今日股指現(xiàn)貨平開后一路走高，延續(xù)反彈，收盤站上5 日線。300指數(shù)收盤報(bào) 3210.8點(diǎn)，漲0.5%。 IF1105 較前一日上漲 3.6點(diǎn)至3210.4點(diǎn)， 收盤基差為-0.40點(diǎn)，小幅貼水。盤后兩個(gè)活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日減少至8617手。 期指總成交量減少至13.8萬， 持倉為43422手， 較前一日減少約 1000手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水繼續(xù)收窄，各合約在無套利機(jī)會(huì)區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前IF1105升水在2.9至16.4.點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)，日內(nèi)升水減少。 跨期套利方面， IF1105與IF1106合約日內(nèi)價(jià)差在15-20點(diǎn)內(nèi)波動(dòng)；IF1105 合約與 IF1109 合約日內(nèi)價(jià)差在60點(diǎn)上下波動(dòng)。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅小于 300 指數(shù)影響，ETF 組合跟蹤套利各合約今日收益為正。最好的 IF1112約收益為0.15%。

Alpha 股票組合4月15日更換了期貨合約， 同時(shí)對(duì)股票組合進(jìn)行了更換。自 4月 15 日至今策略收益率為 1.66%，同期 300 指數(shù)收益率為-4.41%。同期股票組合收益率為-2.60%。 

2011年5月4日套利機(jī)會(huì)提示：  IF1105升水大幅減少，出現(xiàn)貼水。當(dāng)前點(diǎn)位無正向套利開倉機(jī)會(huì)?？缙谔桌矫妫瑢?duì)于 IF1105 和 IF1109 合約，價(jià)差在 65點(diǎn)以上嘗試做買5拋9套利，55 點(diǎn)附近平倉。