今日股指現(xiàn)貨指數(shù)破位下行，收出中陰線。300 指數(shù)收盤(pán)報(bào)  3223.29 點(diǎn)，跌1.01%。IF1104 較前一日下跌 19.6 點(diǎn)至 3244.0 點(diǎn)，收盤(pán)基差為-20.71 點(diǎn)，升水增加較多。盤(pán)后兩個(gè)活躍合約前 10 交易商主力空單較上一交易日減少至7822手，期指總成交量持平在18.7萬(wàn)，持倉(cāng)為37477手，較前一日減少2000余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均有所增加。各合約在繼續(xù)無(wú)套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前 IF1104 升水在 7.9至 22.0 點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水波動(dòng)較少?？缙谔桌矫?，IF1104與IF1105 合約日內(nèi)價(jià)差波動(dòng)在 5個(gè)點(diǎn)左右；IF1104 合約與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在40點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指跌幅大于300 指數(shù)影響， ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。 最好的 IF1109合約收益為0.47%。

Alpha 股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為1.90%，同期300 指數(shù)收益率為0.50%。同期股票組合收益率為2.33%。

2011 年 4 月 1 日套利機(jī)會(huì)提示：主力合約 IF1104 升水日內(nèi)有所增加，在 20點(diǎn)附近波動(dòng)，對(duì)于期現(xiàn)套利在 25 點(diǎn)以上可嘗試建倉(cāng)?？缙谔桌矫?，IF1106與IF1104間價(jià)差大于45點(diǎn)以上可以嘗試做買4 拋 6的操作， 目標(biāo)價(jià)差 35點(diǎn)。