股指：
1、昨日基準上證綜合指數(shù)收盤漲9.02點，至2440.40點，漲幅0.4%，上周累計上漲3.1%。深證綜合指數(shù)漲5.19點，至1040.81點，漲幅0.5%。
2、周一美國股市大幅收跌，大盤在連續(xù)兩周上漲之后回落約2%。德國表示歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機不可能迅速解決，紐約制造業(yè)活動指數(shù)不及預(yù)期，令市場熱情受挫。
3、淡水河谷主動下調(diào)四季度鐵礦石報價約8%，按照當期的指數(shù)價格調(diào)整四季度的鐵礦石報價，每噸從175美元降到了160美元。
4、國家統(tǒng)計局18日公布9月及三季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。分析人士認為，受海外經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢及國內(nèi)緊縮政策影響，三季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速可能達9.2%左右，較二季度有所下降。
5、最近幾個交易日，帶動市場走高的最重要力量就是銀行股，中信銀行指數(shù)最近5個交易日的累計漲幅達到6.34%，成為兩市表現(xiàn)最好的板塊之一。
6、小結(jié)：昨日股指震蕩上行，盤面趨勢仍然處于底部反彈的階段。中期反彈之后我們認為股指不排除繼續(xù)摸底的情況，但是支撐大盤的銀行股下跌空間不大，而其他估值偏高的板塊和個股仍有大幅下跌的風(fēng)險。
橡膠：
1.      國內(nèi)9月進口天膠24萬噸，同比增26.3%，環(huán)比增20%，1-9月累計144萬噸，比去年同期134萬噸增加7.7%
2.      泰國南部受洪災(zāi)影響較小，對橡膠影響有限。
3.      現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)標一華東報價30100元/噸左右，華東地區(qū)復(fù)合膠報價31600元/噸，現(xiàn)貨實單商談為主。下游需求不佳。
4.      印尼20FOB進口成本折算價32105元/噸，SICOM20號近月折合進口成本為元/噸，進口仍然虧損較為嚴重.
5.      青島保稅區(qū)報價繼續(xù)大幅回調(diào)，泰國3號煙片膠報價4280美元/噸，20號標膠報價4300美元/噸，20號復(fù)合膠報價4300美元/噸，觀望為主，采購謹慎,區(qū)內(nèi)庫存居高不下。
6.      國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價21500元/噸，現(xiàn)貨市場信心不足，觀望居多
7.      丁苯華東報價25700元/噸，順丁華東報價29750元/噸。合成膠價繼續(xù)下跌，和天膠比價逐步修復(fù)
8.      截至10月10日，日本天然橡膠庫存為12254噸，較前10日上升6.0%..上周國內(nèi)交易所庫存下降3485噸，剩余28331噸。
小結(jié)：外圍宏觀不確定性依然存在，9月進口量超預(yù)期，加上前期積累庫存，目前對現(xiàn)貨造成一定壓力，但價格結(jié)構(gòu)仍然利多，近期關(guān)注庫存消化情況以及歐美宏觀因素。
銅鋁：
1、LME銅成交15.9萬手，持倉27.8萬手，減1270手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C12美元/噸，庫存增1450噸，注銷倉單減2825噸。LME鋁成交33.4萬手，持倉84.7萬手，減2139手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C24美元/噸，庫存增8825噸，注銷倉單減1600噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價平水至升水100元/噸，平水銅成交價格56250-56450元/噸，升水銅成交價格56300-56550元/噸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為16860-16890元/噸，貼水30-平水元/噸，低鐵鋁16940-16960元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格16830-16860元/噸。滬期鋁當月最后交易日，底部重心下沉，加之下游鋁錠消費冷淡，拖累現(xiàn)鋁升貼水由升水轉(zhuǎn)為貼水，雖然削弱了少數(shù)持貨貿(mào)易商的逢低出貨積極性，但因市場對四季度行情的悲觀預(yù)期，多數(shù)持貨貿(mào)易商調(diào)降報價急于清庫，供需雙方入市態(tài)度冷熱不均，市況成交極差。
鉛鋅
3、LME鋅成交9.8萬手，持倉26.4萬手，增3491手。現(xiàn)貨對三個月貼水C19美元/噸，庫存減1700噸，注銷倉單增3325噸。LME鉛成交3.7萬手，持倉11.7萬手，減4963手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水9.5美元/噸，庫存不變，注銷倉單減500噸。近期倫鉛現(xiàn)貨貼水、庫存與注銷倉單等指標均表現(xiàn)較差。
4、前一交易日現(xiàn)貨：今日滬期鋅主力早盤短暫沖高，而后上行乏力小幅回落，受其影響0號鋅早市成交于15350元/噸附近，后跟隨期鋅回落，0號現(xiàn)鋅成交于15300-15330元/噸區(qū)間，對12月合約保持平水或小幅升水20元/噸的狀態(tài)，1號鋅成交于15300元/噸附近，今日鋅價反彈乏力，市場多處于觀望情緒，整體交投較為清淡。現(xiàn)貨鉛報14900-15100元/噸，上漲50元/噸，貼水190-升水10元/噸。
綜合新聞：
5.據(jù)路透報道，全球礦業(yè)巨頭力拓正有意從鋁業(yè)務(wù)大舉撤退。此舉很可能意味著其將注意力和資源更多地專注于原礦方面。
6.市場人士上周五稱，由于中國銅需求有望繼續(xù)保持強勁，全球最大銅業(yè)公司-智利Codelco銅業(yè)對中國買家的2012年報價可能最多下調(diào)5%，降幅小于對歐洲買家的報價。
7.今日公布國內(nèi)9月工業(yè)數(shù)據(jù)，周末歐洲會議。
結(jié)論：短期反彈受阻，金屬低位震蕩。
鋼材：
1．昨日國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)下跌。進入第四季度的礦粉行情已經(jīng)露出弱勢苗頭，但在近期行情陰跌不止的情況下，各大鋼廠后期或?qū)嵭袡z修減產(chǎn)以求保值，勢必加速上游原料的走低。
2. 三大礦山之一的淡水河谷已經(jīng)發(fā)函，稱鑒于目前鐵礦石市場新變化，決定按照當期的指數(shù)價格調(diào)整四季度的鐵礦石報價，每噸從175美元降到了160美元。相當于鋼材成本降低180元/噸。
3. 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月上旬粗鋼日產(chǎn)量為193.39萬噸，較9月下旬上升0.2%。粗鋼產(chǎn)量仍高位運行。
4.機構(gòu)方面，永安減空增多，國泰君安增持空單。
5. 上海三級螺紋4570（-30），二級螺紋4330（-40），北京三級螺紋4460（-40），沈陽三級螺紋4910（-），上海6.5高線4680（-60），5.5熱軋4380（-60），唐山鐵精粉1375（-10），澳礦1245（-10），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4030（-50）。
6.期貨放量下行，現(xiàn)貨跌幅擴大，原料端松動明顯，螺紋基本面繼續(xù)惡化。期現(xiàn)價差繼續(xù)擴大至500點。
黃金：
1、德國財長朔伊布勒的悲觀言論令投資者情緒急轉(zhuǎn)直下，風(fēng)險貨幣與股市血流成河，美元指數(shù)大幅走高，黃金走低。
2、德國財長朔伊布勒周一表示，即將舉行的歐盟峰會不會出臺歐債危機的最終解決方案。避險情緒升溫，股市承壓并帶動商品價格走低。
3、印度排燈節(jié)的持續(xù)以及中國十一黃金周后實物金需求高企給金價提供強勁支撐，大部分交易商依然在填補一周或兩周前預(yù)訂的訂單，中國實物金需求在年底前會一直高企不落。
4、今年以來，歐洲各央行的黃金儲備增加2.5萬盎司至0.8公噸，為26年來首次凈買入。過去他們每年平均售出約400噸黃金。
5、SPDR黃金ETF持倉為1227.511噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9954.27噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.54萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為70.7萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實際利率為0.28%（+0.01）；VIX為23.39（+5.15）；COMEX銀庫存為1.06億盎司（0萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.21%（+0.02），黃金的拆借利率為0.53%（+0.02），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。
7、小結(jié)：歐債問題的不確定性，亞洲黃金實物需求強勁，原油止跌反彈，基金幾乎無減持，美國實際利率水平仍舊處于低位，這幾大因素均有利于黃金。
焦炭：
1、受到下游鋼材市場疲軟下行走勢影響，焦炭市場成交清淡，出貨不暢，但上游成本依舊高位運行，致使焦炭價格目前以平穩(wěn)運行為主。
2、下游鋼廠焦炭庫存相對較大。
3、焦炭倉單280張（0），天津港焦炭場存155萬噸（-4）秦皇島煤炭庫存494萬噸（+9）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價905（0），臨汾主焦精煤車板價1660（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
5、小結(jié)：焦炭現(xiàn)貨繼續(xù)后市看空，但是目前期現(xiàn)達到平水，且因現(xiàn)貨波幅小，焦炭期貨自身矛盾不大，近期主要是房產(chǎn)下跌之后，鋼材市場看空、從而帶動鋼材原料價格繼續(xù)下跌
豆類油脂：
1、資金撤離，高開低走。大豆減倉468手，豆粕減倉19670手，豆油增倉4970手，棕櫚油減倉19200手，菜油減倉634手。宏觀風(fēng)險引發(fā)豆類破位下跌，低價格，美豆的中國買盤增加。內(nèi)盤漲幅不如美盤，壓榨利潤轉(zhuǎn)負?，F(xiàn)貨漲幅也相對有限，基差升水已經(jīng)完全消失。夜盤CBOT大豆收跌，因美圓走強，且面臨收割壓力。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-1.32%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-3.87%，5月壓榨利潤為-0.9%。豆油現(xiàn)貨進口虧損284，1月進口虧損583，5月進口虧損356。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損442，1月進口虧損161，5月進口虧損75。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7750 (+50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9350(+150)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3120 (+40)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10000(+0)。青島港進口大豆分銷價4050 (+50)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.5(+1.8)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存675(+24.8)萬噸。
5、SGS：馬來西亞棕櫚油出口環(huán)比增加10%，至719575噸。市場的平均預(yù)期為726000噸。
6、Informa：下調(diào)美國玉米播種面積，從9430下調(diào)至9310萬英畝；上調(diào)大豆的播種面積，從7580上調(diào)至7700；理由是最近玉米比大豆跌得更多。
7、 美國普查局大豆壓榨報告數(shù)據(jù)僅為1.103億蒲，遠低于平均預(yù)期的1.1805億，業(yè)界的平均預(yù)期為(1.149-1.213)億。
8、CFTC：基金連續(xù)第六周削減大豆玉米凈多頭寸。
9、注冊倉單數(shù)量如下：豆油14218手(+0)，大豆24462手(+175)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單5254手，在豆油上增空單3106手，在大豆上平空單3890手，在棕櫚油上平空單3762手，在菜籽油上平空單404手。
小結(jié)：USDA報告利多，產(chǎn)量下調(diào)，買盤強勁，基本見底。
PTA：
1、原油WTI至86.38（-0.42）；石腦油至930（+13），MX至1284（+3）。
2、亞洲PX至1599（+9）美元，折合PTA成本9232元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9520（+20），外盤1213（-2），進口成本9639元/噸，內(nèi)外價差-119。
4、PTA裝置開工率96（-0）%，下游聚酯開工率87.4（+0）%，織造織機負荷71（+0）%。
5、江浙滌絲局部產(chǎn)銷適度回升，多數(shù)能勉強做平或略超，個別價格偏低有150%或以上，部分較低7-8成；滌絲價格50-100的下跌。
6、中國輕紡城面料市場總成交量717（-32）萬米，其中化纖布613（-29）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠6-10天。
原油沖高回落，但PX繼續(xù)小幅攀升，對PTA的成本支撐也仍然較強，但市場信心不足，下游雖有補倉但難以放量，現(xiàn)貨PTA成交上漲乏力，短期TA期貨可能以振蕩偏弱為主。
棉花：
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21751，328級冀魯豫19807，東南沿海19693，長江中下游19644，西北內(nèi)陸19516。
2、17日中國棉花價格指數(shù)19816(-34)， 2級21280(-26)，4級19017(-16)，5級17196(-10)。
3、17日撮合10月合約結(jié)算價19737(-76)；鄭棉1205合約結(jié)算價20395(-110)。
4、17日進口棉價格指數(shù)SM報123.29美分(+0.35)，M報117.39美分(-0)，SLM報115.42美分(-0)。
5、17日美期棉ICE1112合約結(jié)算價100.36美分(-1.58), ICE庫存18447(-0)。
6、17日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27420（-30），32390（-30），23550（-50）。
7、17日中國輕紡城面料市場總成交量717(-32)萬米，其中棉布104(-3)萬米。
8、17日收儲成交2670噸；本年度收儲累計成交4820噸。
  現(xiàn)貨方面，棉價總體小幅振蕩偏弱態(tài)勢，收儲成交增量，但下游需求難有起色，紗線價格疲軟；外棉方面，價差交易引發(fā)投資者結(jié)清頭寸，ICE期棉大跌。短期鄭棉CF1205仍可能維持在20200-20700之間振蕩偏弱為主的格局。
pvc：
1、東南亞PVC均價920美元(-0)，折合國內(nèi)進口完稅價為7303。
2、遠東VCM報價790美元(-0)。
3、華中電石價3825（-0），西北電石價3325(-100)，華北電石3715(-110)。
4、電石法PVC：小廠貨華東市場價6600-6650，大廠貨華東6650-6700；
乙烯法PVC：低端華東市場價6900-7000，高端華東市場價7000-7200。
5、華東32%離子膜燒堿價格915（-0)，華北離子膜燒堿795（-0）。
6、折合成月均期限價差，1201合約（PVC1109-廣州電石法市場價）-24.14。
7、交易所倉單維持7141張不變。
8、PVC現(xiàn)貨依然表現(xiàn)疲軟，局部地區(qū)仍趨于下行，市場人氣仍一般。目前華東現(xiàn)貨普遍維持在6700以下，目前期現(xiàn)價差建議關(guān)注。另一方面，電石價格仍難改弱勢，昨日華北，西北等局部地區(qū)趨于仍大幅下行，此將拖累PVC價格走勢。預(yù)計PVC將逐步承壓。
燃料油：
1、原油期貨下跌，因德國財長預(yù)期本周末的歐盟峰會不會提出債務(wù)危機的最終解決方案，打壓投資者風(fēng)險偏好。
2、美國天然氣小幅回落，此前2日空頭平倉導(dǎo)致的連續(xù)反彈失去動力。
3、亞洲石腦油價格周一接近一個月高位，裂解價差約為一周半以來最高。
4、倫敦Brent原油（12月，換月）較美國WTI原油升水23.54美元（-4.34，換月）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.21%（-0.02%）； Brent 現(xiàn)貨月升水1.39%（-0.75%）。
5、華南黃埔180庫提估價4915元/噸（+5）；上海180估價5040（+0），寧波市場5045（+0）。
6、華南高硫渣油估價3975元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4555（+0）；山東油漿估價4230（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水122元（-8）；上期所倉單100100噸（-2000）。
小結(jié)：換月后，Brent現(xiàn)貨月升水大幅回落，Brent對WTI升水大幅回落至23.54。亞洲石腦油實貨跨月逆價差持穩(wěn)于7日高點，裂解價差處于1周半高位。華南燃料油現(xiàn)貨略漲，華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn)，現(xiàn)貨升水較大。
白糖：
1：柳州中間商報價7310（+30）元，集團報價7360（+0）元； 11104合約收盤價7278（+38）元/噸,12013合約收盤價7037（+87）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水119（-4）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水54（-14）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=116（-8）元，昆明1月-鄭糖1月=53（-38）元；
注冊倉單量1346（+0），有效預(yù)報351（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合約下跌0.5%收于27.79美分，泰國進口糖升水0.7（-0.3），完稅進口價6840元/噸，進口盈利460元，巴西白糖完稅進口價7091噸，進口盈利209元，升水0.25（-0.65），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至9月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額仍然偏大，因糖企沒有按規(guī)定出糖而申請了行政復(fù)議，糖可能保持相對強勢；
4：印度糖廠要求政府準許立即出口250-300萬噸糖；泰國一高級行業(yè)官員稱，泰國洪水預(yù)期將令2011/12年度甘蔗榨季推遲數(shù)周至11月末，但作物受損情況可能有限；俄羅斯8月原糖進口維持低迷，為90400噸；外盤糖期權(quán)成交量暴增；
5：多頭方面，珠江增倉2766手，萬達增倉8240手，華泰增倉6525手，中糧增倉3925手，摩根大通減倉8500手；空頭方面，海通增倉2113手；
6：臺風(fēng)影響喜憂參半，對整體產(chǎn)量影響不大；
小結(jié)：
A．國際原糖上漲多為炒作泰國洪水，實物買盤相對有限，近期期權(quán)成交量迅速增加； 
B．受到糖企申請行政復(fù)議及現(xiàn)貨市場近期銷售良好的影響，10月糖市可能繼續(xù)保持強勢震蕩；
玉米：
1．華北收購價繼續(xù)零星下跌，大連港口平艙價2430（+0）元，錦州港2420（+0）元，南北港口價差110（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水40（+1）元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-80（+1）元/噸；大連商品交易所玉米倉單348（+0）張；
11月船期CBOT玉米完稅成本2562（+25）元/噸，深圳港口價2540（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為58（+0）元/噸；
玉米蛋白粉均價4565（+0）元/噸，DDGS均價2141（+0）元/噸；
2．傳言中國國儲采購大豆、玉米；
3．USDA報告中性掠空；
4．國慶節(jié)過后，玉米下游產(chǎn)品價格有所下調(diào)；
5．近期庫存較為短缺，新季上市緩解；市場傳言新年度國家收儲價格2000元/噸，中國將進口阿根廷轉(zhuǎn)基因玉米；
6．多頭方面，新湖期貨減倉4697手，東證減倉2679手；空頭方面，整體持倉變化不大；
小結(jié)
A．目前外盤價格有買盤支撐；
B．華北區(qū)新玉米收購價不斷下跌；
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2500（+20）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2400（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2460（+0）元；
注冊倉單7102（+0），有效預(yù)報600（+260）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2920（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2550（+0）元/噸，合肥 2460（+0）元/噸，九江2550（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:米廠利潤不好，現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的；
5:持倉整體變化不大；
小結(jié):
新稻上市對市場有一定提振作用，現(xiàn)貨價格上漲幅度不會太大；

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