高或前低而不破位）；

3. 下跌趨勢(shì)中，價(jià)格向上突破前期反彈高點(diǎn)，或上升趨勢(shì)中，價(jià)格向下跌破先前的短期回撤低點(diǎn)。

只要滿足以上123條法則就確認(rèn)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，此時(shí)交易者便可在逢低買入，逢高做空的原則下制定相應(yīng)的交易策略，而入場(chǎng)點(diǎn)出現(xiàn)在第3步確認(rèn)突破后。值得一提的是， 123的出現(xiàn)順序是可以相互變換的。

四、TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)

TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)（Tom DeMark Price Range Trading System）是由湯姆·狄馬克（Tom DeMark）開發(fā)的一種交易策略。湯姆·狄馬克是一位著名的交易員和金融分析師，以其預(yù)測(cè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)而知名。他的交易系統(tǒng)側(cè)重于使用特定的技術(shù)指標(biāo)來(lái)識(shí)別潛在的買賣機(jī)會(huì)。

湯姆·迪馬克認(rèn)為關(guān)鍵不在于是否超買或超賣，而是在于指標(biāo)在超買超賣期運(yùn)行的時(shí)間。為準(zhǔn)確度量股票買賣壓力情況，他提出了TD DeMarkerⅡ指標(biāo)的創(chuàng)建方法，將所有的價(jià)格運(yùn)動(dòng)都與確定的供給和需求水平聯(lián)系起來(lái)。分子的值由兩個(gè)買壓度量標(biāo)準(zhǔn)組成。在8根K線圖中，將當(dāng)日最高點(diǎn)減去前一日收盤價(jià)的差值加到當(dāng)日收盤價(jià)減去當(dāng)日最低價(jià)的差值上。如果當(dāng)日最高點(diǎn)低于前一日收盤價(jià)，則該買壓部分就賦予0值。分母由8日分子值加上各自賣壓值組成，賣壓由兩個(gè)度量標(biāo)準(zhǔn)組成。

第一部分是前一日收盤價(jià)減去當(dāng)日最低點(diǎn)的差值，如果為負(fù)值，該賣壓部分就賦予0值；第二部分是當(dāng)日最高價(jià)減去當(dāng)日收盤價(jià)的差值，將兩部分相加，然后將所得值加上分子的值就得到分母。

TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)的核心在于狄馬克的序列指標(biāo)（DeMark Indicators），這些指標(biāo)旨在預(yù)測(cè)價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。以下是該系統(tǒng)的幾個(gè)關(guān)鍵組成部分：

狄馬克序列：這是一種利用價(jià)格和時(shí)間因素來(lái)預(yù)測(cè)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的指標(biāo)。序列通常由一系列數(shù)字組成，當(dāng)價(jià)格達(dá)到特定的序列點(diǎn)時(shí)，可能會(huì)發(fā)生趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

TD組合：這是狄馬克序列的一個(gè)擴(kuò)展，它結(jié)合了多個(gè)時(shí)間周期的序列，以提供更全面的市場(chǎng)分析。

TD趨勢(shì)因子：這個(gè)指標(biāo)用于確定趨勢(shì)的強(qiáng)度和持續(xù)性，幫助交易者識(shí)別何時(shí)趨勢(shì)可能減弱或改變。

TD價(jià)格區(qū)間：狄馬克定義了特定的價(jià)格區(qū)間，當(dāng)價(jià)格達(dá)到這些區(qū)間的邊界時(shí)，可能會(huì)遇到支撐或阻力。

交易信號(hào)：TD系統(tǒng)使用特定的信號(hào)來(lái)觸發(fā)交易。例如，當(dāng)價(jià)格接近預(yù)測(cè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，并且序列指標(biāo)達(dá)到關(guān)鍵水平時(shí)，可能會(huì)生成買入或賣出信號(hào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理：與任何交易系統(tǒng)一樣，TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)也需要嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則，以限制潛在的損失。

市場(chǎng)適應(yīng)性：狄馬克的系統(tǒng)適用于多種市場(chǎng)和時(shí)間框架，包括股票、期貨、外匯等。

交易執(zhí)行：交易者需要根據(jù)TD指標(biāo)的信號(hào)來(lái)執(zhí)行交易，同時(shí)考慮市場(chǎng)情況和其他可能影響價(jià)格的因素。

五、波動(dòng)性交易系統(tǒng)

勞倫斯·麥克米蘭，期權(quán)交易專家、曾在ThomsonMckinnon 證券公司任高級(jí)副總裁，主管股票套利交易。著有《期權(quán)戰(zhàn)略投資》、《McMillan論期權(quán)》。波動(dòng)性是指股票價(jià)格變化的速度，可采用標(biāo)準(zhǔn)差公式計(jì)算，并且按照不同的時(shí)間長(zhǎng)度來(lái)進(jìn)行歷史波動(dòng)性的比較，如10天、20天、50天，以及100天。系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：

1、歷史波動(dòng)性呈空頭排列，即波動(dòng)幅度越來(lái)越窄，暗示暴風(fēng)雨前的寧?kù)o；

2、計(jì)算歷史波動(dòng)性的時(shí)間為5、10、20、30、100，求其標(biāo)準(zhǔn)差；

3、ac、ao指標(biāo)連續(xù)5天下降。

六、擺蕩交易系統(tǒng)

馬丁·普林格，當(dāng)今技術(shù)分析領(lǐng)域中最有影響力的領(lǐng)袖人物之一，曾獲加拿大技術(shù)分析協(xié)會(huì)杰克·弗羅斯特紀(jì)念獎(jiǎng)?wù)?。系統(tǒng)思想：否極泰來(lái)，當(dāng)價(jià)格處于極端震蕩價(jià)位時(shí)，反轉(zhuǎn)在即。該思想還可與成交量擺蕩結(jié)合使用，驗(yàn)證二者的匯聚效應(yīng)，更可提高勝算。系統(tǒng)機(jī)械買入規(guī)則：當(dāng)日收盤價(jià)與28日移動(dòng)平均線的比值，少于-10。

七、衍生振蕩指標(biāo)交易系統(tǒng)

康斯坦絲·布朗，證券分析大師、基金交易員，主創(chuàng)空氣動(dòng)力投資網(wǎng)站。系統(tǒng)思想：對(duì)RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)進(jìn)行三重平滑，其計(jì)算步驟如下：

1、計(jì)算14日RSI指標(biāo)；

2、計(jì)算14日RSI指標(biāo)的5日平均；

3、將第2步計(jì)算結(jié)果求3日平均；

4、求第2步、第3步計(jì)算結(jié)果的差額，以柱狀圖標(biāo)示。