報(bào)告品種：玉米、大豆

引言

今年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)大豆及玉米期現(xiàn)貨價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，目前處于近年同期歷史偏低水平，東北尤其黑龍江作為國(guó)產(chǎn)大豆及玉米主產(chǎn)區(qū)，9月底到10月底陸續(xù)完成新作收割，產(chǎn)情相對(duì)明朗，各地區(qū)也先后給出新作開(kāi)秤價(jià)格及后市預(yù)期。

我們于9月23-27日走訪包括農(nóng)戶、流轉(zhuǎn)大戶、大型農(nóng)場(chǎng)、貿(mào)易企業(yè)、加工企業(yè)、飼料企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、科研機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等產(chǎn)業(yè)鏈上下游多類(lèi)型參與者，對(duì)今年黑龍江大豆玉米產(chǎn)情、種植成本、后市價(jià)格及預(yù)期、銷(xiāo)售現(xiàn)狀及發(fā)展方向、相關(guān)進(jìn)口品種沖擊、期貨市場(chǎng)參與程度等情況進(jìn)行走訪調(diào)研，現(xiàn)將相關(guān)調(diào)研情況作如下分享。

（一）產(chǎn)情

1、天氣情況

根據(jù)東西兩線調(diào)研，今年?yáng)|線受天氣問(wèn)題影響更為明顯。春天的倒春寒，玉米剛開(kāi)始長(zhǎng)得不齊，起初預(yù)期能減產(chǎn)20-30%，但是目前來(lái)看影響不大，還是豐年，只是不能跟去年比，去年為創(chuàng)紀(jì)錄的豐收。去年豐產(chǎn)的原因主要是天氣（14-5噸為豐產(chǎn)年，該水平已保持兩三年，農(nóng)戶算賬已經(jīng)開(kāi)始使用14噸來(lái)算帳，正常水平為12-3噸）。現(xiàn)在國(guó)家允許使用轉(zhuǎn)基因后，產(chǎn)量再上升30%并不是不可能。

林口縣地勢(shì)偏高，處于第三積溫帶，第四積溫帶，受今年天氣影響較小，農(nóng)作物產(chǎn)量未受較大影響。今年收割10月10號(hào)以后，延期10-20天左右。

2、種植面積

根據(jù)東線調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，玉米種植比例不同地區(qū)有所差別。樺南縣比去年略減少，大豆面積增加，因?yàn)槿ツ晖瑫r(shí)期大豆種植利潤(rùn)好于玉米。地方上依舊維持玉米為主的格局。

寶泉嶺調(diào)研對(duì)象稱(chēng)今年水稻種植面積與去年持平，去年玉米占52%，大豆48%，今年玉米占48%，大豆52%（占比倒置），國(guó)家推動(dòng)種黃豆，地方推行不下去，主要是農(nóng)場(chǎng)推行。地方種植上玉米增，大豆減。

東部線來(lái)說(shuō)，玉米面積增加4%（政府?dāng)?shù)據(jù)）。

林口縣玉米今年種植面積125萬(wàn)畝，相比去年增加4萬(wàn)畝，種植面積來(lái)自于大豆種植面積的減少。

據(jù)調(diào)研對(duì)象稱(chēng)，2023年之前玉米效益好，愿意種玉米?，F(xiàn)在還是玉米多一些。

3、單產(chǎn)及質(zhì)量

根據(jù)調(diào)研對(duì)象所稱(chēng)，東北整體減產(chǎn)10-15%，主要是遼寧減產(chǎn)，黑龍江減產(chǎn)在5-10%。另外，還要關(guān)注今年的玉米質(zhì)量和容重。他了解到，河南今年黃曲霉素較高，也有所減產(chǎn)。

今年玉米增量主要來(lái)自新疆，干糧開(kāi)秤價(jià)為1800元/噸。未來(lái)新疆總量可能有趨勢(shì)性增長(zhǎng)。

通過(guò)東線調(diào)研顯示，玉米今年品質(zhì)不好，可能中西部品質(zhì)好一點(diǎn)（玉米喜旱），東部5-6月的天氣對(duì)玉米產(chǎn)量和質(zhì)量影響大，今年不樂(lè)觀能看到玉米成熟度偏差，現(xiàn)在農(nóng)場(chǎng)糧上市質(zhì)量能好一點(diǎn)，地方糧容重能不能達(dá)到三等都不好說(shuō)，還存在一些不成熟粒。

本地玉米今年比去年差，積溫問(wèn)題，也有玉米地澇，產(chǎn)量下降，不嚴(yán)重，質(zhì)量受影響，每大畝（10畝）700-800公斤產(chǎn)量（干糧）。

黑龍江玉米大概率下滑，下滑幅度各區(qū)域有差異。東部農(nóng)場(chǎng)去年能達(dá)到15-17噸，現(xiàn)在12-3噸。西部產(chǎn)量也會(huì)有下滑（前期天氣影響），但是較東部較好。樺南去年種植了130多萬(wàn)畝的玉米，120多萬(wàn)畝大豆。今年預(yù)計(jì)合計(jì)減少2000萬(wàn)噸（全國(guó)，博朗數(shù)據(jù)）。調(diào)研對(duì)象認(rèn)為預(yù)計(jì)玉米減產(chǎn)多于大豆。

正常的話一公頃2萬(wàn)斤10噸左右，不好的幾噸的情況也有。23年15-17噸。

通過(guò)西線調(diào)研顯示，今年玉米減產(chǎn)。原因:春季低溫，夏季干旱，秋季雨水，去年潮糧28000斤/公頃，今年預(yù)估26000斤/公頃，下降10%。

容重（飼料糧會(huì)看該指標(biāo)）低，水分高（去年水分33%-34%，今年36%-37%）。

4、倒伏及影響

倒伏的影響:大豆倒伏主要影響收割費(fèi)用；玉米授粉之前倒伏，主要通過(guò)收割費(fèi)用增加，產(chǎn)品質(zhì)量下降以及產(chǎn)量下降三個(gè)方面影響。

授粉前倒伏：預(yù)計(jì)減產(chǎn)40%-50%。

授粉后倒伏：預(yù)計(jì)減產(chǎn)20%。

（二）種植成本及補(bǔ)貼

1、玉米種植成本

東部農(nóng)場(chǎng)種植成本在22000元/埫，地方種植成本在19500/埫。從去年看該地區(qū)的降幅大概是1500元/埫，預(yù)計(jì)明年降幅大概還是要增加，但是幅度不會(huì)太大。地方地租在12000-13000元/埫，好一些地在14000元/埫；農(nóng)場(chǎng)地租貴在17000元/埫。

綜合成本大豆在800-900元/畝，玉米在1000-1100元/畝。玉米成本較大豆高，主要是因?yàn)榉N子貴和施肥多。

根據(jù)西部調(diào)研對(duì)象稱(chēng)，當(dāng)前玉米成本大概在0.81-0.82元/斤，玉米、大豆加工成本：環(huán)節(jié)成本基本上100元/噸左右。

2、玉米種植補(bǔ)貼

東部農(nóng)場(chǎng)補(bǔ)貼2000元/埫。

（三）玉米現(xiàn)貨價(jià)格及預(yù)期

1、上市時(shí)間

東線調(diào)研顯示新糧上市時(shí)間和比去年比相對(duì)較晚，去年是9月13日，晚八天左右。

西線調(diào)研顯示新糧上市時(shí)間推遲7-10天。

2、目前價(jià)格

現(xiàn)在普遍0.75元/斤 30水分（貿(mào)易商報(bào)價(jià)），去年的預(yù)期報(bào)價(jià)為0.9元/斤，地方糧下來(lái)的時(shí)候能達(dá)到0.95元/斤。

最早開(kāi)秤的貿(mào)易商是綏化來(lái)的，到地頭收0.75元/斤，截至調(diào)研期間開(kāi)秤已經(jīng)5天，最早的時(shí)候是0.76元/斤，現(xiàn)在是0.75元/斤。

東部調(diào)研對(duì)象稱(chēng)，截至調(diào)研期間報(bào)價(jià)0.74元/斤。之前一直沒(méi)出過(guò)價(jià)原因是因?yàn)樯罴庸て髽I(yè)庫(kù)存還是有一點(diǎn)。另外一個(gè)原因是認(rèn)為價(jià)格虛高。

西部調(diào)研對(duì)象稱(chēng)，去年潮糧開(kāi)秤價(jià)1.07元/斤，今年0.86元/斤。玉米現(xiàn)在價(jià)格30水的在0.77-0.78元/斤（門(mén)前收購(gòu)價(jià)）。

3、后市預(yù)期

企業(yè)認(rèn)為后續(xù)一個(gè)月農(nóng)場(chǎng)集中收購(gòu)，量大且不賣(mài)不行，價(jià)格將維持弱勢(shì)，但是后續(xù)農(nóng)戶開(kāi)始出售，價(jià)格過(guò)低會(huì)出現(xiàn)惜售，價(jià)格反而會(huì)有一點(diǎn)回升可能。（河南存在部分地區(qū)減產(chǎn)30-50%）企業(yè)覺(jué)得玉米價(jià)格下行空間不大，但是出現(xiàn)價(jià)格的反轉(zhuǎn)難度大，將維持低位震蕩。目前的價(jià)位農(nóng)戶已經(jīng)會(huì)出現(xiàn)惜售。后續(xù)可能低于8毛農(nóng)戶將出現(xiàn)惜售。

東部農(nóng)場(chǎng)調(diào)研前幾天收購(gòu)0.7元/斤，當(dāng)時(shí)水分35-6，現(xiàn)在0.72元/斤，水分32-3，但是虧錢(qián)農(nóng)場(chǎng)也要賣(mài)。

預(yù)計(jì)還要掉點(diǎn)，未來(lái)趨勢(shì)難以判斷。企業(yè)覺(jué)得進(jìn)口量大，對(duì)糧價(jià)沖擊大。

傳言中儲(chǔ)糧10月要托價(jià)，但是企業(yè)了解黑龍江臨儲(chǔ)60多萬(wàn)噸（夏天收沒(méi)收完的，按市場(chǎng)價(jià)格稍微高點(diǎn)），增儲(chǔ)還有100多萬(wàn)噸。但是企業(yè)覺(jué)得量太小了，拉動(dòng)力量不大。

（四）玉米貿(mào)易情況

1、貿(mào)易流向

玉米貿(mào)易的客戶集中于當(dāng)?shù)?，供?yīng)周邊淀粉廠。

東部調(diào)研對(duì)象稱(chēng)今年基本不做飼料廠，下游需求下滑嚴(yán)重，原因就是價(jià)格的倒掛。

2、采購(gòu)模式

1）以銷(xiāo)定產(chǎn)，按照市場(chǎng)價(jià)格走；2）一口價(jià)（部分調(diào)研對(duì)象去年虧損嚴(yán)重，今年以一口價(jià)為主）；3）基差（部分調(diào)研對(duì)象今年初步嘗試基差點(diǎn)價(jià)，但主要仍以一口價(jià)為主）。

3、需求形勢(shì)

黑龍江省內(nèi)來(lái)看，整體消費(fèi)變動(dòng)不大，豬肉消費(fèi)下降趨勢(shì)，牛羊肉和雞肉消費(fèi)上升趨勢(shì)。主要原因是，人口結(jié)構(gòu)變化，年輕人更喜歡快餐，對(duì)牛肉和雞肉消費(fèi)更加青睞；老齡化趨勢(shì)下，老人整體肉類(lèi)需求下降。

玉米深加工后產(chǎn)品是兩塊飼料和工業(yè)?，F(xiàn)在就是飼料這塊不太好，水產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)較大，不太好?，F(xiàn)在酸的利潤(rùn)空間比較好，使用淀粉乳在生產(chǎn)海藻糖，現(xiàn)在海藻糖的市場(chǎng)前景比較好。但是淀粉乳僅限于園區(qū)當(dāng)中，不方便運(yùn)輸，保質(zhì)期只有3-4天。

玉米的貿(mào)易主要在當(dāng)?shù)氐纳罴庸橹?，港口和銷(xiāo)區(qū)的貿(mào)易縮減明顯，因?yàn)橐荒甏蟛糠謺r(shí)間都是倒掛的狀態(tài)，去年7-9月份有窗口期還能做一點(diǎn)，今年的南北倒掛情況使得當(dāng)?shù)赜衩鬃卟怀鋈ァ?/span>

企業(yè)判斷為了鎖定原料，深加工在新糧上市時(shí)候會(huì)把玉米價(jià)格抬起來(lái)，深加工抬價(jià)對(duì)南北倒掛有直接關(guān)系，2018-19年開(kāi)始國(guó)家推動(dòng)去庫(kù)存，東北開(kāi)設(shè)非常多的深加工工廠，如果沒(méi)有深加工可能做市場(chǎng)更容易，當(dāng)年雙鴨山等地區(qū)會(huì)從樺南搶糧，但是現(xiàn)在流向相反，樺南的某大型深加工企業(yè)每年有150萬(wàn)噸的深加工量。

這兩年深加工利潤(rùn)不好，目前深加工虧損依舊運(yùn)行，去年年后一直到7月份虧損，7月份開(kāi)始價(jià)格漲利潤(rùn)緩解。

后市需求來(lái)看，需求9、10月小一些，青貯玉米替代，整體沒(méi)有下降，牛羊沒(méi)有周期性。一年壓片損耗很小，一年就是8萬(wàn)噸左右，進(jìn)口玉米有8000、9000噸進(jìn)口配額，小麥3000噸。

銷(xiāo)售端平穩(wěn)，整體少，但是正大的客戶比較穩(wěn)定，逆勢(shì)維持，擴(kuò)張幾乎沒(méi)有，飼料廠也在減少，小的淘汰，淘汰了百十家飼料企業(yè)。

飼料方面衰減明顯，深加工相對(duì)穩(wěn)定，大差不差幾千萬(wàn)噸使用量，尤其去年到今年飼料需求下滑明顯。

4、農(nóng)戶心態(tài)

農(nóng)戶心態(tài)崩潰，高價(jià)包地，低價(jià)銷(xiāo)售。不想賣(mài)，但沒(méi)有地方儲(chǔ)存。烘干倉(cāng)儲(chǔ)，最長(zhǎng)放到5月。農(nóng)戶有貸款，缺錢(qián)的會(huì)賣(mài)，不賣(mài)不行。自己地能掙錢(qián)，包地的虧錢(qián)。

今年惜售意愿偏低，脫粒脫不下來(lái)可能會(huì)延遲賣(mài)糧。

5、預(yù)期利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

貿(mào)易為主要利潤(rùn)來(lái)源。

大型企業(yè)的下游客戶穩(wěn)定，因?yàn)槠髽I(yè)相比小糧點(diǎn)的成本偏高，客戶普遍為大客戶。企業(yè)覺(jué)得，下跌行情下不能建庫(kù)，需要以銷(xiāo)定采，掌握采購(gòu)節(jié)奏（結(jié)合工廠的收購(gòu)周期等等），才能賺錢(qián)。另外，還是要結(jié)合期貨，每年還是存在一些機(jī)會(huì)。

中型加工企業(yè)去年的四季度和一季度效益還是相對(duì)來(lái)說(shuō)要好一點(diǎn)，從今年二季度開(kāi)始就消耗原來(lái)庫(kù)存，后期這部分原料消耗差不多，就即采即銷(xiāo)。到現(xiàn)在目前為止，玉米淀粉邊際貢獻(xiàn)大概在150塊錢(qián)左右。目前商品淀粉主要銷(xiāo)往南方。

6、進(jìn)口谷物沖擊情況

覺(jué)得進(jìn)口糧的份額相對(duì)少一點(diǎn)，進(jìn)口糧只是說(shuō)信號(hào)上有很大的沖擊，它傳遞出來(lái)的那種特別明顯的價(jià)差，給這個(gè)市場(chǎng)造成了一定的心態(tài)上的影響，覺(jué)得進(jìn)口這個(gè)量不會(huì)造成太大的影響，最關(guān)鍵的問(wèn)題就是疫情之后大家存在恐懼心態(tài)，不敢建立太多庫(kù)存。

（五）總結(jié)

今年從產(chǎn)情上來(lái)看，由于種植期出現(xiàn)天氣擾動(dòng)，黑龍江玉米較往年同期有所減產(chǎn)，而需求端也依然受限，尤其進(jìn)口谷物沖擊市場(chǎng)以及新疆玉米增產(chǎn)，東北玉米性價(jià)比被擠壓，而且對(duì)于農(nóng)戶而言，玉米補(bǔ)貼整體少于大豆，利潤(rùn)主要在于自身貿(mào)易。今年?yáng)|北地區(qū)上市時(shí)間較往年同期稍有延后，但脫粒糧供應(yīng)壓力仍將成為10-11月初玉米價(jià)格上方空間的限制因素。農(nóng)戶心態(tài)相對(duì)消極，認(rèn)為今年玉米開(kāi)秤價(jià)低于去年水平，且仍有下行的可能性。整體來(lái)看，本季黑龍江玉米供需面缺乏價(jià)格上行驅(qū)動(dòng)因素，后市利多點(diǎn)可關(guān)注收儲(chǔ)情況以及進(jìn)口政策收緊預(yù)期的影響等等。

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