B股市場昨日出現恐慌性跳水，創(chuàng)下自去年9月份以來的八個多月收市新低，滬深300現指盤中震蕩下行，失守3000點關口，成交量維持在低位。期指合約全線下挫，IF1106下跌1.53%，增倉652手。

期現套利方面，IF1106全天絕大多數時間保持貼水狀態(tài)，與前幾個交易日形成明顯反差的是，基差走勢與期價走勢之間保持著正相關性。現貨市場開盤時，其升水達日內最大值6點。13點，其貼水達日內最大值11.56點。IF1107基差日內呈現出探底回升的走勢，盤中再度偶現貼水，從持倉量來看，昨日增倉901手，鮮有套利盤平倉痕跡，或是由于前期期現套利收益率較低，不足以吸引套利盤入場?？缙谔桌矫?，四個合約跌幅相當，IF1107-IF1106游走于9.2點-13.2點，前期入場的買入IF1107賣出IF1106的跨期套利倉輕倉持有。

經濟數據將在下周二公布，根據央行之前的習慣，往往選擇在數據公布之前加息，而5月份的CPI依然在高位，周末又將是重要的時間窗口。短期來看，資金面持續(xù)緊張，上海銀行間同業(yè)拆放利率昨日全線上漲，隔夜利率接近最近兩周以來的高位。銀行間7天債券回購利率周三較周二上漲了58.5個基點。從目前的經濟數據來看，三季度經濟運行方向并不清晰，市場對于經濟前景的分歧較大，第一種認為隨著三季度政府投資的逐步落實以及庫存調整周期的結束，經濟可能重拾上升動力。第二種認為總需求將繼續(xù)緩慢下滑，但是經濟不至于出現劇烈調整。也有投資者認為經濟會出現大幅下滑。從持倉量來看，IF1106昨日增倉652手，同時IF1107增倉901手。滬深300現指昨日走勢偏弱，超出我們的預期，短線走勢更加反復，關注2008年11月7日的低點與2010年7月2日的低點所構成的上升趨勢線的支撐力度。IF1106短線壓力位2980點-2990點，支撐位參考2930點。操作方面，IF1106高位空單繼續(xù)持有，昨日獲利離場的短線空單暫時觀望或者日內短線交易。