七禾網注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

雷恩特量化團隊：

雷恩特量化團隊是一支通過“完全程序化跟隨趨勢”的期貨量化團隊。團隊主要的投資策略和風格是“多品種多周期多策略交易的方法，堅持一致性跟隨趨勢”；團隊在2012浙商期貨-都市快報精英實盤賽第七名，2013年首屆永安期貨東方智慧程序化交易實盤大賽輕量組冠軍，是溫州地區(qū)首個程序化比賽的全國冠軍團隊。團隊最主要的特色是通過程序化交易捕捉住單邊趨勢的機會，而在震蕩趨勢可以讓資金曲線走向盡量平滑；以上特點在我們的實盤賬戶里得到了充分的體現(xiàn)。穩(wěn)健賬戶2013年9月22日至2014年1月22日，實現(xiàn)55%的收益率，最大回撤5.2%；激進賬戶2013年1月7日至2014年3月17日，實現(xiàn)400%左右的收益率。

雷恩特穩(wěn)健賬戶（曲線圖由雷恩特提供）

雷恩特激進賬戶（曲線圖由雷恩特提供）

訪談精彩語錄：

一個有著豐富的主觀交易經驗的人，去做程序化交易，有優(yōu)勢。特別是交易經驗，盤感總結后的量化效果會非常好。系統(tǒng)會得到非?？陀^真實的反映。

股指期貨日內的波動性應該還會保持下去。

順大勢逆小勢，大勢指基本面、技術面，小勢指把握開倉點。

我們主要利用均線來識別趨勢行情。如在多頭排列時，找支撐位做多；在空頭排列時，尋找壓力位做空；在多空平衡狀態(tài)（振蕩市），即尋找支撐位做多，也尋找壓力位做空。

我的策略在進出場的設置上，主要采用的是形態(tài)分析、指標跟蹤以及幅度識別等的綜合應用。

我們的勝率并不是很高，去年盈利達300%的帳號勝率只有27%,但是這個不妨礙高收益。

均線這個指標看似非常簡單，但是作用極大，不過真正能用好的人并不多。

純粹日內倉位最多只有10%—20%，隔夜的倉位根據凈值的不同控制在20%—50%之間。

一般是盈利后再加倉，虧損后減倉。

任何一種策略都有一段時間的不應期，而多策略可以很好地減少回撤。

如果資金少于300萬，我們只會做商品期貨的幾個品種。而資金多于500萬，一般股指和商品期貨各一半倉位。

投資組合的誤區(qū)是相似性的策略一起搭配，這樣的話會一起回撤。

根據各個品種的特性針對性開發(fā)的策略會有更好的盈利幅度以及更小的回撤。

我們的特點是靠趨勢賺錢，當行情出現(xiàn)震蕩的時候，我們的策略會有一段的時間回撤期。

在長期橫盤期間，我不會心慌，不會懷疑，也不會人工干預，因為我知道我的策略能賺錢。

團隊參加比賽的目的是能有機會認識一些量化高手或團隊，學習交流促進發(fā)展。未來的10年中國金融市場的私募基金會大發(fā)展，會出現(xiàn)大鱷級別的私募基金。

若要聯(lián)系雷恩特量化團隊，與其開展資產管理合作，期貨中國可為您預約，電話：0571-85803287

期貨中國1、雷恩特量化團隊您好，感謝您在百忙之中接受七禾網期貨中國的專訪。周雷先生您2006年開始做期貨，2011年轉向程序化交易，請問您做程序化交易之前，主觀交易的業(yè)績如何？您后來為什么選擇程序化交易？

雷恩特：在做主觀交易的時候，已經能實現(xiàn)盈利了。無意中接觸程序化交易后，發(fā)現(xiàn)能克服人性的弱點，能讓業(yè)績更加穩(wěn)定，于是轉而選擇程序化交易。

期貨中國2、您現(xiàn)在程序化交易的理念和方法，和之前的主觀交易是否有所關聯(lián)？

雷恩特：我現(xiàn)在程序化交易的理念是；策略&團隊素質&資金管理，缺一不可。方法是：順大勢逆小勢，大勢指基本面、技術面，小勢指把握開倉點。和之前的主觀交易有密切關聯(lián)。

期貨中國3、就您看來，一個有著豐富的主觀交易經驗的人，去做程序化交易，是否會比較有優(yōu)勢？有哪些方面的優(yōu)勢？

雷恩特：一個有著豐富的主觀交易經驗的人，去做程序化交易，有優(yōu)勢，特別是交易經驗，盤感總結后的量化效果會非常好。系統(tǒng)會得到非?？陀^真實的反映。

期貨中國4、周楊先生您從2010年開始專注于股指交易，就您這4年多時間股指期貨的實盤感悟而言，股指期貨的波動特性有沒有發(fā)生變化？發(fā)生了哪些變化？

雷恩特：股指期貨的波動特性發(fā)生了很大的變化。不管是日間波動還是日內波動都逐漸變小。

期貨中國5、據您判斷，股指期貨目前的波動特征會保持下去呢，還是只是一個階段而已，以后還會有其它形式的變化？

雷恩特：日內的波動性應該還會保持下去，因為股指現(xiàn)在做日內大波動交易者挺多的，所以行情就會發(fā)生變化，靠日內大波動賺錢會越來越難。而現(xiàn)在日間的波動是非常正常的，根據交替定律，在2008年的快速的熊市后，早在2009年我就判斷下一個熊市肯定是慢熊，現(xiàn)在的日間波動完全符合慢熊的標準。

期貨中國6、在股指期貨的交易上，您覺得現(xiàn)在賺錢容易還是前三四年賺錢容易？是主觀交易賺錢容易，還是程序化交易賺錢容易？

雷恩特：在股指期貨的交易上，我覺得現(xiàn)在賺錢比前三四年賺錢更容易，因為現(xiàn)在我們已經有了成熟的交易系統(tǒng)。程序化交易比主觀交易賺錢更容易。

期貨中國7、您如何看待趨勢行情中的震蕩，以及震蕩行情中的趨勢？

雷恩特：震蕩和趨勢都是有級別的，趨勢行情中的震蕩，說明趨勢的級別大于震蕩的級別，震蕩中的趨勢說明，震蕩的級別大于趨勢的級別。