期貨中國10、對(duì)那些用手工下單，以炒單形式交易的短線交易高手，比如汪斌、漁岵等人，您是如何看待的？您覺得他們能夠取得盈利的關(guān)鍵是什么？他們的盈利模式能夠持續(xù)嗎？

三水胖樹：他們都是老前輩了，我也關(guān)注過他們的交易手法，雖說他們手工下單，但是在他們腦子里早已有一套根深蒂固的“交易模型”，并且會(huì)根據(jù)市場的波動(dòng)變化作出調(diào)整，生動(dòng)的來說，他們腦子里面是具有“自適應(yīng)”的“交易模型”。與此同時(shí)他們還具備著強(qiáng)大的“執(zhí)行力”，這是非一般人所歷練的出來，這“執(zhí)行力”是他們能夠取得長期穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵要素。在我角度上看，其實(shí)他們已經(jīng)可被歸類為“量化交易”只不過我們的“量化交易”是通過計(jì)算機(jī)來實(shí)現(xiàn)操作，而他們不需要依靠電腦。只要體力與精神充沛的前題下，他們的模式可以長久持續(xù)的走下去。甚至穩(wěn)定和可控性都要比“量化交易”高效的多。

期貨中國11、反過來說，您覺得自己的中高頻量化日內(nèi)交易的模式能夠持續(xù)盈利嗎？

三水胖樹：任何模型都不可能長期持續(xù)盈利。必須與時(shí)俱進(jìn)、不斷更新、調(diào)整適應(yīng)市場。

期貨中國12、您目前量化交易的資金規(guī)模大概有多少？您覺得自己的交易模式最大能容納多少資金量？

三水胖樹：目前量化交易的資金規(guī)模在二千萬左右，以現(xiàn)在的模型規(guī)模來估算，大概能容納五千萬左右的資金量。如果有更適合的交易平臺(tái)和逐步擴(kuò)大模型規(guī)模，未來管理1～2個(gè)億的資金是可以達(dá)到的。

期貨中國13、對(duì)短線交易者來說，應(yīng)如何打破資金容量的瓶頸？

三水胖樹：這個(gè)恐怕沒有辦法，畢竟這取決與盤口單上的數(shù)量，超過一定數(shù)量，必然會(huì)造成或多或少的滑點(diǎn)，甚至是不成交，這是無法避免的。

期貨中國14、您的量化交易模型盈利的基本邏輯是什么？

三水胖樹：大方向來說，還是以趨勢(shì)交易為基礎(chǔ)，中間參合輔助了一些高低軌、成交量或者持倉量變化，甚至還有傳統(tǒng)的均線運(yùn)用。

期貨中國15、您的量化交易模型有沒有調(diào)整、改良的設(shè)置？在什么情況下您會(huì)修正您的模型？

三水胖樹：一般情況下，經(jīng)過一輪的震蕩行情過后，有出現(xiàn)較大虧損的模型，不會(huì)立即修改或者調(diào)整，等待下一個(gè)趨勢(shì)行情過去之后，仍無法明顯填補(bǔ)前面虧損的情況下，才會(huì)去修改或者調(diào)整。

期貨中國16、您目前有沒有在開發(fā)新的模型？若有在開發(fā)，請(qǐng)問主要是哪種類型的模型？

三水胖樹：目前開發(fā)出來可上實(shí)盤的模型大約50個(gè)左右，以目前的行情波動(dòng)來看，暫時(shí)足矣應(yīng)付現(xiàn)有的市場波動(dòng)，開發(fā)新模型工作量很大，目前暫時(shí)沒有開發(fā)新模型。但也每天盯盤，實(shí)時(shí)觀察和研究市場的波動(dòng)性變化，市場的變化如明顯加大、并且具備較長的持續(xù)性的情況下，也會(huì)針對(duì)性的開發(fā)新模型作為補(bǔ)充。

期貨中國17、您覺得怎樣的模型才算得上好模型？

三水胖樹：這不好說，模型好壞要看搭配，哪怕它的回撤很大，整體盈利不突出，但是跟其他模型組合起來，能減少組合模型的綜合回撤，這也算的上是個(gè)好模型。我有些模型會(huì)在趨勢(shì)行情下盈利很少，甚至虧損，但是在某些震蕩行情下，盈利能力很強(qiáng)，甚至能頂2-3個(gè)純趨勢(shì)模型的虧損。所以單個(gè)模型的好壞是無法評(píng)估的，重點(diǎn)還是看如何組合運(yùn)用。

期貨中國18、您的量化交易在實(shí)盤中出現(xiàn)過的回撤是多少？這一最大回撤的出現(xiàn)，主要是什么原因造成的？

三水胖樹： 實(shí)盤以來，超過20%的回撤僅有一次，那是在去年2012年的9～10月，達(dá)到22%左右，主要是當(dāng)時(shí)的資金量少，模型數(shù)量也少，并且當(dāng)時(shí)實(shí)盤的時(shí)間不是太長，在執(zhí)行上有干預(yù)的現(xiàn)象出現(xiàn)，記得在9月7號(hào)那天，因前面出現(xiàn)了較大的虧損，心理有動(dòng)搖，有懷疑，那天是連續(xù)5個(gè)多月實(shí)盤交易以來的第一天停盤，結(jié)果那天錯(cuò)過了一個(gè)百點(diǎn)單邊大漲的行情，這一天我錯(cuò)失了26萬的盈利，而后行情立馬又進(jìn)入了第二波的震蕩行情，兩波震蕩行情下來，造成22%的大回撤。對(duì)于“量化交易”來說：“干預(yù)是魔鬼”，那天“市場”以這種方式清晰的告知于我！2012年的9月7日是我難忘的一天。