一、行情回顧

期貨方面：

周一滬深300指數(shù)低開低走，隨后創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)調(diào)整新低后強(qiáng)勢(shì)反彈，煤炭、水泥、農(nóng)業(yè)、等板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，受此影響，指數(shù)觸底回升，臨近午盤，有色、黃金、石油、券商板塊啟動(dòng)，帶動(dòng)指數(shù)縮量上攻5日均線。午后板塊開始回落，現(xiàn)指隨即下行，銀行板塊此時(shí)忽然崛起，帶動(dòng)指數(shù)再次反彈，但指數(shù)上行缺乏量能配合，隨后地產(chǎn)、有色、黃金等板塊現(xiàn)放量跳水，拖累指數(shù)快速下行。截止收盤，滬深300指數(shù)報(bào)2954.51點(diǎn)，下跌8.80點(diǎn)，成交430億元，較上一交易日有所縮量。

滬深300期指合約全日跟隨標(biāo)的指數(shù)呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，四支合約全部小幅收跌。其中主力合約IF1106低開后迅速下探，再創(chuàng)上市以來新低，9點(diǎn)半過后呈現(xiàn)探底回升走勢(shì)，午后復(fù)盤弱勢(shì)依舊，震蕩下行，臨近收盤略有回升。截至收盤，主力合約IF1106報(bào)2971.8點(diǎn)，下跌15.0點(diǎn)，跌幅0.50%，成交較上一交易日出現(xiàn)大幅減少，持倉小幅減少419至39371手。期現(xiàn)價(jià)差先是收斂隨后又有所擴(kuò)大，主力合約無套利機(jī)會(huì)，而下月合約，若不考慮借貸成本而考慮機(jī)會(huì)成本則早盤存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，但是持有到交割日年化收益率不高。

二、消息面 

1、央行上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)

中國人民銀行１０日晚間宣布，自２０１０年１１月１６日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率０．５個(gè)百分點(diǎn)。如果算上一個(gè)月前對(duì)六家銀行所進(jìn)行的差別化上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，這已是我國今年以來對(duì)主要商業(yè)銀行準(zhǔn)備金率的第五次上調(diào)。上調(diào)之后，相關(guān)銀行準(zhǔn)備金率達(dá)到１８％的歷史高位，粗略估算，可一次性凍結(jié)銀行體系流動(dòng)性三、四千億元。

2、10月中國70個(gè)大中城市房價(jià)環(huán)比上漲0.2%

中國國家統(tǒng)計(jì)局主辦的《中國信息報(bào)》周三報(bào)導(dǎo)，10月中國70個(gè)大中城市房價(jià)環(huán)比上漲0.2%，同比上漲8.6%。國家統(tǒng)計(jì)局稱，10月份房價(jià)連續(xù)第17個(gè)月同比上漲，但漲幅小于9月份的9.1%。繼4月份出現(xiàn)12.8%的歷史最高漲幅后，這是房價(jià)同比漲幅連續(xù)第6個(gè)月回落。10月房價(jià)連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比上漲，顯示出中國政府在給房地產(chǎn)市場降溫上面臨的挑戰(zhàn)。
3、10月中國貿(mào)易順差達(dá)271億美元 人民幣升值壓力增大

海關(guān)總署今日公布的外貿(mào)數(shù)據(jù)顯示，10月海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國出口同比上升22.9％，進(jìn)口同比增加25.3％，基本符合市場預(yù)期。但是由于進(jìn)口比預(yù)期更少，導(dǎo)致中國貿(mào)易順差進(jìn)一步加大。10月中國貿(mào)易順差創(chuàng)下四個(gè)月來新高，達(dá)到271億美元，高于9月的169億美元。這將對(duì)人民幣升值造成較大壓力。今天美元兌人民幣中間價(jià)達(dá)到6.6450，創(chuàng)2005年匯改以來新低。

三、投資策略

方向：多

IF1106運(yùn)行區(qū)間：2960--2990

周一現(xiàn)指繼續(xù)縮量下探，盤中觸及08年以來的上升趨勢(shì)線后有所反彈，技術(shù)支撐有待確認(rèn)，四大行接過中石油大旗，護(hù)盤明顯，個(gè)股依然大面積跌停，但總體力度稍有減弱。近日市場利率大幅下降，資金面緊張情況有望緩解。期指總持倉量稍有下降，多空籌碼開始松動(dòng)。股指短期有望企穩(wěn)，少量多單嘗試。