理想的盈利模式：沒有回撤的一根直線向上----如何做到？

如您想聯(lián)系白石資產(chǎn)公司，探討資產(chǎn)管理方面的合作，請(qǐng)致電0571-85803287 聯(lián)系人：章先生 13567191510  QQ516248239

白石資產(chǎn)資金管理曲線

        曲線一：2007-7---2009-7   剛開始探索，尚不成熟，但已有雛形

        曲線二：2008-10---2010-12 已經(jīng)開始走向成熟，但偏謹(jǐn)慎，中間有段時(shí)間橫盤過長(zhǎng)

        曲線三：2009-12---2011-2  某產(chǎn)業(yè)客戶，開始走向成熟

        曲線四：近期的管理賬戶，已經(jīng)走向成熟

        白石資產(chǎn)追求的資金管理曲線

1、收益曲線為15°-30°的斜線向上

2、年化收益在30%-50%

3、最大回撤在5%-10%以內(nèi)

4、風(fēng)險(xiǎn)邊際可控交易環(huán)境下的資產(chǎn)管理

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白石資產(chǎn)公司介紹

白石資產(chǎn)管理（上海）有限公司是由上海市工商管理局核準(zhǔn)、登記、注冊(cè)的一家專業(yè)資產(chǎn)管理公司，公司注冊(cè)資本2000萬人民幣。

公司業(yè)務(wù)涉及大宗商品投資，金融衍生品投資，資產(chǎn)管理（專戶理財(cái)，資產(chǎn)委托，項(xiàng)目投資，公司咨詢顧問業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理），現(xiàn)貨貿(mào)易，產(chǎn)業(yè)投資，股權(quán)投資等。公司擁有專業(yè)的市場(chǎng)研發(fā)能力, 全面的投資交易能力和系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在投資實(shí)踐中，我們始終堅(jiān)持以客戶和股東權(quán)益的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)為最終目標(biāo)。

公司經(jīng)營(yíng)理念

白石資產(chǎn)貫徹 “安全、求是、共贏、卓越”的經(jīng)營(yíng)理念，投資范圍涵蓋國(guó)內(nèi)外期貨、證券、外匯、債券等多個(gè)領(lǐng)域。全球化的交易視角令公司能夠系統(tǒng)性地把握市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)規(guī)律，明辨交易標(biāo)的內(nèi)在邏輯，通過多領(lǐng)域投資組合對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最大化發(fā)揮量化投資效率，確保管理資產(chǎn)能長(zhǎng)期穩(wěn)定地保值增值。

公司企業(yè)文化

白石資產(chǎn)秉持“凈、靜、敬、競(jìng)”的企業(yè)文化，堅(jiān)持誠(chéng)信鑄就品牌，專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)精神。以國(guó)際頂尖資產(chǎn)管理公司為榜樣，堅(jiān)持以理念領(lǐng)先、風(fēng)格穩(wěn)健、品牌優(yōu)秀、管理規(guī)范、技術(shù)先進(jìn)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的綜合性資產(chǎn)管理公司。

白石資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)介紹

歷史淵源

◎公司前身源于2006年建立的期貨公司資產(chǎn)管理部門，在業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先地位。

◎2008年由資產(chǎn)管理部團(tuán)隊(duì)建立獨(dú)立的磐石私募基金，憑借團(tuán)隊(duì)成員成熟、專業(yè)的資產(chǎn)管理能力，取得不俗業(yè)績(jī)。

◎2011年，公司完成從明星交易員組成的小團(tuán)隊(duì)，向擁有完善管理運(yùn)作機(jī)制的成熟法人化公司的轉(zhuǎn)變，正式成立白石資產(chǎn)管理（上海）有限公司，致力于成為國(guó)際一流的綜合資產(chǎn)管理公司。

精英薈萃

◎公司聘請(qǐng)海外投行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家作為投研團(tuán)隊(duì)總監(jiān)，擁有全球化投資的廣袤視野。

◎核心團(tuán)隊(duì)成員擁有近20年的投資交易實(shí)踐經(jīng)歷，保證了公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利能力。

◎公司管理層由期貨、證券、上市公司精英管理人組成，形成多層次有機(jī)結(jié)合的管理風(fēng)格。

◎公司團(tuán)隊(duì)成員具備CFA、高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師、期貨從業(yè)資格、期貨投資咨詢、證券從業(yè)資格、證券投資咨詢等專業(yè)資質(zhì)。

白石資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和防控體系

        白石資產(chǎn)體系管理構(gòu)架圖

        白石資產(chǎn)研發(fā)系統(tǒng)

白石資產(chǎn)研發(fā)系統(tǒng)由基本面分析、技術(shù)面分析和獨(dú)創(chuàng)的結(jié)構(gòu)分析三個(gè)模塊構(gòu)成。

傳統(tǒng)意義上將供需當(dāng)做基本面，技術(shù)面則反映價(jià)量的運(yùn)動(dòng)關(guān)系。兩者存在邏輯次序，但并非孤立，而是相互聯(lián)系的，最終形成的綜合影響，我們將其稱為結(jié)構(gòu)性的因素，由此開發(fā)出了結(jié)構(gòu)性分析體系。

交易指示燈系統(tǒng)：

白石資產(chǎn)建立起了期貨交易品種成熟度指示燈系統(tǒng)，以34個(gè)不同的市場(chǎng)分析角度虛擬成34個(gè)指標(biāo)燈，各以強(qiáng)、中、弱代表各角度對(duì)市場(chǎng)的影響力。利用權(quán)重計(jì)算等數(shù)據(jù)模型來統(tǒng)一管理34個(gè)指標(biāo)項(xiàng)，為期貨市場(chǎng)分析帶來快捷明晰的指標(biāo)系統(tǒng)。

擇相分析系統(tǒng)：

白石資產(chǎn)擇相分析系統(tǒng)將期貨交易分成了六個(gè)主要內(nèi)容，即擇人、擇勢(shì)、擇市、擇時(shí)、擇機(jī)、擇量。通過對(duì)于資金配置、宏觀大勢(shì)、投資市場(chǎng)、時(shí)間窗口、交易機(jī)會(huì)、量?jī)r(jià)配合六個(gè)層面的選擇，能夠完整把握整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，從而做出客觀準(zhǔn)確的投資決策。

        白石對(duì)量化交易理解

真正的量化交易，它不是簡(jiǎn)單批量操作的，而是利用計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算能力和運(yùn)算速度，對(duì)大量市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找出部分邏輯產(chǎn)生效果的概率，并對(duì)這個(gè)概率產(chǎn)生的收益進(jìn)行跟蹤，最終形成較為合理的風(fēng)險(xiǎn)較低的自動(dòng)化交易行為。當(dāng)然如何利用多維度、立體關(guān)系的投資思路，優(yōu)化收益曲線，縮減風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度和頻率是我們量化部門的主要工作內(nèi)容和工作目標(biāo)。

白石的量化歷史同樣較長(zhǎng)，累計(jì)的量化研究持續(xù)了近四、五年的時(shí)間。當(dāng)前白石的量化交易實(shí)盤已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

        白石將先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)植入到期貨投資的每個(gè)環(huán)節(jié)

白石量化多頻交易系統(tǒng)—基于c#平臺(tái)

白石高頻對(duì)沖套利系統(tǒng)---基于MATLAB與C++平臺(tái)

白石多帳戶下單系統(tǒng)

白石自動(dòng)化套利交易系統(tǒng)

白石交易管理與風(fēng)控系統(tǒng)

白石自動(dòng)結(jié)算與交易評(píng)估系統(tǒng) –基于SAP平臺(tái)

白石持倉(cāng)分析系統(tǒng)—基于SAP平臺(tái)

白石指數(shù)化交易

        白石投資策略與資產(chǎn)配置

三種操作模式

主觀交易、全自動(dòng)量化交易、半自動(dòng)（人機(jī)結(jié)合）量化交易

三種交易策略

趨勢(shì)跟蹤、日內(nèi)短線、對(duì)沖套利（高頻統(tǒng)計(jì)套利與多頻邏輯套利）

白石投資收益貢獻(xiàn)比例

收益率	主觀交易	量化交易
30%	絕對(duì)價(jià)格交易：7%	高頻交易：5%
	相對(duì)價(jià)格交易：10%	策略交易：4%
		套利交易：4%
50%	絕對(duì)價(jià)格交易：11.66%	高頻交易：8.33%
	相對(duì)價(jià)格交易：16.67%	策略交易：6.67%
		套利交易：6.67%

如您想聯(lián)系白石資產(chǎn)公司，探討資產(chǎn)管理方面的合作，請(qǐng)致電0571-85803287 聯(lián)系人：章先生 13567191510  QQ516248239

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