我給大家介紹下中長(zhǎng)線策略，這是個(gè)非常好的入門策略。同時(shí)，在大盤手網(wǎng)比賽的五年，也是我做交易的五年，我從中得到了些什么，或者做了些什么，也想在這里和大家分享下。

相信做中長(zhǎng)線的朋友都應(yīng)該記得一個(gè)時(shí)間，2022年7月15日，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是一個(gè)階段性的高點(diǎn)或者說(shuō)是分界點(diǎn)，我想基于這個(gè)時(shí)間點(diǎn)和大家分享下，在這五年發(fā)生了什么。

首先，我們來(lái)聊下交易和投資。每個(gè)交易者最大的不同是成長(zhǎng)經(jīng)歷的不同，以及交易經(jīng)歷的不同，每個(gè)交易者都有適合自己的交易策略。

在做交易之前，大家可以思考下，你是個(gè)什么樣的人？是投資的人還是做交易的人？我覺(jué)得這其中最出名的兩個(gè)派別是巴菲特和西蒙斯。

巴菲特有三個(gè)堅(jiān)信：堅(jiān)信他的國(guó)家，堅(jiān)信他所選擇的公司，堅(jiān)信這個(gè)商品會(huì)一直存在。作為投資，是一種信仰，這里有兩個(gè)含義首先方向要看對(duì)，其次是堅(jiān)定持有。

西蒙斯則更多是找到交易邏輯，賺波段的錢，他更多是關(guān)注小筆利潤(rùn)的積累，而不是長(zhǎng)期持有。在波段交易中，往往既要忍受踏空的恐懼，又要忍受止損的痛苦。這是在波段交易中經(jīng)常存在的情況，所以對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，是否具有忍受寂寞且堅(jiān)持等待的定力，這一點(diǎn)很重要。

但是每個(gè)人有不同的成長(zhǎng)經(jīng)歷和交易經(jīng)歷，就會(huì)有不同的模式選擇。所以在做交易之前，一定要先想好你是怎樣的人，你是怎樣性格的人。

我剛開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)是在2009年，當(dāng)時(shí)我從家里借了1萬(wàn)塊錢，坐在電腦前交易螺紋鋼，交易了一上午我發(fā)現(xiàn)全身都是汗，我在這個(gè)上午虧損了500塊，便在中午把剩下的錢都轉(zhuǎn)出來(lái)了，我覺(jué)得自己可能不具備這個(gè)能力，便開(kāi)始尋找不同的交易模式。

我自己作為一個(gè)交易者，所以我和大家聊聊交易者的狀態(tài)。我認(rèn)為自己不具備主觀交易的能力，但當(dāng)時(shí)的資金量有限，只有用有限的資金不斷試錯(cuò)才能夠成長(zhǎng)，才能找到交易模式的機(jī)會(huì)。

所以從2009年之后，我用了三年的時(shí)間做模擬盤，我通過(guò)多次重復(fù)的實(shí)驗(yàn)去模擬，用一定的時(shí)間把不同模式的曲線跑出來(lái)，對(duì)比、分析，再?gòu)闹泻Y選出你想要的單子。這個(gè)時(shí)候你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，你已經(jīng)有了自己的交易系統(tǒng)，讓這個(gè)交易系統(tǒng)重復(fù)的進(jìn)行交易，復(fù)制，再疊加風(fēng)控和資金管理就更完善了。我覺(jué)得這些是在交易之初，最簡(jiǎn)單也是最需要找到的-適合自己的模式。

我是做中長(zhǎng)線的交易者，所以我把交易迭代和風(fēng)控迭代也和大家展示出來(lái)，分享下我在交易中的成長(zhǎng)過(guò)程。這個(gè)曲線我花了五年的時(shí)間去跑，每一刻、每一天都是我的經(jīng)歷。

從這幾年的交易中，我有幾點(diǎn)印象深刻的經(jīng)歷：

一、我們不要拘泥在別人告訴你的世界里，為什么我們不能很好控制收益回撤波動(dòng)？當(dāng)時(shí)由于俄烏沖突、青山鎳事件等影響，我們賬戶的波動(dòng)變化非常大，我們開(kāi)始對(duì)賬戶的波動(dòng)率進(jìn)行預(yù)警控制。

二、在這張圖的最后一個(gè)階段，當(dāng)凈值快速攀升的時(shí)候，我的倉(cāng)位很重，那個(gè)月凈值翻了1倍，但其實(shí)隱藏了很多風(fēng)險(xiǎn)，也就是以2022年7月15日時(shí)間點(diǎn)界，我印象非常深刻，文華商品指數(shù)經(jīng)歷了七個(gè)月的震蕩，我從來(lái)沒(méi)有虧過(guò)這么多錢，我的心情非常不好，非常難受。

三、當(dāng)經(jīng)歷持續(xù)虧損后，我去拜訪了很多大佬，我記得當(dāng)時(shí)大佬“老火雞”給我的印象非常深，那種淡然，面對(duì)賬戶大幅波動(dòng)后內(nèi)心依然非常平靜。在和高手們的交流中，我發(fā)現(xiàn)有一個(gè)大佬在2021年中一段是沒(méi)有交易的，那個(gè)時(shí)候，我恍然大悟，為什么要把倉(cāng)位打的這么重，我完全也可以減倉(cāng)交易，于是我開(kāi)始調(diào)整倉(cāng)位，不斷減倉(cāng)，這是我最重的一次減倉(cāng)，也是非常坦然的一次，經(jīng)歷過(guò)這次回撤讓我在市場(chǎng)中更深的理解風(fēng)控，有機(jī)會(huì)能夠繼續(xù)生存下去。

四、在2022年7月15日時(shí)間點(diǎn)前后，對(duì)于我來(lái)說(shuō)最大的感受是，自己很有可能在某個(gè)時(shí)刻被市場(chǎng)淘汰，我必須時(shí)刻保持對(duì)市場(chǎng)深層次的關(guān)注度，不論是量化交易，還是主觀交易，不僅僅是關(guān)注，還要專注。而且要對(duì)自己有充分的剖析認(rèn)識(shí)，充分發(fā)揮自己優(yōu)勢(shì)，摒棄自己的劣勢(shì)。

五、關(guān)于風(fēng)控方面，我從品種的角度來(lái)講下，在2016年的時(shí)候三十幾個(gè)品種就是全品種了，到了2024年，有八十幾個(gè)品種，這個(gè)時(shí)候我們還能不能做全品種？

我的答案是：全品種覆蓋，但是倉(cāng)位非常輕，用這種方式來(lái)控制潛在的回撤，也就是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的把控。你不會(huì)在某個(gè)品種上受重傷，也不會(huì)在某個(gè)策略上受重傷。當(dāng)然控制回撤也是非常重要的。另外，篩選策略的框架，通過(guò)布置網(wǎng)絡(luò)覆蓋到每一個(gè)品種、每一個(gè)方式、每一個(gè)邏輯。然后我們也有在做一些期權(quán)增加收益來(lái)源。

再來(lái)看看上面這個(gè)圖，上圖這兩個(gè)賬戶都是我做的，可以看得出來(lái)，紅色的凈值曲線創(chuàng)了新高，藍(lán)色的凈值曲線一直趴在下面。藍(lán)色的賬戶由于前期倉(cāng)位波動(dòng)大，導(dǎo)致后面在低點(diǎn)砍倉(cāng)，倉(cāng)位一直比較低，完全跑不過(guò)低波的紅色凈值曲線的這個(gè)產(chǎn)品。

所以，對(duì)于風(fēng)控上倉(cāng)位輕重帶來(lái)的不同的結(jié)果，在這里也留給大家一個(gè)開(kāi)放式的思考，希望能給大家?guī)?lái)啟發(fā)，謝謝！