對沖時代，面對客戶更多樣化的需求以及行業(yè)不斷升級的趨勢，量化交易也要在不斷摸索中成長。

“現(xiàn)在從事量化交易的投資公司里，有將近一半的人是學數(shù)學、物理學和統(tǒng)計學的，這跟以前的傳統(tǒng)投資公司有著非常大的區(qū)別?！贝筮B飛創(chuàng)信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理胥海濤表示，量化交易主要通過數(shù)學計算和數(shù)據(jù)分析這一量化分析手段，來尋找交易的機會，與傳統(tǒng)投資差別很大。“但目前國內(nèi)的量化交易還存在著一些問題需要解決。

反應速度問題

據(jù)了解，由于市場行情傳輸和交易反饋速度較慢，目前在證券市場從事量化交易的投資公司數(shù)量還不多。胥海濤表示，期貨市場目前的行情交易反饋速度約為2秒/次，就算是交易所的10毫秒/次到20毫秒/次的交易反饋速度，對算法交易仍然是很大的局限”。

RTS中國區(qū)負責人陳肯表示，交易市場都在追求低延誤，如果不能比別人快，再好的算法交易也難以獲得更多的盈利。

作為新興事物，我國的量化交易也正在摸索中成長。“我們現(xiàn)在正在開發(fā)新的交易系統(tǒng)，以解決量化投資公司遇到的平臺交易反饋速度慢的問題。”胥海濤表示，新系統(tǒng)一旦成功，在交易反饋速度上至少能低于1毫秒/次，達到國際先進水平。

模型保密問題

此前，有對沖基金表示，量化交易平臺最重要的就是算法模型的安全問題?！耙郧坝行┙灰灼脚_需要客戶把算法模型保存在服務器上，這就使得算法模型有了被竊取的可能，而為了保證客戶算法模型的保密性，在我們的交易平臺中，客戶只能把模型存在客戶端里，而無法上傳，杜絕了泄密的可能。”飛創(chuàng)信息技術(shù)有限公司營銷總監(jiān)趙禹杰向記者表示。

風險控制問題

據(jù)了解，量化交易具有鮮明的特點，一旦進入市場后就全權(quán)交由計算機管理，無法人為干預。當出現(xiàn)系統(tǒng)風險的時候，就可能面臨難以把控的局面，從而使交易遭受損失。那么，量化交易的風險又該怎么控制呢？

“只要有一個比較好的風險管理措施，量化交易的風險并不大?！盨unGard中國區(qū)首席運營官朱平表示，量化交易的風控需從三個方面考慮。一是交易前的風險控制，量化投資公司需要熟悉客戶的交易習慣、交易量，培養(yǎng)出風險敏感度高，技術(shù)、業(yè)務能力強的團隊。SunGard的IT技術(shù)人員會對客戶進行實時的觀察，在客戶操作開始出現(xiàn)異動時對其做出預警。二是交易之中的風險管理。首先，要對不同的客戶授予不同的交易額度；其次，還需要保證網(wǎng)絡(luò)的暢通和穩(wěn)定；最后，要能夠?qū)⑹袌鲋袑崟r發(fā)生的事件以及數(shù)據(jù)鏈接到量化平臺里。三是后臺的風險管理?！敖灰淄瓿尚枰笈_的支持，后臺也是防衛(wèi)風險的最后一環(huán)。只有三個環(huán)節(jié)都做到位了，量化交易尋找到的才是機會，而不是風險”。