2014年，中國對沖基金正式進(jìn)入百花齊放時代，私募、公募資管、券商資管、期貨資管、保險等資金爭相進(jìn)入。而梅山作為全國聞名的類金融產(chǎn)業(yè)集聚地，除積極引進(jìn)對沖基金入駐外，日前成立了國內(nèi)首個對沖基金研究院，并欲發(fā)布國內(nèi)首個對沖基金深度研究報告，讓金融界的精英再次將目光聚焦到這個地區(qū)—

對沖基金成市場新寵

對沖基金(hedge fund)是指采用對沖交易手段的基金，也稱避險基金或套利基金。對沖交易的方法和工具很多如賣空、互換交易、現(xiàn)貨與期貨的對沖、基礎(chǔ)證券與衍生證券的對沖等。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自近年來國內(nèi)引進(jìn)對沖基金以來，其市場的良好表現(xiàn)一度受到投資者的關(guān)注。2013全年的對沖基金整體表現(xiàn)為正向收益。

2013年的股市行情，讓對沖基金成了“香餑餑”。

“傳統(tǒng)股票型私募產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，決定了它只能依靠股票上漲來賺錢，需要靠行情吃飯。而對沖基金能加入股指期貨或投資股市以外其他市場的優(yōu)勢，更加符合2013年的市場行情，所以備受關(guān)注?！焙觅I基金研究中心研究員彭澎對記者說。

事實(shí)上，對沖基金憑借去年的表現(xiàn)，在投資市場上著實(shí)火了一把。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年全年的對沖基金整體表現(xiàn)為正向收益。除了6月和8月遭受挫折外，全球?qū)_基金經(jīng)理業(yè)績上半年增長了2.53%，下半年增長了5.36%。

全球大部分地區(qū)全年業(yè)績結(jié)果屬于正向，尤以日本和中國最為搶眼，分別增長25.7%和19.3%，在全球領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先。

專家預(yù)計，2014年，隨著對定向增發(fā)和量化投資的深度介入，對沖基金有可能迎來更好的市場表現(xiàn)。對沖基金的投資將呈現(xiàn)出多元、脈沖式和波動的特征，各板塊間輪動亦將提速，但這也對投資機(jī)會的把握能力提出了更高要求。

梅山具備“基金小鎮(zhèn)”的潛質(zhì)

記者了解到，世界對沖基金大本營—美國格林尼治鎮(zhèn)，這個面積僅174平方公里的地方，卻集聚了大約380家對沖基金總部，管理的資產(chǎn)總額接近2000億美元。而在40多年前，格林尼治還是一個默默無聞的小漁村，正是一家家對沖基金公司的入駐，才造就了小漁村如今的繁華。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，梅山島地處東海之濱，四面環(huán)海，相對獨(dú)立，到達(dá)東方的紐約—上海的時間在兩小時左右，到達(dá)寧波市區(qū)的車程在40分鐘以內(nèi)。除此之外，梅山更是長三角最具濱海風(fēng)情的休閑旅游居住區(qū)。這些與美國著名的對沖基金小鎮(zhèn)格林尼治有很多類似之處。

從功能政策和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上來說，梅山還有著格林尼治所沒有的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。

除保稅港區(qū)特有的產(chǎn)業(yè)之外，截至目前，落戶梅山的股權(quán)投資、融資租賃等類金融企業(yè)已超過300家，投資規(guī)模超過了300億元，預(yù)計到年底將超過400億元。同時，區(qū)域內(nèi)企業(yè)對再發(fā)展包括并購重組、上市需求都非常強(qiáng)，目前北侖新區(qū)有5家在H股上市的企業(yè)，也有在A股上市的企業(yè)，而在排隊(duì)上市的企業(yè)有近20家。這些上市公司將為對沖基金公司市值管理、并購套利帶來廣闊的市場空間。

目前，已有多位對沖基金精英有意落戶梅山。其中，曾在美國高盛集團(tuán)任職、對國際金融衍生產(chǎn)品有著豐富的操作經(jīng)驗(yàn)的朱天華博士和美國遠(yuǎn)山對沖基金創(chuàng)始人、原花旗集團(tuán)另類投資部負(fù)責(zé)人管大鵬博士也對梅山表現(xiàn)出了濃厚的興趣，正在與梅山保稅港區(qū)招商部門進(jìn)行溝通洽談。

對于如何在梅山構(gòu)建一個對沖基金小鎮(zhèn)，朱天華等表示，首先要引進(jìn)20位左右對沖基金界權(quán)威專家，形成人才的集聚;其次是通過一些對沖基金指數(shù)的發(fā)布，高質(zhì)量、有影響力的論壇、峰會的組織，來提升梅山在業(yè)界的影響力;最后，通過打造對沖基金產(chǎn)業(yè)鏈，為梅山對沖基金的持續(xù)發(fā)展，注入持久的動力。

欲樹立研究領(lǐng)域的權(quán)威

正因?yàn)閷_基金受到市場的歡迎，由寬客網(wǎng)、寧波梅山保稅港區(qū)等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的中國對沖基金界的第一個專業(yè)研究機(jī)構(gòu)—梅山對沖基金研究院于去年末正式落戶寧波梅山島。據(jù)該研究院院長唐春華透露，該研究院依托寬客網(wǎng)自主研發(fā)的對沖基金績效評估軟件，將在今年著重于對沖基金產(chǎn)業(yè)深度研究、對沖基金數(shù)據(jù)庫的專業(yè)建設(shè)，并在梅山重點(diǎn)發(fā)展對沖基金中的基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

作為推動中國對沖基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第一步，梅山對沖基金研究院歷時近3個月，發(fā)起2014年度中國對沖基金產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研公益項(xiàng)目。該項(xiàng)目將對中國最頂尖的100余位對沖基金經(jīng)理進(jìn)行深度調(diào)研與訪談，并通過與中國主流的銀行、信托、期貨、證券、保險、上市公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合作，對中國近5000位有意向投資對沖基金的潛在專業(yè)投資者進(jìn)行深度調(diào)研。本調(diào)研意在全面了解對沖基金經(jīng)理的投資策略、投資業(yè)績、管理機(jī)制及生存現(xiàn)狀以及專業(yè)投資者的對沖基金認(rèn)知程度、投資行為、投資需求等。梅山對沖基金研究院將通過對中國對沖基金產(chǎn)業(yè)的深度研究，從而助推中國對沖基金產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

“我們將呈現(xiàn)2014年中國對沖基金行業(yè)的最新發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢的權(quán)威報告，深入剖析如何針對中國的政策環(huán)境、資本市場環(huán)境來發(fā)展中國本土的對沖基金產(chǎn)業(yè)，揭示中國本土對沖基金經(jīng)理的生存現(xiàn)狀，對于政府部門、對沖基金從業(yè)者提出了寶貴意見和建議，以推動梅山對沖基金小鎮(zhèn)的發(fā)展。”唐春華表示。記者 楊緒忠

延伸閱讀

各地競相打造“基金小鎮(zhèn)”

記者日前了解到，由于對沖基金被譽(yù)為資產(chǎn)管理領(lǐng)域的“皇冠”，目前國內(nèi)已有多個地區(qū)打造專業(yè)的“對沖基金小鎮(zhèn)”，以發(fā)展高端的金融產(chǎn)業(yè)。

浙江嘉興有意在南湖區(qū)打造總面積為2.04平方公里的“基金小鎮(zhèn)”，并將PE作為發(fā)展重點(diǎn)。今年4月，上海虹口區(qū)也設(shè)立了3億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，意欲在北外灘建立對沖基金園區(qū)。同月，致力于打造國內(nèi)私募基金首選注冊地、國內(nèi)私募基金孵化基地、私募基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新基地的江西私募基金創(chuàng)新園在共青城落成。對沖基金領(lǐng)域許多專家認(rèn)為，中國對沖基金將迎來一個高速的發(fā)展階段。

分析人士認(rèn)為，對沖基金的發(fā)展對本地區(qū)高端財富管理等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展有直接推動作用，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合提供很好的示范作用;再者，對沖基金也為從事傳統(tǒng)創(chuàng)投業(yè)務(wù)的私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)(PE)和風(fēng)險投資基金(VC)提供新的資產(chǎn)配置的機(jī)遇與工具。對于有志于發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的地方政府，大力發(fā)展對沖基金產(chǎn)業(yè)對于提振地方經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。