報(bào)告品種：棉花

調(diào)研日期：9月3日

調(diào)研地點(diǎn)：巴楚、圖木舒克

調(diào)研紀(jì)要：

第一站：巴楚涉棉企業(yè)座談會(huì)（感謝巴楚商工局支持）

巴楚縣紡織服裝產(chǎn)業(yè)基本情況：巴楚縣是全國(guó)最大的優(yōu)質(zhì)棉基地之一，是“三城七園一中心”的紡織園區(qū)之一。去年全縣棉花種植面積131萬(wàn)畝，其中機(jī)采棉種植面積105萬(wàn)畝，籽棉產(chǎn)量45萬(wàn)噸，皮棉約18萬(wàn)噸。在棉花加工方面，全縣有35家軋花企業(yè)，59條生產(chǎn)線(xiàn)，加工能力165.6萬(wàn)噸。紡紗方面，縣里有規(guī)模以上紡紗企業(yè)14家，投產(chǎn)規(guī)模150萬(wàn)錠（其中，環(huán)錠紡約40萬(wàn)錠，氣流紡110多萬(wàn)錠），紡紗產(chǎn)量8.52萬(wàn)噸（其中6.58萬(wàn)噸運(yùn)往內(nèi)地）。織布方面，有4家規(guī)模以上織布企業(yè)，年織布產(chǎn)量1.26億米（棉布占98%）。印染方面，巴楚印染區(qū)占地面積194.2公頃四期全部建成后，全部建設(shè)完成后污水處理規(guī)模達(dá)8.5萬(wàn)噸，年染紗達(dá)38.4萬(wàn)噸，產(chǎn)值能達(dá)到160億每年。服裝生產(chǎn)方面，有服裝企業(yè)8家，去年生產(chǎn)服裝1203萬(wàn)件，99%出疆銷(xiāo)售。棉副產(chǎn)品加工方面，有棉副產(chǎn)品加工企業(yè)13家，短絨企業(yè)5家，2023年加工棉籽18萬(wàn)噸，產(chǎn)出棉油1.86萬(wàn)噸，短絨2萬(wàn)噸。交易儲(chǔ)運(yùn)方面，縣里現(xiàn)在有3家棉花監(jiān)管/交割庫(kù)，總靜態(tài)庫(kù)容110萬(wàn)噸。

巴楚絮棉：巴楚的絮棉質(zhì)量很好，周邊及下游都很認(rèn)可。主要銷(xiāo)往四川，巴楚的廠子目前絮棉基本都銷(xiāo)完了，因?yàn)樾趺薜膬r(jià)格高，收進(jìn)來(lái)加工后就會(huì)賣(mài)掉。

種植：南疆如果把水資源充分利用，其實(shí)并不完全缺水。如果全部改成滴灌或其他比較高效的辦法，可能種植面積還會(huì)擴(kuò)大。巴楚正在大規(guī)模實(shí)施鹽堿地治理，加上如果地下水也能得到合理利用，對(duì)后備耕地開(kāi)發(fā)有幫助。

軋花廠A：去年巴楚收購(gòu)價(jià)普遍比別的地方高，對(duì)今年市場(chǎng)不太看好，預(yù)估今年開(kāi)秤價(jià)不會(huì)太高，手摘棉可能6元/公斤上下。棉籽價(jià)格如果能保持穩(wěn)定，收益就不會(huì)有太大變化。

軋花廠B：今年巴楚棉花畝產(chǎn)400公斤左右，長(zhǎng)勢(shì)比去年好，面積和去年比變化不大，今年種棉積極性還是比較高的。巴楚是周邊幾個(gè)縣的風(fēng)向標(biāo)，價(jià)格會(huì)比周邊高。因?yàn)榘统埢◤S多、價(jià)格高，有其他地方的來(lái)巴楚賣(mài)棉花。

紡企C：有20萬(wàn)錠環(huán)錠紡（其中15萬(wàn)錠在產(chǎn)，5萬(wàn)錠在安裝設(shè)備），開(kāi)機(jī)率100%，主要紡精梳60支，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。

織布印染企業(yè)D：產(chǎn)品以混紡為主，只有一個(gè)產(chǎn)品用到棉花，其他以滌、錦為主，還會(huì)用到人造棉。目前巴楚還沒(méi)有引進(jìn)人造棉相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，還在積極和政府、企業(yè)等對(duì)接，希望能就近上相關(guān)的設(shè)備，完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)企業(yè)所需要的原料。60%以上的紗從疆外采購(gòu)。開(kāi)機(jī)率方面，織布50%，印染100%（織布50%是因?yàn)椋贿呥M(jìn)機(jī)器一邊調(diào)試開(kāi)機(jī)）。目前訂單是足夠的，全部做外單，出口印度。

棉業(yè)公司E：有氣流紡30萬(wàn)錠，合作的環(huán)錠紡20萬(wàn)錠，環(huán)錠紡用于做混紡。氣流紡每個(gè)月產(chǎn)量2000噸，用皮棉1200噸以上。氣流紡對(duì)皮棉品質(zhì)要求不高，雙28上下都可以使用。氣流紡?fù)觊L(zhǎng)期有兩個(gè)月以上的訂單，今年行情差，基本只有十幾天的庫(kù)存。如果棉花行情不改善，可能考慮做混紡。

油脂企業(yè)F：主要生產(chǎn)高蛋白棉粕，以銷(xiāo)帶產(chǎn)，根據(jù)成品價(jià)格確定采購(gòu)價(jià)，南疆這邊還在觀望狀態(tài)，有棉籽預(yù)采購(gòu)?？κ仓苓吤拮殉鲇吐蕰?huì)低一些，13.8%-14%左右，棉籽油主要用作調(diào)和油。

第二站：巴楚某期貨交割庫(kù)G

庫(kù)存：去年入庫(kù)32 萬(wàn)噸，目前庫(kù)存約 9 萬(wàn)噸（比去年同期多 2-3 萬(wàn)噸），每天去庫(kù) 200 多噸，目前庫(kù)存中期貨倉(cāng)單 4 萬(wàn)多噸。巴楚地區(qū)三個(gè)倉(cāng)庫(kù)的總庫(kù)容約 100 萬(wàn)噸，目前三個(gè)庫(kù)的庫(kù)存約 30 萬(wàn)噸?？κ驳拿藁ɑ径荚诎统@邊入庫(kù)。據(jù)了解，巴楚周邊倉(cāng)庫(kù)的庫(kù)存都比往年多。

產(chǎn)量：近兩年喀什地區(qū)棉花產(chǎn)量逐年增加，前年90 幾萬(wàn)噸，去年 100 多萬(wàn)噸， 預(yù)估今年產(chǎn)量會(huì)比去年多，估計(jì)在 110 萬(wàn)噸左右。開(kāi)地速度快，南疆水資源比之前多。

新棉：一般每年9 月 20 號(hào)之前接收新棉。

喀什地區(qū)棉花現(xiàn)狀：近兩年很多紡企反映棉花含糖問(wèn)題，今年尤其突出。

包干制度方面：明年開(kāi)始包干制度要調(diào)整，按入庫(kù)時(shí)間、批次等因素來(lái)計(jì)算費(fèi)用。

第三站：圖木舒克某棉業(yè)公司H

三師轄區(qū)產(chǎn)量、收購(gòu)預(yù)期：年初師市2024播種面積95萬(wàn)畝，最近核實(shí)接近98萬(wàn)畝，增加部分是因?yàn)樘追N。估產(chǎn)400公斤，預(yù)估籽棉40萬(wàn)噸左右。對(duì)增產(chǎn)預(yù)期比較保守，主要因?yàn)榍捌诮Y(jié)鈴時(shí)氣溫高，高溫持續(xù)十幾天，造成一部分落鈴。年產(chǎn)皮棉16-17萬(wàn)噸。三師轄區(qū)內(nèi)有18家軋花廠（其中，國(guó)企13家，個(gè)體5家）。

企業(yè)情況：企業(yè)自有10家軋花廠，去年收26萬(wàn)噸籽棉，加工皮棉公定9.8萬(wàn)噸，去年棉花質(zhì)量較好，收購(gòu)的棉花中90%以上是雙29以上，其中有5.6萬(wàn)噸雙30以上的高品質(zhì)棉花。從22年棉花品種調(diào)整以后，改進(jìn)了種植技術(shù)，棉花內(nèi)在品質(zhì)有提升。企業(yè)下面有個(gè)紗廠，9月技改結(jié)束后，紡紗方向在60-80支。

收購(gòu)：手摘棉收購(gòu)量越來(lái)越少，去年僅占總收購(gòu)量的14%，高峰時(shí)達(dá)到90%以上。預(yù)估開(kāi)秤價(jià)5.5元/公斤-6.5元/公斤，市場(chǎng)對(duì)收購(gòu)趨于謹(jǐn)慎，可能今年搶收的概率不會(huì)太大。預(yù)估周邊十一后大量開(kāi)始收購(gòu)，具體看采摘時(shí)間而定。

棉花含糖問(wèn)題：22/23年度就發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題，當(dāng)時(shí)主要集中在伽師、麥蓋提、莎車(chē)那邊。巴楚也發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)榘统@兩年收購(gòu)價(jià)格高、收購(gòu)量大，有其他地方棉花交到巴楚。猜測(cè)含糖可能和換品種有關(guān)。含糖最終對(duì)價(jià)格的影響是，喀什地區(qū)棉花銷(xiāo)售基差比較弱。

金融工具使用：起步晚，但因?yàn)閭鹘y(tǒng)棉花現(xiàn)貨銷(xiāo)售模式走不通，不得不使用期貨期權(quán)工具。會(huì)委托期貨公司來(lái)制定方案。22年收購(gòu)的近一半以上的棉花用基差點(diǎn)價(jià)的形式銷(xiāo)售，逐步參與期貨交割。23年的操作以期權(quán)為主。今年的期權(quán)市場(chǎng)流動(dòng)性不錯(cuò)，也在少量嘗試場(chǎng)外期權(quán)。

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