銅

昨日滬銅低開橫盤，但尾盤顯示有下挫之勢(shì)，相較于內(nèi)盤，外盤跌幅超過200美元，跌破4900美元。近期數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)仍在衰退,特別是期銅市場(chǎng)有愈多跡象顯示中國(guó)市場(chǎng)在本年大量進(jìn)口后出現(xiàn)供應(yīng)過量。美元走強(qiáng)也對(duì)期銅造成負(fù)面人氣，市場(chǎng)擔(dān)心歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)前景，令美元兌歐元上漲。 目前來看，國(guó)內(nèi)股市與商品市場(chǎng)失去聯(lián)動(dòng)性與一致性，在股市強(qiáng)勁上揚(yáng)之時(shí)，商品價(jià)格依然慣性下滑，可見由資金推動(dòng)商品走高的動(dòng)力有顯弱之勢(shì)。

近期方向仍偏空，依然關(guān)注滬銅窗口37000-38000

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日低開震蕩，尾盤小幅跳水，報(bào)收13195；隔夜倫鋅重挫，因?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的信心挫敗以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)拋售打壓，終盤報(bào)收1595，下跌逾4%。原先金融屬性占領(lǐng)先地位的基本金屬終于回歸其金屬屬性，在淡季期間，鋅因其價(jià)格的略微上漲對(duì)礦產(chǎn)商及冶煉企業(yè)起到鼓舞作用，閑置產(chǎn)能得到快速且有利恢復(fù)，供過于求局面難以改善。美元有企穩(wěn)上揚(yáng)之意，若此鋅價(jià)將繼續(xù)回調(diào)。銅價(jià)昨日跌破頸線位，上漲趨勢(shì)宣告破壞，對(duì)鋅價(jià)也構(gòu)成壓力。筆者認(rèn)為鋅價(jià)仍有回調(diào)空間。

空單持有

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國(guó)內(nèi)911合約雖然盤中有跌破15000的整數(shù)關(guān)，但隨后的買盤推動(dòng)價(jià)格繼續(xù)堅(jiān)持在15000上方整理。日膠交投重心在160日元下方。隔夜原油大跌拉低日膠開盤，或?qū)⒖简?yàn)150的支撐。昨日泰國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交繼續(xù)放大，共成交415噸，價(jià)格50.05泰銖。供應(yīng)旺季逐漸到來，中長(zhǎng)線利空。預(yù)期價(jià)格將跌至14600的前期支撐平臺(tái)附近，因該價(jià)格是國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)價(jià)，在此價(jià)位價(jià)格可能有所反彈。

空單可暫時(shí)離場(chǎng)，待反彈后拋空，目標(biāo)14000

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX原油7月合約大跌2.62美元或3.77%，報(bào)每桶66.93美元。隔夜世界銀行下調(diào)了多數(shù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)估，同時(shí)隔夜美元升值，打壓油價(jià)走低，路透社初步調(diào)查顯示上周原油庫(kù)存將減少但汽油庫(kù)存將繼續(xù)增加。預(yù)期原油價(jià)格將在30天線附近獲得支撐。受到原油大跌的拖累今日滬油將跌破30天線。

短空參與

大豆

隔夜美盤下跌27美分至1151美分/蒲式耳，美國(guó)中西部大豆產(chǎn)區(qū)天氣良好、周邊市場(chǎng)疲軟以及技術(shù)性拋盤共同打壓了市場(chǎng)。天氣預(yù)報(bào)稱美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)本周氣候溫暖濕潤(rùn)，利于大豆生長(zhǎng)。盤后公布的種植進(jìn)度報(bào)告顯示截至6月21日當(dāng)周美國(guó)09/10年度大豆播種完成91%，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的90%-94%區(qū)間。技術(shù)上，美盤經(jīng)過連續(xù)兩天下跌后，短期頭部跡象明顯，后市調(diào)整級(jí)別可能擴(kuò)大，7月合約可能試探60日均線支撐。

大連大豆1001合約周一下跌47元至3596元/噸，市場(chǎng)跟隨美盤下跌而被動(dòng)回落，盤中成交依然低迷，持倉(cāng)減4000余手。消息面上，昨日財(cái)政部宣布從7月1日起分別取消國(guó)產(chǎn)大豆5%和豆粕10%的出口關(guān)稅以促進(jìn)穩(wěn)定外需。但由于我國(guó)大豆出口每年僅40余萬噸，數(shù)量極小，因此政策對(duì)大豆的直接作用可能有限。預(yù)計(jì)受外盤拖累，今日連豆將繼續(xù)下行。

少量空單持有

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤7月豆油收盤35.93美分/磅，下跌0.6美分，原油暴跌以及大豆下行帶動(dòng)豆油回落。大連豆油1001合約昨日下跌150元至7360元/噸，外盤的短期破位下行帶動(dòng)連豆油同步跟跌。現(xiàn)貨市場(chǎng)國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)7150～7350元/噸，下跌100元。預(yù)計(jì)在現(xiàn)貨和外盤共同回落的影響下，連豆油調(diào)整將繼續(xù)。

空單持有

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】6月23日，美國(guó)大豆(7月船期)4152，巴西大豆(7月船期)：4034。

大馬棕櫚油(7月船期)5994，巴西毛豆油(7月船期)7272

一、豆油

國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報(bào)價(jià)弱勢(shì)調(diào)整，四級(jí)豆油：東北地區(qū)報(bào)價(jià)集中在7250-7350元/噸，華北地區(qū)在7150元/噸，華東地區(qū)報(bào)價(jià)在7200元/噸，華南地區(qū)報(bào)價(jià)在7100元/噸。港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報(bào)價(jià)在7150元/噸?？傮w下降50-100元噸。海關(guān)總署公布：09年5月國(guó)內(nèi)進(jìn)口植物油總量達(dá)到640000噸，低于4月的698019噸，本月進(jìn)口量比上年同期的656947噸減少2.58%。今年1-5月累計(jì)進(jìn)口3097506噸，較上年同期的3562287噸減少13.05%。CBOT收盤下跌，7月合約跌了0.6美分，報(bào)收35.93美分/磅，9月合約下跌0.61美分，報(bào)收36.23。原油下挫打壓豆油的價(jià)格，5月底美國(guó)豆油庫(kù)存為26.84億磅，略高于預(yù)期，這為豆油提供了一些支撐。周五盤前，私人分析機(jī)構(gòu)Informa公布了最新的面積預(yù)估報(bào)告。2009年美豆種植面積預(yù)計(jì)為7886.9萬英畝，高于美農(nóng)業(yè)部3月報(bào)告的7600萬英畝和去年的7570萬英畝。

二、菜油

菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)定，四級(jí)菜油：湖北集中報(bào)價(jià)在7800元/噸到7900元/噸，新菜油預(yù)售價(jià)7900元/噸。四川地區(qū)報(bào)價(jià)在8000元/噸到8200元/噸，安徽?qǐng)?bào)價(jià)在7900元噸到8000元噸，江蘇報(bào)價(jià)在7700元/噸，貴州報(bào)價(jià)在7900元/噸到8000元/噸，分別較前日跌100元左右。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。WICE下跌，11月合約下跌8.7加元，報(bào)收454.1加元/噸， 1月合約下跌9.2加元，報(bào)收458.8加元/噸。受周邊市場(chǎng)不利影響。

三、棕櫚油

國(guó)內(nèi)24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)跟盤下跌，天津港24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)6250元/噸-6300元/噸，日照港報(bào)價(jià)6300元/噸-6350元/噸，張家港報(bào)價(jià)6300元/噸-6350元/噸。寧波港報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，廣州港報(bào)價(jià)6150元/噸。成交總體一般。BMD9月毛棕櫚油合約收低128令吉，達(dá)2157令吉/噸。馬來西亞棕櫚油局庫(kù)存月比增長(zhǎng)5.72%，達(dá)137萬噸。

在消息面匱乏的情況下，價(jià)格更多的受到周邊市場(chǎng)的影響。世行調(diào)低世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，讓商品市場(chǎng)承受壓力。另外我國(guó)將從7月起取消或降低包括油料在內(nèi)的部分出口關(guān)稅，這又將為今日盤面帶來部分支撐。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。同時(shí)期價(jià)因需求低迷和國(guó)家對(duì)大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤(rùn)均處于相對(duì)低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭(zhēng)奪，如前所述低利率政策才符合美國(guó)國(guó)家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計(jì)油脂1001各合約今日價(jià)格低開高走，買菜油賣豆油套利可長(zhǎng)期持有

彭盛13588140689

白糖

周一ICE原糖期貨收高，接近盤中高點(diǎn)，當(dāng)天原油下跌、美股走軟、美元上漲限制了原糖的漲幅。10月合約上漲20點(diǎn)以16.27美分報(bào)收。國(guó)內(nèi)鄭糖早盤沖高后受高位拋盤打壓振蕩下行，收于5日均線上方，從技術(shù)上看，上檔10、20、30日線均壓制糖價(jià)，上檔壓力較重，期價(jià)在周五大幅沖高后，昨天基本維持在前日高位附近縮量調(diào)整，反彈趨勢(shì)仍未破壞，如果今天期價(jià)能守住5日線的支撐，后市仍有繼續(xù)反彈的可能。進(jìn)入夏季，消費(fèi)轉(zhuǎn)好的預(yù)期將支撐市場(chǎng)，但是，在沒有實(shí)質(zhì)性利好數(shù)據(jù)的刺激下，糖市缺乏大幅上漲的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)近期行情仍以振蕩為主。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單41146張?jiān)黾?/SPAN>164張，另有效申報(bào)7807張減少764張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午各主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)，整體銷量一般。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)3810元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)3820--38 30元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)3810元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)3810元/噸。湛江：倉(cāng)庫(kù)自提3850元/噸，船板報(bào)價(jià)3900元/噸。昆明：中間商報(bào)價(jià)3700--3720元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級(jí)糖3680--3760元/噸。

短線參與

盧靜

85058089

13588186981

小麥

美國(guó)小麥期貨周一下跌，受來自其它市場(chǎng)的壓力及收割進(jìn)程預(yù)期打壓。CBOT 9月小麥合約收跌9 1/2美分，至每蒲式耳5.75美元。鄭州強(qiáng)麥增倉(cāng)收陽，盤中突破了60日均線，但尾盤收在60日均線之下，收出長(zhǎng)上影，上方依然存在壓力，1001合約持倉(cāng)開始超過909合約成為主力合約?；久嫔献蛉諊?guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布通知，自2009年7月1日起，對(duì)部分產(chǎn)品的出口關(guān)稅（包括暫定關(guān)稅和特別關(guān)稅）進(jìn)行調(diào)整。其中包括小麥和小麥淀粉等產(chǎn)品，這顯示國(guó)家在小麥供應(yīng)充足，需求不盡如人意，庫(kù)容壓力較大的環(huán)境下放松了出口，有利于維護(hù)小麥價(jià)格穩(wěn)定。麥?zhǔn)辗矫孓r(nóng)業(yè)部20日發(fā)布的信息顯示，全國(guó)已收小麥31318萬畝，完成應(yīng)收面積的90.2％。分地區(qū)看，云南、四川、重慶、湖北、貴州、河南、江蘇、安徽已收完，山東、陜西接近尾聲，河北收獲過九成，山西收獲過八成，天津收獲七成半，北京近六成，甘肅收獲一成半，小麥?zhǔn)崭铐樌?/SPAN>

今日周邊商品可能帶來上行壓力，不過取消出口關(guān)稅也給市場(chǎng)帶來利好支撐，可逢低短多嘗試，但不宜追高

張凌燕

13388609121

玉米

CBOT 7月玉米期貨收低14美分至每蒲式耳3.85 1/4美元，9月合約收低13 3/4美分至每蒲式耳3.93 1/2美元，12月合約收低14美分至每蒲式耳4.05 1/2美元。大連玉米昨日弱勢(shì)整理，國(guó)儲(chǔ)拍賣消息由于沒有進(jìn)一步明朗，市場(chǎng)以盤整來消化，現(xiàn)貨市場(chǎng)上由于糧源數(shù)量減少，關(guān)內(nèi)玉米報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，銷區(qū)市場(chǎng)價(jià)格隨著到貨量的減少，以及產(chǎn)區(qū)收購(gòu)成本的上漲而有所走高，局部地區(qū)運(yùn)力吃緊也導(dǎo)致價(jià)格上漲，東北地區(qū)觀望情緒較重，成交清淡。豬肉價(jià)格方面隨著國(guó)家收儲(chǔ)豬肉政策公布價(jià)格開始有所回升，據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心監(jiān)測(cè)，6月21日，豬后臀尖肉、豬五花肉價(jià)格漲幅均為0.3%，分別至每斤8.73元、7.89元，36個(gè)大中城市集市、超市豬肉（精瘦肉）平均零售價(jià)格每500克為10.54元，與前一周相比上漲0.09%。不過能否帶動(dòng)飼料消費(fèi)仍需時(shí)間檢驗(yàn)。另昨日公布取消了國(guó)內(nèi)小麥大豆等的出口關(guān)稅，顯示國(guó)家維穩(wěn)糧價(jià)，調(diào)節(jié)供需平衡的態(tài)度。

預(yù)計(jì)震蕩走勢(shì)可能較難打破，關(guān)注上方壓力1645，下方支撐1600，以短線交易為主

塑料

周一國(guó)際原油期貨收盤大跌，受美國(guó)股市回調(diào)以及美元反彈影響。NYMEX7月合約報(bào)收66.93美元/桶，跌幅3.77%，該合約周一到期；倫敦布蘭特8月合約報(bào)收66.98美元/桶，跌幅3.19%。

周一連塑主力合約L0909以9880跳空低開，期間延續(xù)弱勢(shì)震蕩，最高摸至9935，最低探止9845，盤終報(bào)收9865，較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌180點(diǎn)或1.79%, 合約成交量減少23220手至147124手，持倉(cāng)量略減230手至102370手，倉(cāng)量齊減。昨日LLDPE現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅下滑，成交清淡。華南LLDPE市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下滑，但幅度不大。商家心態(tài)不佳，市場(chǎng)詢盤較差，成交困難。華東LLDPE市場(chǎng)報(bào)價(jià)暫時(shí)堅(jiān)挺，貿(mào)易商堅(jiān)持認(rèn)為下調(diào)空間不大，但成交萎靡，市場(chǎng)僵持。華北LLDPE市場(chǎng)開盤有小幅下滑，報(bào)價(jià)價(jià)格很難成交。商家心態(tài)不佳，多在觀望，成交較少。從技術(shù)上看，主力合約今日跌5日均線，下方受20日均線支撐，期價(jià)繼續(xù)在布林通道中軌運(yùn)行。

關(guān)注原油走勢(shì)，前期多單可謹(jǐn)慎持有或離場(chǎng)觀望

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周一暴跌，因有關(guān)美國(guó)汽油需求強(qiáng)勁的疑問引發(fā)拋售及美元走強(qiáng)。NYMEX7月原油期貨結(jié)算價(jià)大幅收跌2.62美元，跌3.77%，報(bào)每桶66.93美元。周一鄭州PTA主力909合約日內(nèi)低開高走，開盤報(bào)6922，日內(nèi)最低到達(dá)6986，但收盤前跳水，拉低了收盤價(jià)，報(bào)收6944元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7000-7050元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)835-840美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格979-980美元/噸FOB韓國(guó)。由于美原油期貨破位暴跌，勢(shì)必影響PTA的價(jià)格走勢(shì)，今日PTA將低開。

日內(nèi)偏空謹(jǐn)慎操作

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大下滑，美原油08合約最終下跌2.52美元收于每桶67.5美元。今日早盤油價(jià)仍有微弱震蕩下滑。受到美汽油需求下滑的影響，美元上揚(yáng)股市下滑以及7月合約即將到期平倉(cāng)的影響，油價(jià)出現(xiàn)較大下滑。短線油價(jià)或進(jìn)一步下滑。受到之前世界銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)前景悲觀預(yù)期的影響，避險(xiǎn)需求再度升溫，美國(guó)政府也發(fā)出了失業(yè)率可能上升的警告，美元出現(xiàn)一定走強(qiáng)。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于80.846點(diǎn)，上漲0.582點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)有一定走強(qiáng)。短線金價(jià)昨日出現(xiàn)一定下滑，受到美元走強(qiáng)的雙重影響，基金的平倉(cāng)也使得金價(jià)承壓。美黃金08合約昨日收于每盎司921美元，下跌15.2美元。今日早盤金價(jià)略有回升。上海期貨交易所黃金期貨收于每克205.00元，下跌0.04元。

今日金價(jià)日內(nèi)低開繼續(xù)小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩偏多思路交易，隔夜金價(jià)短暫觀望或小量偏空為宜

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8328，升值10個(gè)基點(diǎn)。本周前半段人民幣兌美元或出現(xiàn)小幅貶值。世界銀行預(yù)測(cè)顯示受金融危機(jī)的影響，2009年全球經(jīng)濟(jì)將下滑2.9%，悲觀的預(yù)測(cè)打擊了股市以及大宗商品市場(chǎng)。道指收于8339.01點(diǎn)下跌200.72點(diǎn)。受到內(nèi)地信貸數(shù)據(jù)增加的影響，恒指有一定上揚(yáng)，恒指最終上漲138.62點(diǎn)收于18059.55點(diǎn)。A股在利好刺激下出現(xiàn)一定沖高，金融板塊領(lǐng)漲，但個(gè)股普遍下滑。上證指數(shù)收于2896.3點(diǎn)，上漲15.81點(diǎn)。

市場(chǎng)短線應(yīng)有一定回調(diào)，股指短線偏空思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)