鋼材

近期邏輯：鋼價持續(xù)震蕩運行，日增倉9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞較多，市場對此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動，鋼價仍將維持震蕩。

近期邏輯：黑色繼續(xù)向下尋找空間，鋼價二次探底，再創(chuàng)新低。目前鋼材基本面邊際改善，但旺季需求預(yù)期不強，預(yù)計鋼價偏弱震蕩運行。

盤面：截止9月4日15時，螺紋鋼2501合約收盤價為3109元/噸，日持倉量164萬手。熱卷2501合約收盤價為3171元/噸，日持倉量115萬手。

行業(yè)新聞： 1、鋼聯(lián)數(shù)據(jù)：螺紋產(chǎn)量162.26萬噸，環(huán)比+1.66萬噸，總庫存595.71萬噸，環(huán)比-56.11萬噸，表需218.37萬噸，環(huán)比+19.03萬噸。熱卷產(chǎn)量305.05萬噸，環(huán)比-5.22萬噸，總庫存441.81萬噸，環(huán)比-0.4萬噸，表需305.45萬噸，環(huán)比-13.14萬噸。

2、中國8月官方制造業(yè)PMI 49.1，前值49.4。

3、 8月28日，河北、山東等地部分鋼廠對焦炭采購價提出第七輪降價。濕熄焦降50元/噸，干熄焦降55元/噸。

4、據(jù)百年建筑調(diào)研，截至8月27日，樣本建筑工地資金到位率為62%，周環(huán)比上升0.02個百分點。其中，非房建項目資金到位率為65.02%，周環(huán)比上升0.10個百分點。

5、近日，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布《關(guān)于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》，各地區(qū)自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。未按本通知要求，繼續(xù)公示、公告鋼鐵產(chǎn)能置換方案的，將視為違規(guī)新增鋼鐵產(chǎn)能，并作為反面典型進行通報。

6、據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年8月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)200.34萬噸，環(huán)比增長1.52%，同口徑比去年同期下降6.94%。8月上旬末，鋼材庫存量1590.06萬噸，比上一旬下降0.93%，比上月同旬上升3.23%。 

7、國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2024年7月，中國粗鋼產(chǎn)量8294萬噸，同比下降9.0%；生鐵產(chǎn)量7140萬噸，同比下降8.0%；鋼材產(chǎn)量11436萬噸，同比下降4.0%。

8、國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)：1-7月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資60877億元，同比下降10.2%；新建商品房銷售面積54149萬平方米，同比下降18.6%；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金61901億元，同比下降21.3%。7月份，房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)為92.22。

9、海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示：7月中國出口鋼材782.7萬噸，同比增長7.07%，環(huán)比下降10.45%；1-7月出口鋼材5027.4萬噸，同比增長21.8%。

10、國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》，方案要求，加強鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控。嚴(yán)格落實鋼鐵產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁以機械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產(chǎn)能，嚴(yán)防“地條鋼”產(chǎn)能死灰復(fù)燃。2024年繼續(xù)實施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控。風(fēng)險提示：海外金融風(fēng)險、鋼材需求崩塌

鐵礦石

近期邏輯：鋼價持續(xù)震蕩運行，日增倉9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞較多，市場對此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動，鋼價仍將維持震蕩。

近期邏輯：鐵礦石近期供需維穩(wěn)，庫存位于歷年高位鐵水產(chǎn)量持續(xù)下滑，近期下游鋼廠因利潤不佳，持續(xù)檢修。三季度鐵礦石基本面相對較差，庫存仍處于高位，短期漲跌跟隨成材。

盤面：截止9月4日15時，鐵礦石i2501午盤收于689.5，較前一個交易日結(jié)算價跌3.09%，成交61萬手，增倉1.3萬手。

行業(yè)新聞：1、8月?lián)?，西澳大利亞政府宣布投資數(shù)百萬美元支持皮爾巴拉地區(qū)（Pilbara）的鐵路建設(shè)。此前，西澳政府已通過本地制造業(yè)投資基金（Local Manufacturing Investment Fund，LMIF）投資近700萬美元在皮爾巴拉地區(qū)卡拉薩市（Karratha）建立一條鐵礦石軌道制造廠，該廠為鐵礦石巨頭力拓提供100輛運輸車廂以及相關(guān)修理和翻新部件服務(wù)。

2、8月份日均鐵水產(chǎn)量最新維持在220萬噸附近，后期鋼廠仍然有檢修計劃。

3、最新全國47個港口進口鐵礦庫存為15652.52萬噸，環(huán)比降27.58萬噸；日均疏港量317.63萬噸，降18.59萬噸。

4、8月26日-9月1日，中國47港鐵礦石到港總量2399萬噸，環(huán)比減272.5萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2209.2萬噸，環(huán)比減357.7萬噸；北方六港到港總量1134.6萬噸，環(huán)比減119.1萬噸。 

5、8月26日-9月1日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2895.1萬噸，環(huán)比增284.9萬噸。澳洲發(fā)運量1836.1萬噸，環(huán)比減12.1萬噸。巴西發(fā)運量1059.0萬噸，環(huán)比增加297.0萬噸。

6、根據(jù)《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，公告如下：杭州熱聯(lián)集團股份有限公司在存貨地點日照港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單最大量由15萬噸擴大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天；在存貨地點青島港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單最大量由10萬噸擴大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天。

7、8月12日據(jù)悉，澳大利亞礦業(yè)公司阿科拉資源公司（Akora Resources）位于馬達(dá)加斯加的薩特羅卡拉鐵礦石項目（Satrokala iron ore project）目前勘探進展過半，完成了50%的勘探計劃。此次勘探計劃將完成10個鉆孔，接下來將進行余下5個鉆孔，以確定勘探鐵礦資源的類型和范圍。

8、8月?lián)ぃ《日畬⑼顿Y1500億盧比建設(shè)6條鐵路線，來加強印度東部奧利薩邦（Odisha）地區(qū)間的聯(lián)系。該鐵路項目可提高印度鐵礦石、鋼材、煤炭等貨物運輸效率，建成后預(yù)計每年增加貨物運輸量約1.43億噸。風(fēng)險提示：海外金融風(fēng)險、國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏

煤焦

近期邏輯：鋼價持續(xù)震蕩運行，日增倉9萬多手。近期關(guān)于粗鋼限產(chǎn)的傳聞較多，市場對此的態(tài)度是半信半疑，盤面沒有給出反應(yīng)，短期無驅(qū)動，鋼價仍將維持震蕩。

近期邏輯：鐵水需求因為鋼廠近期檢修較多持續(xù)下滑，焦煤供給端近期山西開始加速生產(chǎn)，焦煤供需偏弱；現(xiàn)貨偏弱，坑口報價折算盤面在1490元/噸，整體庫存低位，基本面偏弱。

盤面：截止9月4日15時，焦煤2501合約收盤價為1256.5元/噸，日持倉量19.4萬手。焦炭2501合約收盤價為1843元/噸，日持倉量3.1萬手。

行業(yè)新聞：1、按照《煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系考核定級辦法（試行）》及《陜西省煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系考核定級實施細(xì)則（試行）》（陜應(yīng)急〔2020〕140號）規(guī)定，在企業(yè)申報、市級監(jiān)管部門初審合格基礎(chǔ)上，省應(yīng)急管理廳組織對陜西眾源煤業(yè)集團有限公司橫山縣眾源煤礦等3處煤礦（名單見附件）實施安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系現(xiàn)場考核定級，相關(guān)市、縣煤礦安全監(jiān)管部門對考核指出問題整改情況現(xiàn)場復(fù)查，3處煤礦均達(dá)到二級安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系要求。

2、石家莊、邢臺、天津地區(qū)部分鋼廠對濕熄焦炭下調(diào)50元/噸、干熄焦炭下調(diào)55元/噸，2024年8月27日零點執(zhí)行。此為第七輪。

3、內(nèi)蒙古統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-7月，鄂爾多斯市原煤產(chǎn)量5.1億噸，同比增長4.7%，拉動全區(qū)原煤產(chǎn)量增長3.2個百分點。同時，1-7月，錫林郭勒盟原煤產(chǎn)量0.8億噸，同比增長8.5%，拉動全區(qū)原煤產(chǎn)量增長0.9個百分點。兩個盟市原煤產(chǎn)量合計占全區(qū)的80%以上。

4、8月30日，北方港（不包括黃驊港）煤炭庫存為2210萬噸，環(huán)比前一日下降0.53%，環(huán)比上周下降1.12%，較上月同期下降4.98%，秦皇島港煤炭庫存為476萬噸，環(huán)比前一日下降1.86%，環(huán)比上周下降7.03%，較上月同期下降3.25%。

5、9月3日晚，新大洲A公告稱，8月30日，其持股51%的控股子公司內(nèi)蒙古牙克石五九煤炭(集團)有限責(zé)任公司所屬牙星分公司一號井發(fā)生一起安全事故，現(xiàn)場造成1名把鉤工被擠傷，送醫(yī)院經(jīng)搶救無效后死亡。事故發(fā)生后，五九集團已對牙星分公司一號井采取停產(chǎn)措施，事故調(diào)查和善后工作正在開展，待調(diào)查部門出具結(jié)論意見。

6、蒙古國政府預(yù)計到2024年底煤炭出口量將達(dá)到約7500萬噸，比6000萬噸的目標(biāo)大幅增加。與2023年創(chuàng)下的6961萬噸的歷史新高相比，這一數(shù)字也高出約7.7%。截至8月23日，蒙古國已經(jīng)出口了5300萬噸煤炭。

7、伊金霍洛旗自然資源局消息，2024年8月9日，內(nèi)蒙古自治區(qū)自然資源廳核發(fā)了內(nèi)蒙古蘇布爾嘎煤炭開發(fā)有限責(zé)任公司蘇布爾嘎煤礦《采礦許可證》，標(biāo)志著該礦正式轉(zhuǎn)為生產(chǎn)礦井。礦井位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗蘇布爾嘎鎮(zhèn)，礦區(qū)面積79.3036平方公里，生產(chǎn)規(guī)模800萬噸/年，開采方式為地下開采，有效期限為2024年8月9日至2054年8月8日。風(fēng)險提示：地產(chǎn)超預(yù)期修復(fù)、焦化產(chǎn)能大規(guī)模集中淘汰。