期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試點(diǎn)獲批 行業(yè)差異化經(jīng)營倒計(jì)時(shí)

　　期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試點(diǎn)已于近期正式獲批。而業(yè)內(nèi)流傳的一張期貨業(yè)咨詢投資考試時(shí)間表顯示,首考或?qū)⒃诮衲?月9日、10日進(jìn)行,而首考的報(bào)名時(shí)間或?qū)⒃?月1日至11日。

　　業(yè)內(nèi)人士指出,投資咨詢業(yè)務(wù)的獲批,意味著期貨公司將結(jié)束單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式,迎來第2個行業(yè)利潤增長點(diǎn)。

 　　日前,證監(jiān)會發(fā)布了《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見稿)(下稱《試行辦法》),將風(fēng)險(xiǎn)管理顧問、期貨研究分析、期貨交易咨詢等列為期貨公司的營利性業(yè)務(wù),并對此予以規(guī)范。

　　權(quán)威人士指出,期貨公司三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)推出順序漸趨明朗:期貨投資咨詢業(yè)務(wù)有望在近期試點(diǎn),緊隨其后的將是期貨公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(CTA),境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)因涉及多部門協(xié)調(diào),可能會最遲推出。

　　今年1月19日,中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布了2011年期貨從業(yè)人員資格考試公告,同時(shí)出爐了即將推出的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)考試教材《期貨投資分析》。

　　期貨公司工作重心轉(zhuǎn)移

　　備戰(zhàn)“投資顧問大考”

　　目前,各期貨公司紛紛將重心轉(zhuǎn)向投資咨詢考試的訂購書籍和備考上。

　　記者了解到,南方的一家期貨公司老總正在動員研究院人員全部參加考試,公司已經(jīng)統(tǒng)一訂購了考試教材。

　　北京的一家期貨公司研發(fā)部經(jīng)理也告訴記者,研發(fā)部凡是取得從業(yè)資格,并在公司工作兩年以上的人員,要求全部參加考試。

　　對于相關(guān)人員配備,《試行辦法》有具體的規(guī)定:至少有1名以上高級管理人員和5名以上業(yè)務(wù)人員取得中國期貨業(yè)協(xié)會的期貨投資咨詢從業(yè)人員資格,負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷,業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷,且無不良誠信或者違法記錄。

　　而一些期貨公司早在節(jié)前已經(jīng)進(jìn)入“戰(zhàn)備”狀態(tài),出臺了一些比較嚴(yán)格的措施,例如暫停向部分媒體提供專業(yè)的市場分析、行情分析和具體的操作建議,一律不允許供稿或者接受采訪。

　　而節(jié)后雖然恢復(fù)了向媒體供稿和接受采訪,也只能限定在市場分析方面,而后市研判和操作建議等專業(yè)問題則暫時(shí)不得向媒體提供。

　　一家期貨公司老總告訴記者,考試人員的選拔將從公司內(nèi)部挑選,以研究人員為主。這只是開展投資咨詢業(yè)務(wù)的其中一項(xiàng)工作,目前,公司還在準(zhǔn)備設(shè)置相關(guān)部門,但這個部門在設(shè)置和人員組織等方面,正在研究當(dāng)中。

　　考試教材先期出爐

　　首考或3月報(bào)名4月考試

　　1月19日,中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布了2011年期貨從業(yè)人員資格考試公告,同時(shí)出爐了即將推出的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)考試教材《期貨投資分析》。

　　這被認(rèn)為是期貨投資咨詢業(yè)務(wù)邁出的實(shí)質(zhì)性一步。而相對應(yīng)的,期貨投資分析師資格的報(bào)名和考試也將為期不遠(yuǎn)。

　　“具體的報(bào)名時(shí)間和考試日期,都還沒有定下來,各期貨公司也都在等?！鄙鲜銎谪浌纠峡偢嬖V記者。

　　但目前在業(yè)內(nèi)正在流傳著一份同期貨從業(yè)資格考試時(shí)間如出一轍的期貨咨詢投資考試時(shí)間表。

　　記者從一位期貨公司人士手中得到的時(shí)間表里看到,該表內(nèi)將今年內(nèi)報(bào)名時(shí)間和考試時(shí)間均做出詳細(xì)標(biāo)示。

　　該表顯示,2011年期貨投資咨詢考試將進(jìn)行5次,首次考試的報(bào)名時(shí)間在3月1日至11日,考試時(shí)間在4月9日、10日。后面四次報(bào)名時(shí)間分別是4月底、6月初、8月初、10月中旬。

　　一家期貨公司高層人員也對記者表示,新的投資咨詢考試年內(nèi)將進(jìn)行5次。

　　而記者在中國期貨行業(yè)協(xié)會的公告中看到,期貨從業(yè)人員資格考試在今年同樣將進(jìn)行5次,今年第一次考試報(bào)名也將于3月1日開始,但該通知中并沒有提到期貨投資咨詢考試的報(bào)名和考試的具體時(shí)間。

　　此外,在2011年期貨從業(yè)資格考試人員教材定購?fù)ㄖ?記者看到,2011年期貨從業(yè)人員資格考試將統(tǒng)一啟用新版考試教材,即將推出的期貨投資咨詢考試教材采用《期貨投資分析》。

　　從業(yè)資格考試的教材分別為《期貨市場教程》(第七版)及《期貨法律法規(guī)匯編》(第四版)。這三本教材自2011年1月25日起接受郵購預(yù)定申請。

　　據(jù)了解,投資咨詢考試的教材是在去年內(nèi)編纂完成的。

　　因?yàn)榻灰鬃稍冾悕徫豢蔀樘灼诒Ｖ悼蛻粼O(shè)計(jì)方案及協(xié)助擬定交易操作策略,這與國外管理期貨基金中CTA的角色有相通之處。

　　因此,首批通過投資咨詢從業(yè)資格考試的人員,將成為今后CTA之類特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)放開時(shí),各期貨公司爭搶的儲備人才。

　　監(jiān)管部門急征期貨公司意見

　　三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)將梯次推進(jìn)

　　北京多名期貨業(yè)資深人士向《證券日報(bào)》記者表示,在春節(jié)前兩周之內(nèi),監(jiān)管部門已經(jīng)數(shù)次針對已獲通過的《試行辦法》向各期貨公司征求意見了。

　　“節(jié)前兩周內(nèi)的會議也是為了這個事,我們公司還派人去了,主要內(nèi)容就是征求關(guān)于咨詢業(yè)務(wù)意見的”,北京一家期貨公司老總對記者說。

　　據(jù)了解,去年年底,已經(jīng)歷征求意見期的《試行辦法》在證監(jiān)會進(jìn)行了一次“過會”,一周之后,該辦法獲得通過的消息才發(fā)出來。

　　“實(shí)際上,過會就意味著通過了?！痹摾峡倢τ浾哒f,進(jìn)入2011年以后的前兩周,數(shù)次開會征求意見,表明監(jiān)管層推動的力度明顯加快、非常積極。

　　去年9月,也就是在股指期貨上市5個月之后,證監(jiān)會主席助理姜洋在中國期貨業(yè)協(xié)會第三次會員大會上表示,未來一段時(shí)期將重點(diǎn)推進(jìn)期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　雖然CTA被排在這三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)最后,但業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為,CTA和境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)推進(jìn)的速度和位置有可能將調(diào)換,境外代理這項(xiàng)業(yè)務(wù)比較復(fù)雜,開展的難度也最大,相對來說,CTA有可能推進(jìn)的更快。

　　期貨業(yè)獲第二利潤增長點(diǎn)

　　考后期貨公司須申請牌照

　　期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的推出,將意味著期貨這個特許行業(yè)單一經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式的終結(jié),進(jìn)入差異化經(jīng)營時(shí)期。

　　據(jù)悉,期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的范圍將分為研究分析類和交易咨詢類兩大方面。

　　“研究分析類其實(shí)就是期貨公司分析師為客戶提供市場分析報(bào)告,目前各期貨公司都有相應(yīng)的研究部門,一直在做這個事?！?/P>

　　業(yè)內(nèi)人士對本報(bào)記者說,交易咨詢則是要為客戶進(jìn)行交易指導(dǎo),提供交易買賣點(diǎn),這將涉及到客戶具體的交易行為,對客戶的贏利虧損產(chǎn)生較直接的影響,這樣的人需要通過投資咨詢考試獲得相關(guān)資格。

　　而在《試行辦法》中,研究分析和交易咨詢被定為相互獨(dú)立、不得兼職的兩種崗位。

　　在管理辦法出臺之后,監(jiān)管部門組織期貨從業(yè)人員考試,之后,期貨公司再申請投資咨詢的牌照,最終確定入圍期貨公司名單開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。