A股上市銀行陸續(xù)披露2024年業(yè)績(jī)快報(bào)。截至2月18日，已有16家上市銀行披露2024年業(yè)績(jī)快報(bào)。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上市銀行整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，盈利韌性顯現(xiàn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，撥備小幅回落而安全墊仍夯實(shí)。此外，1月份金融數(shù)據(jù)顯示，銀行普遍運(yùn)用“早投放、早受益”策略，信貸開(kāi)門(mén)紅情況良好，對(duì)公貸款回暖。

盈利韌性顯現(xiàn)　安全墊仍然夯實(shí)

截至2月18日，已有16家上市銀行披露2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，包含4家股份行、11家城商行及1家農(nóng)商行。

從盈利情況來(lái)看，16家上市銀行2024年?duì)I業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)普遍增長(zhǎng)。營(yíng)收方面，南京銀行營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.32%，是截至目前唯一實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的上市銀行；招商銀行、浦發(fā)銀行、鄭州銀行營(yíng)收出現(xiàn)不同程度的下降。歸母凈利潤(rùn)方面，浦發(fā)銀行、青島銀行等8家上市銀行實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，浦發(fā)銀行歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快，同比增長(zhǎng)23.31%；廈門(mén)銀行歸母凈利潤(rùn)同比下降2.62%，是截至目前唯一出現(xiàn)凈利潤(rùn)下降的上市銀行。

中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐表示，從已披露業(yè)績(jī)的16家上市銀行來(lái)看，板塊整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，盈利韌性顯現(xiàn)，個(gè)股略有分化。16家上市銀行2024年加權(quán)平均營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)2.3%、5.5%，較2024年前三季度分別改善1.2個(gè)百分點(diǎn)、1.4個(gè)百分點(diǎn)。

肖斐斐進(jìn)一步表示，在基本面與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分化下，個(gè)體間仍有分化。在16家上市銀行中，浦發(fā)銀行、青島銀行歸母凈利潤(rùn)增速超20%，杭州銀行、齊魯銀行分別為18.07%、17.78%，江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行、成都銀行、蘇州銀行增速均超10%。

“由于區(qū)域差異、管理差異和資源稟賦差異，預(yù)計(jì)分化仍將在2025年延續(xù)?！毙れ踌痴J(rèn)為。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，已披露的大部分上市銀行不良率較2024年初有所改善，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)，撥備覆蓋率保持在理想?yún)^(qū)間。截至2月18日，15家上市銀行披露其2024年資產(chǎn)質(zhì)量情況，平均不良率為0.96%，較2024年初改善3bps，信貸質(zhì)量穩(wěn)中有進(jìn)；平均撥備覆蓋率為354.7%，較年初下行16.1%，撥備小幅回落但風(fēng)險(xiǎn)安全墊仍維持相對(duì)夯實(shí)。

具體來(lái)看，有9家上市銀行不良貸款率低于1%。其中，成都銀行、廈門(mén)銀行、寧波銀行和杭州銀行的不良貸款率最低，分別為0.66%、0.74%、0.76%和0.76%。浦發(fā)銀行、南京銀行和齊魯銀行的不良貸款率較上年末下降相對(duì)明顯。其中，浦發(fā)銀行下降了0.12個(gè)百分點(diǎn)，南京銀行和齊魯銀行均下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)。

此外，雖然上市銀行的撥備覆蓋率較上年末相比出現(xiàn)不同程度的下降，但均維持在較高水平。有5家上市銀行撥備覆蓋率超過(guò)400%，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、蘇農(nóng)銀行和招商銀行的撥備覆蓋率分別為514.45%、483.46%、479.28%、425.09%和411.98%，其余上市銀行的撥備覆蓋率大多也處于較高水平。

資產(chǎn)規(guī)模提升　對(duì)公貸款回暖

資產(chǎn)規(guī)模方面，雖然16家上市銀行2024年資產(chǎn)規(guī)模平均同比增速較2023年略有放緩，但總體增速保持穩(wěn)健。其中，城商行資產(chǎn)規(guī)模增速普遍較高。

數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行2024年資產(chǎn)總額平均同比增幅為10.63%，低于2023年平均同比增幅的11.66%。在股份行中，截至2024年末，招商銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)12.152萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.19%；興業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10.51萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.47%。

在城商行中，江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模為3.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.12%，增速排名第一；寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模為3.13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.25%。此外，蘇州銀行、杭州銀行、成都銀行、齊魯銀行、青島銀行、南京銀行和長(zhǎng)沙銀行7家城商行的資產(chǎn)規(guī)模增速均達(dá)到雙位數(shù)。

“從貸款增速來(lái)看，非信貸資產(chǎn)推動(dòng)總資產(chǎn)增速環(huán)比提升，貸款增速環(huán)比有所下降?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，盡管如此，優(yōu)質(zhì)地區(qū)城商行貸款依然保持較高增速。

具體來(lái)看，有8家銀行2024年貸款增速在10%以上，包括寧波銀行（17.83%）、江蘇銀行（16.28%）、杭州銀行（16.16%）、南京銀行（14.31%）、蘇州銀行（13.62%）、青島銀行（13.53%）、齊魯銀行（12.31%）、長(zhǎng)沙銀行（11.61%）。

從1月份金融數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行信用投放呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì)，信貸實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”，對(duì)公貸款回暖。中國(guó)人民銀行日前發(fā)布的2025年1月社融金融數(shù)據(jù)顯示，1月社融新增7.06萬(wàn)億元，同比多增0.58萬(wàn)億元；存量社融同比增長(zhǎng)8%。新增人民幣貸款5.13萬(wàn)億元，同比多增0.21萬(wàn)億元；人民幣貸款同比增速7.5%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

“今年1月貸款在去年高基數(shù)下仍然實(shí)現(xiàn)了同比多增，反映銀行年初集中投放儲(chǔ)備項(xiàng)目、早投放早收益的訴求較強(qiáng)。”東興證券銀行業(yè)首席分析師林瑾璐表示。

林瑾璐分析，隨著地產(chǎn)銷(xiāo)售回暖及提前還款減少，個(gè)人住房貸款延續(xù)改善趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)同比多增；非房個(gè)人貸款需求仍待修復(fù)。企業(yè)貸款投放創(chuàng)歷史新高，或主要是各地重點(diǎn)項(xiàng)目早開(kāi)工搶開(kāi)工，帶動(dòng)基建相關(guān)配套貸款快速投放。

數(shù)據(jù)顯示，2025年1月企業(yè)新增貸款占整體新增比例為93%，同比大幅多增。1月企業(yè)貸款新增4.78萬(wàn)億元，同比多增9200億元，創(chuàng)歷史新高。其中，企業(yè)中長(zhǎng)貸、短貸分別新增3.46萬(wàn)億元、1.74萬(wàn)億元，同比多增1500億元、2800億元；票據(jù)融資減少5149億元，1月票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率走高亦印證企業(yè)信貸增長(zhǎng)較好，銀行縮減票據(jù)融資、加強(qiáng)實(shí)體投放的訴求較強(qiáng)。

湘財(cái)證券銀行業(yè)分析師郭怡萍認(rèn)為，隨著“兩重兩新”信貸需求加快釋放，企業(yè)融資需求總量明顯改善，而企業(yè)中長(zhǎng)期貸款在連續(xù)多月調(diào)整后重新出現(xiàn)改善跡象，反映組合政策實(shí)施力度超預(yù)期，且在降息預(yù)期下，銀行仍然爭(zhēng)取貸款“早投放、早受益”。