熱門關(guān)鍵字： 宏觀解讀約稿沈良

對沖基金今年平均收益為標普500指數(shù)的25%

截止10月底，對沖基金今年的平均收益僅為6%，是標普500指數(shù)和共同基金平均收益的25%。

對沖基金可能會用傳統(tǒng)的觀點回擊，即對沖基金的目的不是為了取得高于市場的回報，而是為了對沖市場下跌的風險。ZeroHedge稱，只要美聯(lián)儲繼續(xù)維持QE和其它寬松政策，那么市場就不會下跌，對沖基金對沖市場下跌風險的目標也難以實現(xiàn)，因為美聯(lián)儲絕不會再次令市場下跌。

當然，如果美聯(lián)儲失控，那么即使最好的對沖基金也難以避免災(zāi)難。

對沖基金今年的平均收益僅為標普500指數(shù)的25%

下面是高盛的評論：

截止到10月31日，對沖基金平均收益為6%，遠低于標普500指數(shù)和大型共同基金25%的漲幅。2013年上半年，對沖基金平均收益為4%，標普500指數(shù)收益為20%。這意味著，在對沖基金在取得余下2%的收益之際，標普500指數(shù)上漲了5%。

根據(jù)對沖基金收益分布來看，20%的對沖基金遭受了損失。對沖基金收益的標準差偏大，為11%。僅有不足5%的對沖基金的收益超過標普500指數(shù)和大型對沖基金股票多/空基金的表現(xiàn)稍微強于對沖基金，截至10月底的收益為10%。宏觀對沖基金表現(xiàn)最差，平均收益為-4%，高盛的HedgeFundVIP年初至今的收益為30%。

責任編輯：翁建平

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