期貨中國-期貨實戰(zhàn)7：我們從您比賽的持倉來看，您操作過白糖、天膠、PTA、棕櫚油、銅、豆粕、大豆、塑料、鋅等品種，您選擇做一個品種的標準是怎樣的？在什么情況下會介入一個品種？

虞喜武：我的重心主要放在銅和膠上面，鋅這個品種做得很少。做鋅我可能還是虧的，銅、膠、PTA是賺的。選擇一個品種也沒什么標準，主要看這個品種的趨勢，趨勢好的時候，可能短線做一把。其實做交易很忌諱什么品種都做，應該有所側重。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)8：在交易中，您有時做多，有時做空，您如何做到多空靈活切換？

虞喜武：商品價格不單單有日內(nèi)的波動，還有日K線、周K線的變化。我沒有說我一定要去做多一個品種或做空一個品種，期貨做多做空都可以賺錢。我是看波動往哪個方向，再看看這幾天是什么樣的行情。期貨行情很不確定，你去進行一個確定的交易是很危險的。所以我認為做期貨不要用僵化固定的方式去進行交易，因為期貨太多變了，而且是非常不確定的變。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)9：從持倉的倉位來看，您的倉位比較重，看來您比較喜歡重倉交易，您為何偏好重倉交易？您重倉的風格是逐漸形成的還是一開始就重倉？

虞喜武：我一開始做期貨是把它當作股票做的，所以一開始就滿倉交易。這其實是跟技術是有關系的，滿倉交易可以達到利潤最大化，你敢于去重倉交易就說明你心里有底，心里沒底還去滿倉交易是不行的。
既然把錢放到期貨市場，那應是虧得起的錢，是用來逐利的錢，而不是養(yǎng)家的錢。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)10：但是很多期貨專家都告誡投資者不要重倉交易，因為重倉交易風險很大，您是否認同這些專家的觀點？您如何在重倉情況下控制賬戶的風險？

虞喜武：其實這種專家都是大眾專家，他面對著99%的大眾投資者，事實上做期貨98%都是虧損的，他面對的投資者層次是普通投資者，不可能按照專業(yè)的方法去做。也有很多專家自己都沒經(jīng)歷過交易，只能隨主流說，說些套話。

既然重倉交易，首先要基于對行情的判斷，如果過夜，對第二天的行情趨勢要有一個初步的預判，它是在山的左邊還是右邊。我重倉主要在趨勢進行中為主，不會在趨勢末端下重倉。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)11：如果我們把投資周期分為短線、波段和中長線，您主要做哪一種？

虞喜武：我主要做波段，在期貨里面是沒有中長線概念的，每天的波動足夠盈利，何必考慮中長線？我就是做小波段的，短線我一般不做，日內(nèi)波動我很少理它。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)12：資金小一點的賬戶和資金大一點的賬戶操作起來難度是否有差別？哪個賬戶更容易得到高收益？

虞喜武：這還是有差異的，資金太小的賬戶只能做些農(nóng)產(chǎn)品，不同的資金做的品種是不一樣的，資金量足夠的話可以做工業(yè)品，在這一塊可以獲得更多的收益，這是毫無疑問的。你要根據(jù)自己的資金量去做不同的品種，一點點錢去做銅、做膠是很危險的。

當然，如果是一個賬戶100萬和一個賬戶1000萬的相對收益來比較，盈利百分比的話可能100萬更高些，畢竟考慮的風險是不一樣的，收益的目標也是不一樣的。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)13：因為整個市場的容量和單日成交量有限，很多交易高手在做到一定資金規(guī)模的時候會覺得比較吃力，就您目前的操作風格而言，大概的資金容量是多少？

虞喜武：這要看做什么品種，如果是工業(yè)品里面的銅、膠容量是非常大的，而且我交易的單子不求走在最高點也不求走在最低點。我做單也不喜歡做一個品種，我喜歡把品種分開來做，這就可以把資金量放大。按照我現(xiàn)在的做單方式，上億資金不是問題。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)14：股指期貨上市以來，交易量比較大，一些以前做商品期貨的交易者參與了股指期貨，您有沒有關注股指期貨？有沒有參與交易？

虞喜武：股指我肯定做的，有了股指期貨，資金才可以成倍地放大。這段時間我做股指，單邊做多，高了拋掉，低了買回來，做差價。

股指的日內(nèi)短線不好做，相對來說，我覺得是日線級別的趨勢比較好做。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)15：有些人做期貨是憑盤感交易的，也有人是按照一個既定的系統(tǒng)交易，您是按照系統(tǒng)交易？憑盤感交易？還是兩者結合？

虞喜武：兩者結合，其實不是交易的系統(tǒng)應該說是交易的紀律，盤感加上交易紀律非常重要，嚴格遵守交易紀律也是一種系統(tǒng)。做一單期貨把它當做一筆生意，每天都在做新的生意，賣的價格不求在最高點上，買的價格也不求在最低點上，在這個區(qū)間里面都可以，所以要學會止盈和止損。我很少去看技術點位，差不多到某個區(qū)間就出來了。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)16：這兩三年來，程序化交易在我國期貨市場風生水起，您怎么看待程序化交易？您自己會不會考慮采用程序化交易？

虞喜武：程序化交易是從華爾街過來的，華爾街的交易思想、交易方法已經(jīng)不如我們國內(nèi)了，既然已經(jīng)不如國內(nèi)，干嘛還要引進程序化交易？現(xiàn)在程序化交易在股指上可以小試牛刀，但是在商品上十有八九是失敗的。我對程序化交易一點興趣都沒有，不相信程序化交易。在中國市場，行情的波動是資金推動的，而不是機器能算出來的，資金把你推到哪個點位不是由你決定的，而是大勢決定的，所以靠程序化在商品市場賺點錢是很麻煩的，在股指上或許可以有一定的獲利空間，但是發(fā)展到以后的話在股指里面可能也不能用，因為中國炒作的資金太兇。

期貨中國-期貨實戰(zhàn)17：目前，有些機構或個人在國內(nèi)的商品期貨和股指期貨市場嘗試用電腦自動化的高頻交易下單，您覺得自動化的高頻交易在我國的期貨市場有發(fā)展空間嗎？如果高頻交易發(fā)展起來了，會不會掠奪其他交易者的盈利空間？

虞喜武：高頻交易是個舶來品，本來就是華爾街在玩的游戲，華爾街新的監(jiān)管就在限制高頻交易，我們干嘛還要發(fā)展？我覺得利用電腦科技去獲利以后的空間會比較小，這是金融監(jiān)管的一個重點。高頻交易只會掠奪弱勢群體，真正的操盤手不會在乎這點波動。