國慶節(jié)前夕，為配合期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（下稱“資管業(yè)務(wù)”）的順利推出，中國期貨業(yè)協(xié)會（下稱“中期協(xié)”）通過其官方網(wǎng)站公布了《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》（下稱《合同指引》）及《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序（試行）》（下稱《評估程序》）。這兩份指引性文件，曾在業(yè)內(nèi)多次征求意見，其發(fā)布與施行則被一些業(yè)內(nèi)人士判定為首批期貨資管牌照即將發(fā)放的先兆。

中期協(xié)依據(jù)證監(jiān)會《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》的相關(guān)規(guī)定，對風(fēng)險揭示書、客戶承諾書、合同所應(yīng)具備的基本內(nèi)容提出了總體性要求。而期貨公司制定的期貨資管合同文本應(yīng)當(dāng)包括《合同指引》所規(guī)定的內(nèi)容，并進行必要的補充和完善。且期貨公司制定的期貨資管合同文本雖不需報送協(xié)會審查或備案，但不得與“僅是原則性規(guī)定”的《合同指引》相抵觸。

在正式發(fā)布的《合同指引》中，強調(diào)期貨公司不以任何方式對客戶作出取得最低收益或分擔(dān)損失的承諾或擔(dān)保。并要求在期貨公司資管合同必備條款中載明，委托期間委托資產(chǎn)的虧損在結(jié)算后達到起始委托資產(chǎn)的一定比例時，期貨公司應(yīng)以約定的方式于結(jié)算當(dāng)日通知客戶，而客戶在此情形下有權(quán)在一定期限內(nèi)決定提前終止資管委托。且合同約定的前述虧損比例，為“不得超過50%”。

中期協(xié)還在《合同指引》中規(guī)定，期貨公司應(yīng)在合同中告知客戶“可就交易費用的上限與期貨公司進行約定”。而此前曾有業(yè)內(nèi)人士告知《第一財經(jīng)日報》記者，期貨公司資管業(yè)務(wù)的收費模式，僅限與客戶約定收取一定比例的管理費及業(yè)績提成，而類似證券公司資管業(yè)務(wù)在交易所收取手續(xù)費基礎(chǔ)上加收經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)通道費的收費模式或被監(jiān)管部門禁止，這在期貨公司中一度引起極大爭議。

而在中期協(xié)會同中國期貨保證金監(jiān)控中心制定的《評估程序》中，強調(diào)期貨公司不得為本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶提供資管服務(wù)，而投資者屬于本期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資管合同之日起5個工作日內(nèi)，向公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

《評估程序》中最令人關(guān)注的，還是要求期貨公司應(yīng)當(dāng)按照《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》對自然人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況和誠信狀況等方面進行綜合評估。

類似于股指期貨自然人投資者適當(dāng)性評估制度但更加細致的綜合評估，滿分為100分。