2012年中國對沖基金策略分類收益排行榜出爐

國內首個按策略分類的對沖基金收益排行榜今日正式發(fā)布，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，銀帆投資、倚天閣投資、東源投資、光大證券、頡昂投資、凱豐投資、浙商證券等機構分別獲得2012年度7大策略分類收益冠軍，其中凱豐投資管理的管理期貨策略基金“凱豐基金”以400.71%的收益奪得2012年總冠軍。

2012年中國對沖基金7大策略分類收益排行榜

中國對沖基金策略分類包括股票策略、相對價值策略、事件驅動策略、債券策略、宏觀策略、管理期貨策略和組合基金等7大策略，產(chǎn)品數(shù)量分別有1032、18、30、38、3、16、93只。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，本次共有1230只成立滿一年的產(chǎn)品納入收益排名統(tǒng)計，產(chǎn)品類型包括非結構化證券信托產(chǎn)品、TOT、券商集合理財 (限定性和非限定性)、有限合伙、單賬戶(主要涉及期貨管理策略)等。

獲得股票策略收益冠軍的產(chǎn)品是銀帆投資旗下的“銀帆3期”，2012年收益達到54.44%，冠亞軍分別是云騰投資旗下的“云騰1期”和呈瑞投資旗下的“呈瑞1期”，收益率分別達53.59%和44.13%。

倚天閣投資唐偉曄管理的“信合東方”以23.66%的收益獲得相對價值策略收益冠軍，獲得該策略收益排名第二同為倚天閣旗下“西部信托-信合東方”收益為21.74%(“西部信托-信合東方”投資于有限合伙產(chǎn)品“信合東方”)，第三名為國泰君安資產(chǎn)期下“國泰君安君享套利2號”，收益率為7.69%。

獲得事件驅動策略收益前三排名的產(chǎn)品分別是北京東源投資旗下的“昆侖信托-東源定增指數(shù)型基金1期”、上海證大投資旗下的“中誠信托-證大金龍二”以及 “中誠信托-天津證大金龍”，收益分別為38.42%、25.35%和8.70%，3只產(chǎn)品均投資定向增發(fā)領域。

債券策略其三名分別是光大證券旗下“光大陽光穩(wěn)健添利”和“光大陽光5號”以及安信證券旗下的“安信理財1號”，收益率分別是14.47%、14.25%、14.12%，三只產(chǎn)品均為券商集合理財產(chǎn)品。

宏觀策略基金共有3只產(chǎn)品成立滿1年，分別是頡昂投資旗下的“頡昂-商品對沖一期”、尊嘉資產(chǎn)旗下的“ 盈沖一號”和泓湖投資旗下的“泓湖重域”，3只產(chǎn)品均為有限合伙產(chǎn)品，收益率分別是115.02%、21.88%、21.52%。

16只成立滿一年的單賬戶管理期貨策略產(chǎn)品中，凱豐投資吳星管理的“凱豐基金”2012年收益率達400.71%，在所有對沖基金產(chǎn)品中排名第一。管理期貨類基金排名第二和第三的產(chǎn)品是“非卻投資交易一部”和美好投資旗下的“美投1號”，收益率分別達109.76%和83.54%。

組合基金策略包括私募TOT和券商FOF產(chǎn)品，93只產(chǎn)品中，浙商證券旗下的“浙商匯金1號”收益率達10.65%，排名第一，其次為極元投資旗下的“陜國投-極元私募優(yōu)選2期”和工商銀行旗下的“江信國際-工行專享陽光私募組合”，收益率分別是9.73%和9.05%。

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心

股票策略基金整體表現(xiàn)欠佳

按不同策略的年平均收益來看，宏觀策略基金表現(xiàn)最佳，3只宏觀策略基金平均收益達52.81%;其次為管理期貨策略基金，平均收益達25.11%;組合基金表現(xiàn)最差，僅為0.48%;股票策略型基金2012年平均收益為1.05%，跑輸大盤;事件驅動策略、債券策略、相對價值策略基金的平均收益均跑贏上證指數(shù)，分別為4.47%、6.47%、5.70%。

從收益的穩(wěn)健性來看，債券型私募無疑最佳，38只債券型產(chǎn)品中，有37產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，首尾業(yè)績相差僅為14.54個百分點;管理期貨策略私募業(yè)績分化最嚴重，最大虧損達90.41%，首尾業(yè)績相差近500個百分點。股票策略基金產(chǎn)品首位業(yè)績相差亦超過90個百分點。

融智評級研究中心負責人陳琴表示，由于中國對沖基金不同策略產(chǎn)品的數(shù)量差別明顯，收益比較不能完全反應各種策略的優(yōu)劣，但從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，股票型策略基金在整個策略分類收益比較中，整體表現(xiàn)欠佳。

責任編輯：翁建平

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