花旗:未來5年對沖基金規(guī)模將超5萬億美元

北京時間6月12日晚間消息，花旗集團的一份最新調查報告顯示，隨著私募基金公司為了跟傳統(tǒng)資金管理公司競爭而拓寬業(yè)務范圍，未來5年對沖基金行業(yè)的規(guī)模將不止翻倍，資產總額將超過5萬億美元。

據(jù)《華爾街日報》報道，這項調查的主要對象是投資者、咨詢顧問和資金管理人。調查預測，未來5年對沖基金能為那些與共同基金公司和其它機構經理人有業(yè)務往來的投資工具吸引到2萬億美元新的資金。

為了迎合投資者和監(jiān)管機構提出的更透明、業(yè)務增長更強勁的需求，對沖基金行業(yè)正在向其傳統(tǒng)的企業(yè)和私人業(yè)務根基之外擴張。

Citi Prime Finance美洲區(qū)主管Alan Pace表示：“隨著經理人尋求從投資者手中吸引大量資金，大家不會再繼續(xù)聽到關于明星經理人或者明星交易商這樣的強調了?！盋iti Prime Finance部門負責處理貿易進程，并為銀行的對沖基金客戶借貸證券。

花旗商業(yè)咨詢服務部門主管Sandy Kaul表示，很多基金需要適應從更廣泛的投資者那里吸引資金，金融危機讓這成為了勢在必行的舉動。

調查發(fā)現(xiàn)，更多的增長將來自養(yǎng)老基金和捐贈基金這些機構投資者，因為它們會不斷反思怎樣對其對沖基金投資進行分類。部分投資者已經將對沖基金投資包含進了更廣泛的分組，例如作為對沖市場下行的投資，而不是僅僅將其視為替代選擇。

Kaul表示，對沖基金投資正在從僅僅作為投資多樣化的輔助選擇向資產組合的核心部分轉變。盡管對沖基金行業(yè)眼下仍很難滿足投資者的業(yè)績預期，調研仍對該行業(yè)的未來增長做出了樂觀預期。

對沖基金研究(HFR)的數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，對沖基金今年平均增長了2.54%，聚焦于股票的對沖基金增長了1.77%，歸因于5月的虧損侵蝕了第一季度的增長。相比之下，標普500指數(shù)同期增長了5.15%，包括股息。

盡管2008年對沖基金行業(yè)的虧損約為整體市場下滑的一半，對沖基金連續(xù)3年表現(xiàn)仍弱于整體市場。紐約精品對沖基金公司Pan Reliance Capital Advisors董事總經理Amanda Haynes-Dale表示，她相信該行業(yè)的增長是可能的，不過仍依賴于業(yè)績。

她說：“業(yè)績達到頂峰時錢會進來，跌至低谷時錢會離開，這是人性所致，跟是什么投資工具無關。”

責任編輯：翁建平

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