股指:
1、昨日基準上證綜合指數(shù)收盤漲9.02點,至2440.40點,漲幅0.4%,上周累計上漲3.1%。深證綜合指數(shù)漲5.19點,至1040.81點,漲幅0.5%。
2、周一美國股市大幅收跌,大盤在連續(xù)兩周上漲之后回落約2%。德國表示歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機不可能迅速解決,紐約制造業(yè)活動指數(shù)不及預(yù)期,令市場熱情受挫。
3、淡水河谷主動下調(diào)四季度鐵礦石報價約8%,按照當期的指數(shù)價格調(diào)整四季度的鐵礦石報價,每噸從175美元降到了160美元。
4、國家統(tǒng)計局18日公布9月及三季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。分析人士認為,受海外經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢及國內(nèi)緊縮政策影響,三季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速可能達9.2%左右,較二季度有所下降。
5、最近幾個交易日,帶動市場走高的最重要力量就是銀行股,中信銀行指數(shù)最近5個交易日的累計漲幅達到6.34%,成為兩市表現(xiàn)最好的板塊之一。
6、小結(jié):昨日股指震蕩上行,盤面趨勢仍然處于底部反彈的階段。中期反彈之后我們認為股指不排除繼續(xù)摸底的情況,但是支撐大盤的銀行股下跌空間不大,而其他估值偏高的板塊和個股仍有大幅下跌的風(fēng)險。
橡膠:
1. 國內(nèi)9月進口天膠24萬噸,同比增26.3%,環(huán)比增20%,1-9月累計144萬噸,比去年同期134萬噸增加7.7%
2. 泰國南部受洪災(zāi)影響較小,對橡膠影響有限。
3. 現(xiàn)貨市場方面,國產(chǎn)標一華東報價30100元/噸左右,華東地區(qū)復(fù)合膠報價31600元/噸,現(xiàn)貨實單商談為主。下游需求不佳。
4. 印尼20FOB進口成本折算價32105元/噸,SICOM20號近月折合進口成本為元/噸,進口仍然虧損較為嚴重.
5. 青島保稅區(qū)報價繼續(xù)大幅回調(diào),泰國3號煙片膠報價4280美元/噸,20號標膠報價4300美元/噸,20號復(fù)合膠報價4300美元/噸,觀望為主,采購謹慎,區(qū)內(nèi)庫存居高不下。
6. 國內(nèi)乳膠市場方面,黃春發(fā)桶裝乳膠報價21500元/噸,現(xiàn)貨市場信心不足,觀望居多
7. 丁苯華東報價25700元/噸,順丁華東報價29750元/噸。合成膠價繼續(xù)下跌,和天膠比價逐步修復(fù)
8. 截至10月10日,日本天然橡膠庫存為12254噸,較前10日上升6.0%..上周國內(nèi)交易所庫存下降3485噸,剩余28331噸。
小結(jié):外圍宏觀不確定性依然存在,9月進口量超預(yù)期,加上前期積累庫存,目前對現(xiàn)貨造成一定壓力,但價格結(jié)構(gòu)仍然利多,近期關(guān)注庫存消化情況以及歐美宏觀因素。
銅鋁:
1、LME銅成交15.9萬手,持倉27.8萬手,減1270手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C12美元/噸,庫存增1450噸,注銷倉單減2825噸。LME鋁成交33.4萬手,持倉84.7萬手,減2139手?,F(xiàn)貨對三個月貼水C24美元/噸,庫存增8825噸,注銷倉單減1600噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價平水至升水100元/噸,平水銅成交價格56250-56450元/噸,升水銅成交價格56300-56550元/噸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為16860-16890元/噸,貼水30-平水元/噸,低鐵鋁16940-16960元/噸,無錫現(xiàn)貨成交價格16830-16860元/噸。滬期鋁當月最后交易日,底部重心下沉,加之下游鋁錠消費冷淡,拖累現(xiàn)鋁升貼水由升水轉(zhuǎn)為貼水,雖然削弱了少數(shù)持貨貿(mào)易商的逢低出貨積極性,但因市場對四季度行情的悲觀預(yù)期,多數(shù)持貨貿(mào)易商調(diào)降報價急于清庫,供需雙方入市態(tài)度冷熱不均,市況成交極差。
鉛鋅
3、LME鋅成交9.8萬手,持倉26.4萬手,增3491手。現(xiàn)貨對三個月貼水C19美元/噸,庫存減1700噸,注銷倉單增3325噸。LME鉛成交3.7萬手,持倉11.7萬手,減4963手?,F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水9.5美元/噸,庫存不變,注銷倉單減500噸。近期倫鉛現(xiàn)貨貼水、庫存與注銷倉單等指標均表現(xiàn)較差。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今日滬期鋅主力早盤短暫沖高,而后上行乏力小幅回落,受其影響0號鋅早市成交于15350元/噸附近,后跟隨期鋅回落,0號現(xiàn)鋅成交于15300-15330元/噸區(qū)間,對12月合約保持平水或小幅升水20元/噸的狀態(tài),1號鋅成交于15300元/噸附近,今日鋅價反彈乏力,市場多處于觀望情緒,整體交投較為清淡。現(xiàn)貨鉛報14900-15100元/噸,上漲50元/噸,貼水190-升水10元/噸。
綜合新聞:
5.據(jù)路透報道,全球礦業(yè)巨頭力拓正有意從鋁業(yè)務(wù)大舉撤退。此舉很可能意味著其將注意力和資源更多地專注于原礦方面。
6.市場人士上周五稱,由于中國銅需求有望繼續(xù)保持強勁,全球最大銅業(yè)公司-智利Codelco銅業(yè)對中國買家的2012年報價可能最多下調(diào)5%,降幅小于對歐洲買家的報價。
7.今日公布國內(nèi)9月工業(yè)數(shù)據(jù),周末歐洲會議。
結(jié)論:短期反彈受阻,金屬低位震蕩。
鋼材:
1.昨日國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)下跌。進入第四季度的礦粉行情已經(jīng)露出弱勢苗頭,但在近期行情陰跌不止的情況下,各大鋼廠后期或?qū)嵭袡z修減產(chǎn)以求保值,勢必加速上游原料的走低。
2. 三大礦山之一的淡水河谷已經(jīng)發(fā)函,稱鑒于目前鐵礦石市場新變化,決定按照當期的指數(shù)價格調(diào)整四季度的鐵礦石報價,每噸從175美元降到了160美元。相當于鋼材成本降低180元/噸。
3. 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,10月上旬粗鋼日產(chǎn)量為193.39萬噸,較9月下旬上升0.2%。粗鋼產(chǎn)量仍高位運行。
4.機構(gòu)方面,永安減空增多,國泰君安增持空單。
5. 上海三級螺紋4570(-30),二級螺紋4330(-40),北京三級螺紋4460(-40),沈陽三級螺紋4910(-),上海6.5高線4680(-60),5.5熱軋4380(-60),唐山鐵精粉1375(-10),澳礦1245(-10),唐山二級冶金焦1990(-),唐山普碳鋼坯4030(-50)。
6.期貨放量下行,現(xiàn)貨跌幅擴大,原料端松動明顯,螺紋基本面繼續(xù)惡化。期現(xiàn)價差繼續(xù)擴大至500點。
黃金:
1、德國財長朔伊布勒的悲觀言論令投資者情緒急轉(zhuǎn)直下,風(fēng)險貨幣與股市血流成河,美元指數(shù)大幅走高,黃金走低。
2、德國財長朔伊布勒周一表示,即將舉行的歐盟峰會不會出臺歐債危機的最終解決方案。避險情緒升溫,股市承壓并帶動商品價格走低。
3、印度排燈節(jié)的持續(xù)以及中國十一黃金周后實物金需求高企給金價提供強勁支撐,大部分交易商依然在填補一周或兩周前預(yù)訂的訂單,中國實物金需求在年底前會一直高企不落。
4、今年以來,歐洲各央行的黃金儲備增加2.5萬盎司至0.8公噸,為26年來首次凈買入。過去他們每年平均售出約400噸黃金。
5、SPDR黃金ETF持倉為1227.511噸(0);巴克來白銀ETF基金持倉為9954.27噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.54萬盎司(0萬盎司),鈀金ETF基金持倉為70.7萬盎司(0萬盎司)。
6、美國十年期實際利率為0.28%(+0.01);VIX為23.39(+5.15);COMEX銀庫存為1.06億盎司(0萬盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為0.21%(+0.02),黃金的拆借利率為0.53%(+0.02),上海黃金交易所延期補償費支付:Au(T+D)-- 多付空;Ag(T+D)--多付空。
7、小結(jié):歐債問題的不確定性,亞洲黃金實物需求強勁,原油止跌反彈,基金幾乎無減持,美國實際利率水平仍舊處于低位,這幾大因素均有利于黃金。
焦炭:
1、受到下游鋼材市場疲軟下行走勢影響,焦炭市場成交清淡,出貨不暢,但上游成本依舊高位運行,致使焦炭價格目前以平穩(wěn)運行為主。
2、下游鋼廠焦炭庫存相對較大。
3、焦炭倉單280張(0),天津港焦炭場存155萬噸(-4)秦皇島煤炭庫存494萬噸(+9)
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價905(0),臨汾主焦精煤車板價1660(0),唐山二級冶金焦出廠價格1930(0),唐鋼一級冶金焦到廠價2110(0),天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080(0)
5、小結(jié):焦炭現(xiàn)貨繼續(xù)后市看空,但是目前期現(xiàn)達到平水,且因現(xiàn)貨波幅小,焦炭期貨自身矛盾不大,近期主要是房產(chǎn)下跌之后,鋼材市場看空、從而帶動鋼材原料價格繼續(xù)下跌
豆類油脂:
1、資金撤離,高開低走。大豆減倉468手,豆粕減倉19670手,豆油增倉4970手,棕櫚油減倉19200手,菜油減倉634手。宏觀風(fēng)險引發(fā)豆類破位下跌,低價格,美豆的中國買盤增加。內(nèi)盤漲幅不如美盤,壓榨利潤轉(zhuǎn)負?,F(xiàn)貨漲幅也相對有限,基差升水已經(jīng)完全消失。夜盤CBOT大豆收跌,因美圓走強,且面臨收割壓力。
2、按電子盤下午三點價格計算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-1.32%(巴西大豆);1月壓榨利潤為-3.87%,5月壓榨利潤為-0.9%。豆油現(xiàn)貨進口虧損284,1月進口虧損583,5月進口虧損356。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損442,1月進口虧損161,5月進口虧損75。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7750 (+50);張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9350(+150),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3120 (+40),成交一般;南通菜籽油現(xiàn)貨報價10000(+0)。青島港進口大豆分銷價4050 (+50)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.5(+1.8)萬噸,國內(nèi)港口大豆庫存675(+24.8)萬噸。
5、SGS:馬來西亞棕櫚油出口環(huán)比增加10%,至719575噸。市場的平均預(yù)期為726000噸。
6、Informa:下調(diào)美國玉米播種面積,從9430下調(diào)至9310萬英畝;上調(diào)大豆的播種面積,從7580上調(diào)至7700;理由是最近玉米比大豆跌得更多。
7、 美國普查局大豆壓榨報告數(shù)據(jù)僅為1.103億蒲,遠低于平均預(yù)期的1.1805億,業(yè)界的平均預(yù)期為(1.149-1.213)億。
8、CFTC:基金連續(xù)第六周削減大豆玉米凈多頭寸。
9、注冊倉單數(shù)量如下:豆油14218手(+0),大豆24462手(+175),豆粕13678手(+0),菜籽油1273手(+0),棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單5254手,在豆油上增空單3106手,在大豆上平空單3890手,在棕櫚油上平空單3762手,在菜籽油上平空單404手。
小結(jié):USDA報告利多,產(chǎn)量下調(diào),買盤強勁,基本見底。
PTA:
1、原油WTI至86.38(-0.42);石腦油至930(+13),MX至1284(+3)。
2、亞洲PX至1599(+9)美元,折合PTA成本9232元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9520(+20),外盤1213(-2),進口成本9639元/噸,內(nèi)外價差-119。
4、PTA裝置開工率96(-0)%,下游聚酯開工率87.4(+0)%,織造織機負荷71(+0)%。
5、江浙滌絲局部產(chǎn)銷適度回升,多數(shù)能勉強做平或略超,個別價格偏低有150%或以上,部分較低7-8成;滌絲價格50-100的下跌。
6、中國輕紡城面料市場總成交量717(-32)萬米,其中化纖布613(-29)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠6-10天。
原油沖高回落,但PX繼續(xù)小幅攀升,對PTA的成本支撐也仍然較強,但市場信心不足,下游雖有補倉但難以放量,現(xiàn)貨PTA成交上漲乏力,短期TA期貨可能以振蕩偏弱為主。
棉花:
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆21751,328級冀魯豫19807,東南沿海19693,長江中下游19644,西北內(nèi)陸19516。
2、17日中國棉花價格指數(shù)19816(-34), 2級21280(-26),4級19017(-16),5級17196(-10)。
3、17日撮合10月合約結(jié)算價19737(-76);鄭棉1205合約結(jié)算價20395(-110)。
4、17日進口棉價格指數(shù)SM報123.29美分(+0.35),M報117.39美分(-0),SLM報115.42美分(-0)。
5、17日美期棉ICE1112合約結(jié)算價100.36美分(-1.58), ICE庫存18447(-0)。
6、17日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27420(-30),32390(-30),23550(-50)。
7、17日中國輕紡城面料市場總成交量717(-32)萬米,其中棉布104(-3)萬米。
8、17日收儲成交2670噸;本年度收儲累計成交4820噸。
現(xiàn)貨方面,棉價總體小幅振蕩偏弱態(tài)勢,收儲成交增量,但下游需求難有起色,紗線價格疲軟;外棉方面,價差交易引發(fā)投資者結(jié)清頭寸,ICE期棉大跌。短期鄭棉CF1205仍可能維持在20200-20700之間振蕩偏弱為主的格局。
pvc:
1、東南亞PVC均價920美元(-0),折合國內(nèi)進口完稅價為7303。
2、遠東VCM報價790美元(-0)。
3、華中電石價3825(-0),西北電石價3325(-100),華北電石3715(-110)。
4、電石法PVC:小廠貨華東市場價6600-6650,大廠貨華東6650-6700;
乙烯法PVC:低端華東市場價6900-7000,高端華東市場價7000-7200。
5、華東32%離子膜燒堿價格915(-0),華北離子膜燒堿795(-0)。
6、折合成月均期限價差,1201合約(PVC1109-廣州電石法市場價)-24.14。
7、交易所倉單維持7141張不變。
8、PVC現(xiàn)貨依然表現(xiàn)疲軟,局部地區(qū)仍趨于下行,市場人氣仍一般。目前華東現(xiàn)貨普遍維持在6700以下,目前期現(xiàn)價差建議關(guān)注。另一方面,電石價格仍難改弱勢,昨日華北,西北等局部地區(qū)趨于仍大幅下行,此將拖累PVC價格走勢。預(yù)計PVC將逐步承壓。
燃料油:
1、原油期貨下跌,因德國財長預(yù)期本周末的歐盟峰會不會提出債務(wù)危機的最終解決方案,打壓投資者風(fēng)險偏好。
2、美國天然氣小幅回落,此前2日空頭平倉導(dǎo)致的連續(xù)反彈失去動力。
3、亞洲石腦油價格周一接近一個月高位,裂解價差約為一周半以來最高。
4、倫敦Brent原油(12月,換月)較美國WTI原油升水23.54美元(-4.34,換月)。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.21%(-0.02%); Brent 現(xiàn)貨月升水1.39%(-0.75%)。
5、華南黃埔180庫提估價4915元/噸(+5);上海180估價5040(+0),寧波市場5045(+0)。
6、華南高硫渣油估價3975元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價4555(+0);山東油漿估價4230(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水122元(-8);上期所倉單100100噸(-2000)。
小結(jié):換月后,Brent現(xiàn)貨月升水大幅回落,Brent對WTI升水大幅回落至23.54。亞洲石腦油實貨跨月逆價差持穩(wěn)于7日高點,裂解價差處于1周半高位。華南燃料油現(xiàn)貨略漲,華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn),現(xiàn)貨升水較大。
白糖:
1:柳州中間商報價7310(+30)元,集團報價7360(+0)元; 11104合約收盤價7278(+38)元/噸,12013合約收盤價7037(+87)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水119(-4)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水54(-14)元/噸 ;柳州1月-鄭糖1月=116(-8)元,昆明1月-鄭糖1月=53(-38)元;
注冊倉單量1346(+0),有效預(yù)報351(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存4950(+0);
2:ICE原糖3月合約下跌0.5%收于27.79美分,泰國進口糖升水0.7(-0.3),完稅進口價6840元/噸,進口盈利460元,巴西白糖完稅進口價7091噸,進口盈利209元,升水0.25(-0.65),分月盤面進口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)中糖協(xié)公布的截至9月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù),本年度工業(yè)庫存余額仍然偏大,因糖企沒有按規(guī)定出糖而申請了行政復(fù)議,糖可能保持相對強勢;
4:印度糖廠要求政府準許立即出口250-300萬噸糖;泰國一高級行業(yè)官員稱,泰國洪水預(yù)期將令2011/12年度甘蔗榨季推遲數(shù)周至11月末,但作物受損情況可能有限;俄羅斯8月原糖進口維持低迷,為90400噸;外盤糖期權(quán)成交量暴增;
5:多頭方面,珠江增倉2766手,萬達增倉8240手,華泰增倉6525手,中糧增倉3925手,摩根大通減倉8500手;空頭方面,海通增倉2113手;
6:臺風(fēng)影響喜憂參半,對整體產(chǎn)量影響不大;
小結(jié):
A.國際原糖上漲多為炒作泰國洪水,實物買盤相對有限,近期期權(quán)成交量迅速增加;
B.受到糖企申請行政復(fù)議及現(xiàn)貨市場近期銷售良好的影響,10月糖市可能繼續(xù)保持強勢震蕩;
玉米:
1.華北收購價繼續(xù)零星下跌,大連港口平艙價2430(+0)元,錦州港2420(+0)元,南北港口價差110(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水40(+1)元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-80(+1)元/噸;大連商品交易所玉米倉單348(+0)張;
11月船期CBOT玉米完稅成本2562(+25)元/噸,深圳港口價2540(+0)元/噸;
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為58(+0)元/噸;
玉米蛋白粉均價4565(+0)元/噸,DDGS均價2141(+0)元/噸;
2.傳言中國國儲采購大豆、玉米;
3.USDA報告中性掠空;
4.國慶節(jié)過后,玉米下游產(chǎn)品價格有所下調(diào);
5.近期庫存較為短缺,新季上市緩解;市場傳言新年度國家收儲價格2000元/噸,中國將進口阿根廷轉(zhuǎn)基因玉米;
6.多頭方面,新湖期貨減倉4697手,東證減倉2679手;空頭方面,整體持倉變化不大;
小結(jié)
A.目前外盤價格有買盤支撐;
B.華北區(qū)新玉米收購價不斷下跌;
早秈稻:
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2500(+20)元/噸,江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340(+0)元/噸,江西吉水縣收購價2400(+0)元/噸,新余渝水糧食局收購價2460(+0)元;
注冊倉單7102(+0),有效預(yù)報600(+260);
2:粳稻價格,哈爾濱2900(+0)元/噸,南京2920(+0)元/噸;中晚稻價格,長沙2550(+0)元/噸,合肥 2460(+0)元/噸,九江2550(+0)元/噸;
3:稻米價格:以下皆為出廠價,長沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3360(+0)元/噸;長沙晚秈米3320(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:米廠利潤不好,現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的;
5:持倉整體變化不大;
小結(jié):
新稻上市對市場有一定提振作用,現(xiàn)貨價格上漲幅度不會太大;
永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88398203(橡膠),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88398227(燃料油),88370937(白糖 谷物)
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