試點(diǎn)公司最近一次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于B類B級(jí)，且凈資本在3億元以上

為推動(dòng)期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高期貨公司的核心競爭力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是服務(wù)中小企業(yè)、“三農(nóng)”的能力，促進(jìn)期現(xiàn)結(jié)合，進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場功能，在充分總結(jié)行業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)踐的基礎(chǔ)上，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(簡稱中期協(xié))日前研究制訂了《期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引》(以下簡稱《指引》)，并自2013年2月1日起實(shí)施。根據(jù)指引，試點(diǎn)期間擬選擇最近一次期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于B類B級(jí)(73家)，且凈資本在3億元以上(34家)的期貨公司進(jìn)行試點(diǎn)，同時(shí)優(yōu)先考慮有業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗(yàn)及現(xiàn)貨背景的公司。

中期協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作按照“市場化”和“試點(diǎn)先行、循序漸進(jìn)、穩(wěn)步推進(jìn)”的原則，由協(xié)會(huì)以自律監(jiān)管的方式推進(jìn)和規(guī)范。

同時(shí)，期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)行備案制，符合條件的期貨公司可向協(xié)會(huì)提出備案申請(qǐng)。選擇試點(diǎn)公司主要考慮其合規(guī)程度、資本充足狀況及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

期貨公司向中期協(xié)提出設(shè)立子公司的備案申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)符合：最近一次期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于B類B級(jí)；申請(qǐng)備案時(shí)凈資本不低于3億元，最近6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定，且設(shè)立子公司后各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定；具有完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；具有可行的業(yè)務(wù)實(shí)施方案。

同時(shí)，指引明確，期貨公司以出資額為限對(duì)子公司承擔(dān)有限責(zé)任，不得為子公司提供融資和擔(dān)保。子公司不得從事依法由期貨公司特許經(jīng)營的業(yè)務(wù)，包括期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、客戶資產(chǎn)管理等需經(jīng)行政許可的業(yè)務(wù)。

期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)建立健全客戶資信管理制度、內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)隔離制度、信息披露制度、記錄保存制度。

期貨公司子公司可以圍繞期貨市場定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理，為實(shí)體企業(yè)提供豐富多樣的期現(xiàn)結(jié)合產(chǎn)品及服務(wù)。其業(yè)務(wù)主要包括倉單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)和基差交易。

此外，為有效防范子公司在開展業(yè)務(wù)過程中可能面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，以及發(fā)生欺詐投資者、操縱市場等惡性事件，《指引》規(guī)定：一是通過要求期貨公司與子公司建立業(yè)務(wù)隔離制度，以及嚴(yán)格禁止期貨公司為子公司提供融資和擔(dān)保等手段，有效隔離期貨公司與子公司的風(fēng)險(xiǎn)；二是通過賬戶報(bào)告、信息公示等方式，防范利益沖突與利益輸送；三是建立客戶資信管理制度，要求期貨公司子公司應(yīng)當(dāng)按照分級(jí)分類的原則建立客戶資信管理制度，子公司的客戶應(yīng)為商業(yè)實(shí)體、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等法人客戶和可投資資產(chǎn)高于100萬元的高凈值自然人客戶；四是防范市場操縱行為和過度投機(jī)行為，要求期貨公司要通過子公司董事會(huì)對(duì)其期貨頭寸的敞口進(jìn)行嚴(yán)格的限額管理，控制單品種和單合約的投資上限，防止出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)過度集中；五是明確自律監(jiān)管要求，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，防范子公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。