那么我還是回到話題，我今天已經(jīng)告訴你日內(nèi)趨勢跟蹤的交易方法了，明天（星期一）你就可以賺錢了嗎？我覺得還是不能。為什么不能？因?yàn)槲矣X得你還需要了解什么是正確的時(shí)機(jī)，為了把握正確的時(shí)機(jī)，我給大家介紹在趨勢跟蹤當(dāng)中的過濾技術(shù)。我非常感謝在“期市截拳道”群里的一名群友“封住塵香”（音），我不知道他今天有沒有來到現(xiàn)場，他也獲得了這次大賽機(jī)組第七名的成績，他送給我一本書《箭術(shù)與禪心》，看了之后我很受啟發(fā)，于是有了第一種過濾方法，叫“波動(dòng)性過濾”。什么是“波動(dòng)性過濾”呢？有人說我要練就百步穿楊，大家肯定知道練就百步穿楊必然是會(huì)消耗很多的時(shí)間，其實(shí)方向完全錯(cuò)誤的，你不應(yīng)該以提高你箭術(shù)的精準(zhǔn)來實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo)。我給大家舉個(gè)簡單的例子：如果你的射擊目標(biāo)是一只蚊子，那么你的箭術(shù)再高超，你可能都很難擊中，假如你的目標(biāo)靶子是一頭大象，我想再笨的人也一定可以一擊而中，這就是我說的“波動(dòng)性過濾”。你一定要挑選日內(nèi)波動(dòng)性最強(qiáng)的品種去做日內(nèi)趨勢交易。

其實(shí)交易只需要解決這么三個(gè)問題：第一：何時(shí)進(jìn)場？第二：每次下多少手？第三：何時(shí)出場？其實(shí)出場就是一種選擇，回到剛才我給大家介紹的第六種日內(nèi)走勢“V型反轉(zhuǎn)”，其實(shí)這時(shí)候你就面臨著一種出場方式的選擇。如果你選擇了第5種：“收盤前平倉”，固定初始止損，你的結(jié)果是什么，在V型反轉(zhuǎn)勢中你會(huì)一無所有，吐光你所有的利潤；如果你選擇了7，那么在V型反轉(zhuǎn)當(dāng)中你會(huì)實(shí)現(xiàn)雙向獲利。哪個(gè)更好？其實(shí)沒有哪個(gè)更好，一切只是因?yàn)槟愕倪x擇。

最后我想用李小龍先生在美國創(chuàng)辦的“振藩國術(shù)館”門口掛著的一句話來結(jié)束我今天給大家的演講：No matter the time,place,or persons,If you want to discussing with me on program trading,I'll be there!無論什么時(shí)間、無論什么地點(diǎn)、無論什么人，只要你愿意跟我切磋武藝，我都樂意奉陪！謝謝大家！

附：朱淋靖老師演講稿中最重要的三頁紙

一、百變?nèi)f能的十種入場模式

E1：RANGE BREAK

波動(dòng)區(qū)間突破交易，根據(jù)昨天波動(dòng)幅度的一定百分比，來觸發(fā)當(dāng)日的趨勢交易，如果昨天的波動(dòng)幅度是異常的，應(yīng)當(dāng)對(duì)該波動(dòng)幅度進(jìn)行必要的調(diào)整，以保持合理性。

E2：菲阿里四價(jià)

昨天高點(diǎn)，昨天低點(diǎn)，昨天收盤，今天開盤，可并稱為菲阿里四價(jià)，它是由日本期貨冠軍菲阿里實(shí)盤采用的主要突破交易的參照系，此外，因菲阿里主觀心智交易的模式，決定了其在實(shí)際交易中，還大量結(jié)合應(yīng)用了“阻溢線”的概念，即我們通常所說的壓力、支撐線。

E3：空中花園

開盤突破，是最快的一種入場方式，當(dāng)然出錯(cuò)的概率也最高，開盤第一根K線是收陽，還是收陰，是判斷日內(nèi)趨勢可能運(yùn)動(dòng)方向的標(biāo)準(zhǔn)，我們發(fā)現(xiàn)這種入場在當(dāng)天開盤高開或低開時(shí)更為有效。在《期市截拳道》中，我把這種交易策略稱為“空中花園”，有幸的是，聽說西蒙斯在早期也曾經(jīng)應(yīng)用過類似的交易策略。

E4：橫盤突破

較易于實(shí)現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有分型，窄幅橫盤突破，各種K線組合、雙頂、雙底、纏論三買三賣等，較難于實(shí)現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有趨勢線、圓孤頂?shù)住⑵煨?、菱形、三角形等各種經(jīng)典技術(shù)分析形態(tài)，趨勢之后是盤整，盤整之后是趨勢，橫盤突破的交易策略，充分體現(xiàn)了波動(dòng)性循環(huán)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，我們需要做的事情就是合理量化盤整的定義：周期跨度、波動(dòng)幅度。

E5：基于固定百分比幅度的轉(zhuǎn)向交易

該系統(tǒng)曾在某交易系統(tǒng)策略大賽中榮獲第二名的殊榮，也是筆者最為衷情的日內(nèi)突破交易策略。相對(duì)而言，基于固定點(diǎn)位的突破，可能會(huì)受制于品種價(jià)格區(qū)域的變化而變遷，基于固定百分比幅度的突破，則較少受到類似的困擾，除非該品種的波動(dòng)性水平發(fā)生巨變。

E6：HANS123

作為外匯市場上廣為流傳的一種突破交易策略，HANS123以其簡捷的開盤后N根K線（分鐘）的高低點(diǎn)突破，作為交易信號(hào)觸發(fā)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。這也是一種入場較早的交易模式，配套價(jià)格包括帶、時(shí)間確認(rèn)、波動(dòng)幅度要求等項(xiàng)過濾技術(shù)、或可提高其勝算。

E7：日均ATR波動(dòng)性突破

我們有理由相信，當(dāng)一定幅度的ATR波動(dòng)性幅度已經(jīng)發(fā)生，我們將更愿意去賭日內(nèi)波動(dòng)的方向朝著這個(gè)已經(jīng)完成一定幅度ATR的方向繼續(xù)發(fā)展，比較的基準(zhǔn)，可以是開盤價(jià)，也可以是日內(nèi)創(chuàng)下的新高、新低記錄位置。

E8：ORB失敗突破

ORB交易最早于1988年由美國基金經(jīng)理托比提出，它通過衡量開盤價(jià)與最高價(jià)、最低價(jià)距離的取小者，為失敗突破幅度，后市一旦超出這個(gè)幅度，就認(rèn)為真正的突破。在實(shí)際應(yīng)用過程中，早評(píng)的突破、窄幅波動(dòng)日后的突破，可以作為有效的過濾條件。

E9：分時(shí)均價(jià)黃線

在此我無意討論其它均線系統(tǒng)的日內(nèi)表現(xiàn)，分時(shí)均價(jià)黃線，因其廣泛出現(xiàn)于各類交易軟件的內(nèi)置分時(shí)走勢圖中，因而，就交易策略的自我實(shí)現(xiàn)預(yù)言而論，它的地位格外突出，醒目。

E10：日內(nèi)ATR波動(dòng)性突破

與E7不同，E10更側(cè)重于短期市場波動(dòng)率的變化評(píng)估，波動(dòng)性突破，在一定程度上具備適應(yīng)市場的功能，在實(shí)際應(yīng)用于適應(yīng)不同市場環(huán)境的能力更強(qiáng)。

二、日內(nèi)趨勢交易的過濾技術(shù)

雖然我們的出發(fā)點(diǎn)是要回避隔夜跳空的不確定下與趨勢的不連續(xù)性。因而，過濾技術(shù)，其實(shí)是從事日內(nèi)趨勢交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的一項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)。

F1：波動(dòng)性過濾

F2：價(jià)格包絡(luò)帶過濾

F3：時(shí)間確認(rèn)過濾

F4：交易次數(shù)過濾

F5：日間時(shí)過濾

F6：周間日過濾

F7：系統(tǒng)策略組合過濾

三、百變?nèi)f能的出場分散化戰(zhàn)略

會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅。事實(shí)上，我們經(jīng)常會(huì)遇到出場策略上的糾結(jié)困擾。出早的，賺不夠；出晚了，利潤又面臨大幅回吐。事實(shí)上，沒有任何一種出場策略，是可以讓你永遠(yuǎn)占便宜的。在高度隨機(jī)的日內(nèi)交易中，我們能夠做的事情只有承認(rèn)無知，并實(shí)施分散化戰(zhàn)略，以求得平滑在各種走勢下的資金總體曲線。

O1：固定初始止損、利潤目標(biāo)止盈

O2：固定初始止損+跟蹤止盈（點(diǎn)數(shù)、幅度）

O3：不動(dòng)如山的SAR拋物線出場

O4：固定初始止損+利潤回撤百分比

O5：固定初始止損+定時(shí)平倉（收盤前平倉）

O6：隨機(jī)出場

O7：對(duì)稱的反向交易信號(hào)出場

 

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沈良、章水亮、翁建平整理

2011年1月19日