期貨中國21、大賽的交易可能會(huì)追逐名次或比較激進(jìn)，這會(huì)不會(huì)干擾您的交易情緒？或者使其他賬戶的操作受影響？

劉志剛：肯定會(huì)有影響，前期階段主要是追趕的過程，可能影響比較大一點(diǎn)，后期領(lǐng)先了也不管別人怎么走，盡量自己做到最好。我記得有一次我開了個(gè)空單，市場是很相空的一個(gè)趨勢，但我用比賽賬戶想搶個(gè)反彈，做了個(gè)多單，后來市場沒有反彈，直接下去，理論上是看空的，但是比賽賬戶是多單就造成我思想發(fā)生變化，空單不敢追，多單止損又不堅(jiān)決，就虧了。本來非比賽賬戶一直做空的，但是不敢做，也變成了做多，想把比賽賬戶的虧損補(bǔ)回來，后來造成比較大的虧損。很多時(shí)候不順利都是主觀因素造成的，不要把責(zé)任歸到客觀因素上。

期貨中國22、都說短線交易方法無法操作太多的資金，您覺得自己的交易方法的資金容量有多大？

劉志剛：目前來看資金容量在1000萬到2000萬之間，之間嘗試過2000萬但不是很成功，現(xiàn)在做1000萬還可以。我現(xiàn)在也在尋找突破，希望把資金做大點(diǎn)，前提條件是把持倉時(shí)間放長，目前還是處于不斷的摸索過程中，還不是很成熟。

期貨中國23、隨著資金量的增大，您會(huì)不會(huì)考慮加入周期更長一點(diǎn)的交易方法？或是多參與一些品種、多參與幾個(gè)市場的交易（比如多參與幾個(gè)商品品種或參與外盤的交易）？

劉志剛：我現(xiàn)在也是在轉(zhuǎn)型，股指期貨上市時(shí)我一天一百個(gè)來回，現(xiàn)在二三十個(gè)來回，我理想的狀態(tài)是讓自己的資金容量越來越大，周期放長一點(diǎn)，這也是我現(xiàn)在不斷追求的交易模式。至于其它的品種，我暫時(shí)還不考慮，因?yàn)?strong>不了解的東西我還是不想去參與的，控制風(fēng)險(xiǎn)是最重要的。市場好起來的時(shí)候，我可能會(huì)拿些資金去做股票，做一些長線的單子。

期貨中國24、有人說做短線是最考驗(yàn)人的、是最難做的，您覺得做短線要取得成功，需要具備哪些素質(zhì)？

劉志剛：我覺得執(zhí)行力、自律非常重要，該止損一定要止損，成功率要高一點(diǎn)，要耐得住寂寞，很多人會(huì)覺得不下單會(huì)失去一個(gè)賺錢的機(jī)會(huì)，反過來來說，不下單也是隔離風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，不參與市場，風(fēng)險(xiǎn)影響不到自己。在看得準(zhǔn)的時(shí)候出手，看不準(zhǔn)就觀望，多看少做。

我用的都是最簡單的技術(shù)，隨便買本書都比我講的詳細(xì)，之所以到現(xiàn)在還是有不錯(cuò)的收益，最重要的還是心態(tài)上的自我約束能力。什么叫技術(shù)分析，因?yàn)橛腥擞镁陀行?，沒有人用的東西，就是無效的，那么多技術(shù)分析、指標(biāo)，用的最多的最有效，所以我覺得還是個(gè)人主觀問題。

期貨中國25、目前市場上有些朋友在用程序化做股指日內(nèi)短線，其中某些人也做得挺好。您是否認(rèn)同程序化的做法？您覺得程序化交易做日內(nèi)短線，盈利是否具有可持續(xù)性？

劉志剛：程序化我是認(rèn)同的，因?yàn)槲疑磉呉灿信笥言谧?，就是把自己比較好的盈利模式放在程序里。有些人的執(zhí)行能力差，就用電腦去執(zhí)行，就不會(huì)存在執(zhí)行力差的問題。我認(rèn)為程序化追求的是一種穩(wěn)定性而不是暴利的盈利能力，在國外成熟的程序化交易，一年盈利20%到30%就很好了。

能否持續(xù)還是要看交易系統(tǒng)怎么樣，一個(gè)好的交易系統(tǒng)，長期來看肯定有種穩(wěn)定盈利模式，不能用短期一兩年來看，很多行情還沒出現(xiàn)，還不知道程序會(huì)跑出什么樣子，成熟的程序化，我覺得還是要看時(shí)間更長遠(yuǎn)一點(diǎn)，至少要看幾年以后才能說這個(gè)是很好的程序。市場在變化，程序化也要不斷的更新，一個(gè)程序編好了不動(dòng)要一直賺錢是不可能的。

期貨中國26、手續(xù)費(fèi)是短線交易的一大塊成本，您每賺1萬元凈利率，大約要交多少手續(xù)費(fèi)？

劉志剛：手續(xù)費(fèi)比我賺的錢要多不止一倍，估計(jì)有3-4倍。

期貨中國27、今年期貨手續(xù)費(fèi)下降了兩次，就您參與交易的切身感受來看，股指期貨的日內(nèi)波動(dòng)節(jié)奏有沒有發(fā)生變化？對(duì)日內(nèi)短線交易者來說有沒有更好做一些？

劉志剛：變化肯定是有的，很多時(shí)候的震蕩幅度比以前要小，以前大盤震蕩10個(gè)點(diǎn)，股指期貨會(huì)跟著震蕩10個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在大盤震蕩10個(gè)點(diǎn)，股指期貨可能只有5-6個(gè)點(diǎn)，節(jié)奏變化就很明顯。對(duì)日內(nèi)波段影響也不大，不管手續(xù)費(fèi)怎么降，市場總是要變的，該漲的時(shí)候大盤也會(huì)漲，該跌也有跌的需求，只要方向正確，還是可以做的。對(duì)我這種日內(nèi)波段不見得會(huì)更好做，感覺手續(xù)費(fèi)降了也沒比以前多賺了多少錢，相對(duì)來說對(duì)超短的影響會(huì)很大，我有幾個(gè)朋友沒有降的時(shí)候不是很順利，一降之后每天可以多賺好多錢。

期貨中國28、期貨資產(chǎn)管理的時(shí)代已經(jīng)到來，您在期貨正規(guī)產(chǎn)品發(fā)行等方面是否有所打算？

劉志剛：我個(gè)人還是想去參與類似的產(chǎn)品，每個(gè)人都把自己做到最好，做大做強(qiáng)，靠一個(gè)人能力還是有限的，如果能參與產(chǎn)品，未來的機(jī)會(huì)會(huì)更多，對(duì)自己來說也是比較好的提高機(jī)會(huì)。但是個(gè)人而言這方面沒經(jīng)驗(yàn)，我有一些個(gè)人方面的操盤技巧，而提到產(chǎn)品，資金肯定比較大的，對(duì)我來說，突然這么多資金可能不適應(yīng)，我更希望和有經(jīng)驗(yàn)的管理人員合作，慢慢提高自己在這方面的能力，未來才會(huì)做得好一些。

期貨中國29、剛剛您說到一些方法從權(quán)證而來，您是看著現(xiàn)貨做的，還說到看8個(gè)屏幕，請(qǐng)問您怎么看現(xiàn)貨的，8個(gè)屏幕是看哪8個(gè)內(nèi)容？

劉志剛：8個(gè)屏幕倒不是8個(gè)內(nèi)容，因?yàn)槲矣行┦且煌隙袝r(shí)候兩個(gè)屏幕是顯示同樣的內(nèi)容。股指期貨我主要看分時(shí)、一分鐘K線，商品期貨的東西我也要看，但不主要，外盤我也會(huì)看，更多的是看股票，有4個(gè)屏是看股票的，金融、地產(chǎn)、金屬等影響力比較大的權(quán)重指數(shù)，包括影響力比較大的股票，像中國石油、中國石化、招商銀行這些股票我都會(huì)看。今天市場漲了，為什么會(huì)漲，如果是有影響力的股票帶動(dòng)上漲，我會(huì)選擇做多。如果是中石油盤中跳動(dòng)幾個(gè)價(jià)位，等下還會(huì)回去，我不會(huì)追多，在漲不動(dòng)的時(shí)候還可能做空。

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主持：沈良  錄音整理：翁建平

2012-11-22

七禾網(wǎng)期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)