日內(nèi)交易內(nèi)參

Y1709：5800拋空，止損5880；

OI1709：6280拋空，止損6350.

鐵礦石1709：415-455區(qū)間寬幅震蕩，區(qū)間逢高偏空操作。

膠：短線操作為宜，等待市場(chǎng)企穩(wěn)。

PTA1709:空單4700附近適當(dāng)減持

IH1706:2450-2490區(qū)間操作。

L1709： 8850-9050區(qū)間操作

PP1709：7600-7800區(qū)間操作

Cu1708：45500空，目標(biāo)45000附近，止損46000。

棉花：日內(nèi)15400下方輕倉(cāng)建多

白糖1709:6550附近多單可入場(chǎng)

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4170多，目標(biāo)4180，止盈4175。

甲醇1709:2260空，2340止損；

瀝青：2360空，止損2380

螺紋1710:3060空 止損3100

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

品種策略概要

1、金融  

期指：上周IPO公布4家募集15億元，說(shuō)明IPO節(jié)奏確實(shí)放緩，短期有助于提振市場(chǎng)。周五午后中小創(chuàng)、次新拉升，說(shuō)明資金也在博弈IPO減少事件，不過(guò)兩市呈現(xiàn)縮量反彈，說(shuō)明目前市場(chǎng)情緒偏弱，預(yù)計(jì)短期利好刺激有限。

IH1706:2450-2490區(qū)間操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)回調(diào)，下跌0.8%至2.47?？偝山涣繛?65042張，增加6609張，PCR（put/call ratio）為72.83%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)樂(lè)觀，六月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.94%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為12.16%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：周五央行公開(kāi)市場(chǎng)凈投放300億，但銀行間流動(dòng)性再趨緊張，資金利率全面上行。資金壓力致使現(xiàn)券拋壓明顯，收益率小幅上揚(yáng)。國(guó)債期貨高開(kāi)低走，震蕩整理，小幅收紅。當(dāng)前，雖然資金面趨緊且金融監(jiān)管壓力仍存，但經(jīng)濟(jì)回落態(tài)勢(shì)顯現(xiàn)疊加央行表態(tài)確保流動(dòng)性基本穩(wěn)定，后市預(yù)計(jì)將以震蕩偏強(qiáng)整理為主，建議投資者暫時(shí)觀望。

T1709：觀望為主，壓力95.06

2、金屬

鐵礦石：普氏漲1美元至57.4美元，青島港PB漲2元至435元/噸，港口庫(kù)存小降13萬(wàn)噸至14014萬(wàn)噸，鋼廠產(chǎn)量緩慢恢復(fù)，鋼坯周末累跌50元至3030元/噸，周五鐵礦止跌反彈，主要受累跌幅度過(guò)大后成本支撐，螺礦比修復(fù)，廠庫(kù)自律性倡議書(shū)修改非主流礦交割品的貼水幅度等因素共同作用，目前基本面未有明顯改觀，但在沒(méi)有新利空刺激下，礦價(jià)轉(zhuǎn)為震蕩修復(fù)概率較大，不宜盲目追空，上方壓力450-455。

鐵礦石1709：415-455區(qū)間寬幅震蕩，區(qū)間逢高偏空操作。

滬銅：6月2日LME銅庫(kù)存減2450噸至305550噸。上周五美國(guó)非農(nóng)的意外折戟令美元瞬間走弱，再次跌破97關(guān)口，也令早盤(pán)普遍走弱的基本金屬市場(chǎng)瞬間受振，紛紛止跌返漲，盡管截止收盤(pán)，仍錄得漲跌互現(xiàn)的格局。技術(shù)面，隔夜受到自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)影響，出現(xiàn)下跌的后反彈，但是反彈力量不足。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1708：45500空，目標(biāo)45000附近，止損46000。

螺紋：上周社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)回落，不過(guò)回落幅度放緩，目前利潤(rùn)維持在高位導(dǎo)致在供應(yīng)端高爐開(kāi)工率繼續(xù)走高，日均粗鋼產(chǎn)量也有所回升，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格略有回調(diào)，目前逐步進(jìn)入淡季供需基本面轉(zhuǎn)弱，螺紋主力震蕩回落，建議輕倉(cāng)試空

螺紋1710:3060空 止損3100

鎳：現(xiàn)貨市場(chǎng)金川鎳順勢(shì)調(diào)價(jià)，但成交一般，俄鎳在低升水成交尚可，貼水200元成交受冷落。期市周五晚有反彈的跡象，但價(jià)格仍然在均線以下運(yùn)行，向下的趨勢(shì)還沒(méi)有改變。KDJ有超賣(mài)底部反彈的信號(hào)，所以在技術(shù)面的反映下，我認(rèn)為滬鎳會(huì)有一波反彈，反彈力度還不明確，但空單可以開(kāi)始少量減持，反彈到均線附近可再入場(chǎng)，做差價(jià)。

鎳1709：短線底部反彈，空單減持，反彈至均線可再進(jìn)場(chǎng)，做差價(jià)?？傮w趨勢(shì)向下不變，少量空單可持觀望。

黃金白銀：上周五日盤(pán)滬金1712下跌1.2，跌幅0.43%，收于280.85；滬銀1712下跌27，跌幅0.66%，收于4067。外盤(pán)方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1263.2美元/盎司，下跌0.54%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.145美元/盎司，下跌0.79%。

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4170多，目標(biāo)4180，止盈4175。

3、能化

膠：周五價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大?；久婧图夹g(shù)面都保持弱勢(shì)。短線操作為宜，等待市場(chǎng)企穩(wěn)。

膠：短線操作為宜，等待市場(chǎng)企穩(wěn)。

PTA:原油價(jià)格繼續(xù)下跌，加之整體商品大勢(shì)偏空，PTA在成本端和大格局走弱影響下有所下跌，但PTA低加工費(fèi)和供需去庫(kù)存對(duì)價(jià)格仍有一些支撐，預(yù)計(jì)在成本拖累下延續(xù)偏弱走勢(shì)，但空間不大，投資者空單4700附近適當(dāng)減持。

PTA1709:空單4700附近適當(dāng)減持

塑料：上一交易日主力合約PP收于7674，L收于8930，上一交易日PP、L期貨下跌，石化庫(kù)存重新有所累積，下游整體需求較弱，但檢修較多下跌空間有限，預(yù)計(jì)短期內(nèi)維持震蕩格局。

日內(nèi)策略：

L1709： 8850-9050區(qū)間操作

PP1709：7600-7800區(qū)間操作

甲醇：開(kāi)工率回落，MTO開(kāi)工率持穩(wěn)，庫(kù)存小幅上升，但整體依然高位，市場(chǎng)供需矛盾依然較大，短期低位運(yùn)行，空單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1709:2260空，2340止損；

瀝青：開(kāi)工率回升，庫(kù)存同樣出現(xiàn)小幅上漲，需求未有明顯放量，昨日原油再次下行，今日恐繼續(xù)受壓回落，空單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青：2360空，止損2380

煤焦：國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)走弱，華北、東北補(bǔ)降50，市場(chǎng)觀望氛圍濃；下游方面，鋼坯、成材價(jià)格繼續(xù)高位回落，鋼廠生產(chǎn)情緒弱；焦煤方面，華東部分焦煤大幅補(bǔ)降，焦企仍有盈利空間；期貨方面，焦炭主力合約大幅下跌，縮量增倉(cāng)；綜上，短期國(guó)內(nèi)主流焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)下跌可能性較大。

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：美豆盤(pán)面弱勢(shì)基調(diào)主導(dǎo)；齋月需求已過(guò)，馬幣持續(xù)走強(qiáng)，馬盤(pán)重回弱勢(shì)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存壓力依存。短期市場(chǎng)重回弱勢(shì)，建議空單持有，未入場(chǎng)者操作上建議反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709：5800拋空，止損5880；

OI1709：6280拋空，止損6350.

棉花1709:上周拍賣(mài)成交回暖，現(xiàn)貨價(jià)格一直穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣(mài)成交已達(dá)130萬(wàn)噸以上，市場(chǎng)并不缺棉花，但拍賣(mài)價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，新苗生長(zhǎng)狀況一般。棉花震蕩偏弱，但下方空間有限，深度貼水不宜盲目追空，中線多單可逢低布局。

棉花：日內(nèi)15400下方輕倉(cāng)建多

白糖1709：由于我國(guó)出臺(tái)對(duì)進(jìn)口糖加增關(guān)稅總稅率高達(dá)95%之后，外糖要想持續(xù)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格再度創(chuàng)低，外弱內(nèi)強(qiáng)格局呈現(xiàn)?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷(xiāo)缺口進(jìn)一步縮小，甚至過(guò)剩。中長(zhǎng)期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。國(guó)內(nèi)外的情況是不一樣的，外糖過(guò)剩，國(guó)內(nèi)一直是有供需缺口，需要進(jìn)口彌補(bǔ)，一旦收緊進(jìn)口，國(guó)內(nèi)走勢(shì)相對(duì)偏強(qiáng)，下方支撐在6500附近。5月銷(xiāo)糖率較好，國(guó)內(nèi)止跌反彈。

白糖1709:6550附近多單可入場(chǎng)