2009年來(lái)全球股市無(wú)論是美國(guó)道瓊工業(yè)指數(shù)、歐洲三大指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等都出現(xiàn)頻頻破底狀態(tài)，中國(guó)股市因受政府政策作多及內(nèi)需產(chǎn)業(yè)獲利報(bào)喜影響，雖有回檔但仍頻創(chuàng)波段新高，臺(tái)灣股市也受其影響而成為睥睨亞洲的第二強(qiáng)勢(shì)的股市，

　　37歲的宗坤，海軍陸戰(zhàn)隊(duì)軍官退伍，現(xiàn)在是意大利某名牌皮包臺(tái)灣總代理的經(jīng)理，年薪新臺(tái)幣120 萬(wàn)元。2007年-2008年，用不到NT 30 萬(wàn)元，利用臺(tái)指選擇權(quán)賺進(jìn)3年的薪水，而7年來(lái)總計(jì)獲利也高達(dá)NT2,000萬(wàn)。Easy come, easy go!不要以為賺錢(qián)容易，來(lái)的快也去的快，跟很多投資人一樣，一開(kāi)始投入指數(shù)期貨，就加入第四臺(tái)投顧老師的會(huì)員，不但損失幾十萬(wàn)會(huì)員費(fèi)，還沒(méi)有賺到錢(qián)，因此，他專(zhuān)心研究總算研究出自己的心法，包含當(dāng)沖交易和波段交易：

　　當(dāng)沖交易

　　1。眾多且優(yōu)良下單系統(tǒng)

　　你的下單系統(tǒng)要找最適合你的，但這不一定是最好的系統(tǒng)，而且要準(zhǔn)備兩家以上輪流使用，以免萬(wàn)一系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題你的部位就可能出現(xiàn)損失。下單系統(tǒng)指令越少、畫(huà)面越簡(jiǎn)單、功能越齊全的越好，我當(dāng)時(shí)曾經(jīng)因?yàn)橄到y(tǒng)下單錯(cuò)誤而導(dǎo)致?lián)p失，有一次我下單是要下臺(tái)指選擇權(quán)結(jié)果點(diǎn)數(shù)跟口數(shù)錯(cuò)誤

　　原指令：2月份買(mǎi)進(jìn)CALL,價(jià)位是88點(diǎn)，12口

　　下錯(cuò)后之指令：2月份買(mǎi)進(jìn)CALL,價(jià)位是12點(diǎn)，88口

　　還好最后沒(méi)成交，否則光手續(xù)費(fèi)就多了88-12=76口，就賠光了，當(dāng)時(shí)就是下單系統(tǒng)不方便過(guò)于復(fù)雜造成的，我當(dāng)然立即更換系統(tǒng)，還有我常常一次多筆下單，例如100口我分10個(gè)價(jià)位下，例如買(mǎi)進(jìn)PUT在指數(shù)連續(xù)下跌一直放空，這也需要很好的下單系統(tǒng)才能完成，當(dāng)然你的下單交易成本也要便宜點(diǎn)的，否則進(jìn)出頻繁就容易虧損。

　　2。四大期指互動(dòng)關(guān)系

　　在臺(tái)灣下指數(shù)期貨，臺(tái)指期貨、電子期貨、金融期貨和SGX摩臺(tái)指(當(dāng)日漲跌幅應(yīng)大略等于臺(tái)指期貨)相關(guān)性一定要用程序交易把彼此間強(qiáng)弱關(guān)系價(jià)差算出，舉例來(lái)說(shuō)如果臺(tái)指期貨(+1.5%)、電子期貨(+0.5%)、金融期貨(-0.5%)、SGX摩臺(tái)指(+1.2%)，這時(shí)我可以看出臺(tái)指期貨最強(qiáng)，但金融期貨最弱，我可能會(huì)作多臺(tái)指期貨，但放空金融期貨，至于口數(shù)跟價(jià)位就要用程序精算，這只是法則，以我過(guò)去經(jīng)驗(yàn)仍要有大行情出現(xiàn)我才有比較大的獲利，而且我也會(huì)很快出場(chǎng)，賺個(gè)10%-30%利潤(rùn)就走。

　　3。不要預(yù)設(shè)高低點(diǎn)

　　判斷支撐及壓力我會(huì)以技術(shù)線(xiàn)和成交口數(shù)來(lái)看，其它指標(biāo)為輔，,但基本上我是不會(huì)預(yù)設(shè)立場(chǎng)，只要下跌沒(méi)有止跌我就會(huì)不斷放空，上漲沒(méi)有停我就會(huì)一直作多，

　　獲利最高的一次是因?yàn)榕_(tái)灣決定停止第四核能發(fā)電廠(chǎng)的興建(簡(jiǎn)稱(chēng)核四)導(dǎo)致當(dāng)時(shí)行政院長(zhǎng)下臺(tái)，消息一直指數(shù)急轉(zhuǎn)直下，我在第一時(shí)間放空(易經(jīng)跌到第3黑k棒)，連續(xù)出現(xiàn)5分鐘黑k棒12根，該時(shí)段累積下跌89點(diǎn)(從最高和最低點(diǎn)計(jì)算)，我一共放空78口大臺(tái)指，共分18次下單，總獲利約52萬(wàn)平倉(cāng)出場(chǎng)，這算是我很順利的一次操作紀(jì)錄。

　　4.。極佳停損風(fēng)險(xiǎn)和資金管理

　　這是一定要做的，通常我會(huì)將損失設(shè)在20點(diǎn)內(nèi)(當(dāng)沖單筆)，貲金約將30%-70%機(jī)動(dòng)調(diào)整，當(dāng)然當(dāng)你資金越大你必須將投入資金降低，剛開(kāi)始時(shí)我都是投入50%以上資金(大約NT200萬(wàn)內(nèi))，而到NT1000萬(wàn)以上我就每次只用30%50%資金進(jìn)場(chǎng)，但此時(shí)我的損益已經(jīng)非常大了，即使我嚴(yán)設(shè)停損，我仍曾一天虧過(guò)NT100萬(wàn)以上，所以這部分很重要。

　　波段交易

　　和當(dāng)沖交易使用技術(shù)分析相比，波段交易是用基本面判斷，所以不管股市在大跌或大漲趨勢(shì)有反轉(zhuǎn)，都要堅(jiān)持下去，差異在于這時(shí)你的停損點(diǎn)要放大到200點(diǎn)，而且以我過(guò)去經(jīng)驗(yàn)波段交易我都是可遇不可求(通常不是超跌就是超漲時(shí)進(jìn)場(chǎng))，口數(shù)也遠(yuǎn)較當(dāng)沖交易少，以臺(tái)股來(lái)講大約是漲跌在一兩周內(nèi)超過(guò)1000點(diǎn)以上，或者跌到歷史低點(diǎn)(做多)或漲到高點(diǎn)時(shí)(做空)進(jìn)場(chǎng)，過(guò)去做過(guò)13次波段交易，成功11次，最成功的一次是當(dāng)時(shí)發(fā)生SARS疾病，臺(tái)指期貨重挫3000點(diǎn)跌到約4000點(diǎn)附近，我在中途進(jìn)場(chǎng)2次都失敗，第三次才成功，其實(shí)很難判斷，運(yùn)氣成分很重，我是出現(xiàn)紅K就進(jìn)場(chǎng)試單，該次后來(lái)再第二波漲到6500點(diǎn)附近原高點(diǎn)，但我在5500點(diǎn)已經(jīng)全部獲利，獲利約102萬(wàn)，也算太早出場(chǎng)，原因是根本無(wú)法預(yù)料會(huì)漲到哪或跌到哪，所以波段操作也并不容易。

　　總括來(lái)說(shuō)，波段獲利大約只占30%，而我主要還是以技術(shù)分析的當(dāng)沖為主，看到2009年來(lái)滬深300指數(shù)(和上證等指數(shù))上漲幅度冠居全球，非常期待能有機(jī)會(huì)在指數(shù)期貨推出后兩岸交流，讓指數(shù)期貨市場(chǎng)成功經(jīng)驗(yàn)?zāi)苡懈嗳藗鞒邢氯ァ?