鋼材

近期邏輯：鋼價(jià)持續(xù)震蕩運(yùn)行，日增倉(cāng)9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞?shì)^多，市場(chǎng)對(duì)此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動(dòng)，鋼價(jià)仍將維持震蕩。

近期邏輯：黑色繼續(xù)向下尋找空間，鋼價(jià)二次探底，再創(chuàng)新低。目前鋼材基本面邊際改善，但旺季需求預(yù)期不強(qiáng)，預(yù)計(jì)鋼價(jià)偏弱震蕩運(yùn)行。

盤面：截止9月4日15時(shí)，螺紋鋼2501合約收盤價(jià)為3109元/噸，日持倉(cāng)量164萬手。熱卷2501合約收盤價(jià)為3171元/噸，日持倉(cāng)量115萬手。

行業(yè)新聞： 1、鋼聯(lián)數(shù)據(jù)：螺紋產(chǎn)量162.26萬噸，環(huán)比+1.66萬噸，總庫(kù)存595.71萬噸，環(huán)比-56.11萬噸，表需218.37萬噸，環(huán)比+19.03萬噸。熱卷產(chǎn)量305.05萬噸，環(huán)比-5.22萬噸，總庫(kù)存441.81萬噸，環(huán)比-0.4萬噸，表需305.45萬噸，環(huán)比-13.14萬噸。

2、中國(guó)8月官方制造業(yè)PMI 49.1，前值49.4。

3、 8月28日，河北、山東等地部分鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)價(jià)提出第七輪降價(jià)。濕熄焦降50元/噸，干熄焦降55元/噸。

4、據(jù)百年建筑調(diào)研，截至8月27日，樣本建筑工地資金到位率為62%，周環(huán)比上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。其中，非房建項(xiàng)目資金到位率為65.02%，周環(huán)比上升0.10個(gè)百分點(diǎn)。

5、近日，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布《關(guān)于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》，各地區(qū)自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。未按本通知要求，繼續(xù)公示、公告鋼鐵產(chǎn)能置換方案的，將視為違規(guī)新增鋼鐵產(chǎn)能，并作為反面典型進(jìn)行通報(bào)。

6、據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年8月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)200.34萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.52%，同口徑比去年同期下降6.94%。8月上旬末，鋼材庫(kù)存量1590.06萬噸，比上一旬下降0.93%，比上月同旬上升3.23%。 

7、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2024年7月，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量8294萬噸，同比下降9.0%；生鐵產(chǎn)量7140萬噸，同比下降8.0%；鋼材產(chǎn)量11436萬噸，同比下降4.0%。

8、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：1-7月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資60877億元，同比下降10.2%；新建商品房銷售面積54149萬平方米，同比下降18.6%；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金61901億元，同比下降21.3%。7月份，房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)為92.22。

9、海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示：7月中國(guó)出口鋼材782.7萬噸，同比增長(zhǎng)7.07%，環(huán)比下降10.45%；1-7月出口鋼材5027.4萬噸，同比增長(zhǎng)21.8%。

10、國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，方案要求，加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控。嚴(yán)格落實(shí)鋼鐵產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁以機(jī)械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產(chǎn)能，嚴(yán)防“地條鋼”產(chǎn)能死灰復(fù)燃。2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控。風(fēng)險(xiǎn)提示：海外金融風(fēng)險(xiǎn)、鋼材需求崩塌

鐵礦石

近期邏輯：鋼價(jià)持續(xù)震蕩運(yùn)行，日增倉(cāng)9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞?shì)^多，市場(chǎng)對(duì)此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動(dòng)，鋼價(jià)仍將維持震蕩。

近期邏輯：鐵礦石近期供需維穩(wěn)，庫(kù)存位于歷年高位鐵水產(chǎn)量持續(xù)下滑，近期下游鋼廠因利潤(rùn)不佳，持續(xù)檢修。三季度鐵礦石基本面相對(duì)較差，庫(kù)存仍處于高位，短期漲跌跟隨成材。

盤面：截止9月4日15時(shí)，鐵礦石i2501午盤收于689.5，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌3.09%，成交61萬手，增倉(cāng)1.3萬手。

行業(yè)新聞：1、8月?lián)?，西澳大利亞政府宣布投資數(shù)百萬美元支持皮爾巴拉地區(qū)（Pilbara）的鐵路建設(shè)。此前，西澳政府已通過本地制造業(yè)投資基金（Local Manufacturing Investment Fund，LMIF）投資近700萬美元在皮爾巴拉地區(qū)卡拉薩市（Karratha）建立一條鐵礦石軌道制造廠，該廠為鐵礦石巨頭力拓提供100輛運(yùn)輸車廂以及相關(guān)修理和翻新部件服務(wù)。

2、8月份日均鐵水產(chǎn)量最新維持在220萬噸附近，后期鋼廠仍然有檢修計(jì)劃。

3、最新全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為15652.52萬噸，環(huán)比降27.58萬噸；日均疏港量317.63萬噸，降18.59萬噸。

4、8月26日-9月1日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2399萬噸，環(huán)比減272.5萬噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2209.2萬噸，環(huán)比減357.7萬噸；北方六港到港總量1134.6萬噸，環(huán)比減119.1萬噸。 

5、8月26日-9月1日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2895.1萬噸，環(huán)比增284.9萬噸。澳洲發(fā)運(yùn)量1836.1萬噸，環(huán)比減12.1萬噸。巴西發(fā)運(yùn)量1059.0萬噸，環(huán)比增加297.0萬噸。

6、根據(jù)《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，公告如下：杭州熱聯(lián)集團(tuán)股份有限公司在存貨地點(diǎn)日照港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單最大量由15萬噸擴(kuò)大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天；在存貨地點(diǎn)青島港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單最大量由10萬噸擴(kuò)大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天。

7、8月12日據(jù)悉，澳大利亞礦業(yè)公司阿科拉資源公司（Akora Resources）位于馬達(dá)加斯加的薩特羅卡拉鐵礦石項(xiàng)目（Satrokala iron ore project）目前勘探進(jìn)展過半，完成了50%的勘探計(jì)劃。此次勘探計(jì)劃將完成10個(gè)鉆孔，接下來將進(jìn)行余下5個(gè)鉆孔，以確定勘探鐵礦資源的類型和范圍。

8、8月?lián)ぃ《日畬⑼顿Y1500億盧比建設(shè)6條鐵路線，來加強(qiáng)印度東部奧利薩邦（Odisha）地區(qū)間的聯(lián)系。該鐵路項(xiàng)目可提高印度鐵礦石、鋼材、煤炭等貨物運(yùn)輸效率，建成后預(yù)計(jì)每年增加貨物運(yùn)輸量約1.43億噸。風(fēng)險(xiǎn)提示：海外金融風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏

煤焦

近期邏輯：鋼價(jià)持續(xù)震蕩運(yùn)行，日增倉(cāng)9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞?shì)^多，市場(chǎng)對(duì)此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動(dòng)，鋼價(jià)仍將維持震蕩。

近期邏輯：鐵水需求因?yàn)殇搹S近期檢修較多持續(xù)下滑，焦煤供給端近期山西開始加速生產(chǎn)，焦煤供需偏弱；現(xiàn)貨偏弱，坑口報(bào)價(jià)折算盤面在1490元/噸，整體庫(kù)存低位，基本面偏弱。

盤面：截止9月4日15時(shí)，焦煤2501合約收盤價(jià)為1256.5元/噸，日持倉(cāng)量19.4萬手。焦炭2501合約收盤價(jià)為1843元/噸，日持倉(cāng)量3.1萬手。

行業(yè)新聞：1、按照《煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系考核定級(jí)辦法（試行）》及《陜西省煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系考核定級(jí)實(shí)施細(xì)則（試行）》（陜應(yīng)急〔2020〕140號(hào)）規(guī)定，在企業(yè)申報(bào)、市級(jí)監(jiān)管部門初審合格基礎(chǔ)上，省應(yīng)急管理廳組織對(duì)陜西眾源煤業(yè)集團(tuán)有限公司橫山縣眾源煤礦等3處煤礦（名單見附件）實(shí)施安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系現(xiàn)場(chǎng)考核定級(jí)，相關(guān)市、縣煤礦安全監(jiān)管部門對(duì)考核指出問題整改情況現(xiàn)場(chǎng)復(fù)查，3處煤礦均達(dá)到二級(jí)安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系要求。

2、石家莊、邢臺(tái)、天津地區(qū)部分鋼廠對(duì)濕熄焦炭下調(diào)50元/噸、干熄焦炭下調(diào)55元/噸，2024年8月27日零點(diǎn)執(zhí)行。此為第七輪。

3、內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-7月，鄂爾多斯市原煤產(chǎn)量5.1億噸，同比增長(zhǎng)4.7%，拉動(dòng)全區(qū)原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)3.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，1-7月，錫林郭勒盟原煤產(chǎn)量0.8億噸，同比增長(zhǎng)8.5%，拉動(dòng)全區(qū)原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)0.9個(gè)百分點(diǎn)。兩個(gè)盟市原煤產(chǎn)量合計(jì)占全區(qū)的80%以上。

4、8月30日，北方港（不包括黃驊港）煤炭庫(kù)存為2210萬噸，環(huán)比前一日下降0.53%，環(huán)比上周下降1.12%，較上月同期下降4.98%，秦皇島港煤炭庫(kù)存為476萬噸，環(huán)比前一日下降1.86%，環(huán)比上周下降7.03%，較上月同期下降3.25%。

5、9月3日晚，新大洲A公告稱，8月30日，其持股51%的控股子公司內(nèi)蒙古牙克石五九煤炭(集團(tuán))有限責(zé)任公司所屬牙星分公司一號(hào)井發(fā)生一起安全事故，現(xiàn)場(chǎng)造成1名把鉤工被擠傷，送醫(yī)院經(jīng)搶救無效后死亡。事故發(fā)生后，五九集團(tuán)已對(duì)牙星分公司一號(hào)井采取停產(chǎn)措施，事故調(diào)查和善后工作正在開展，待調(diào)查部門出具結(jié)論意見。

6、蒙古國(guó)政府預(yù)計(jì)到2024年底煤炭出口量將達(dá)到約7500萬噸，比6000萬噸的目標(biāo)大幅增加。與2023年創(chuàng)下的6961萬噸的歷史新高相比，這一數(shù)字也高出約7.7%。截至8月23日，蒙古國(guó)已經(jīng)出口了5300萬噸煤炭。

7、伊金霍洛旗自然資源局消息，2024年8月9日，內(nèi)蒙古自治區(qū)自然資源廳核發(fā)了內(nèi)蒙古蘇布爾嘎煤炭開發(fā)有限責(zé)任公司蘇布爾嘎煤礦《采礦許可證》，標(biāo)志著該礦正式轉(zhuǎn)為生產(chǎn)礦井。礦井位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗蘇布爾嘎鎮(zhèn)，礦區(qū)面積79.3036平方公里，生產(chǎn)規(guī)模800萬噸/年，開采方式為地下開采，有效期限為2024年8月9日至2054年8月8日。風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)超預(yù)期修復(fù)、焦化產(chǎn)能大規(guī)模集中淘汰。