2014年4月13日，由我司主辦，招商基金、易盛信息技術(shù)協(xié)辦，和訊信息科技有限公司支持，芝商所和新交所贊助的“海納百川QDII跨境套利投資交流會”在浙江杭州黃龍飯店隆重舉行。100余位期貨個人及機(jī)構(gòu)代表參會。本次會議由我司總經(jīng)理羅旭峰先生致辭，由招商基金量化投資部經(jīng)理鄧童先生介紹投資全球化期貨產(chǎn)品路徑，南華資管（香港）有限公司總經(jīng)理俞振州先生講解了南華（香港）作為多維度海外資源整合平臺的發(fā)展情況，鄭州易盛信息外盤技術(shù)專家何丁先生介紹了新套利交易軟件對套利交易的幫助，南華期貨（香港）有限公司總經(jīng)理李玲芳介紹了公司作為全球量化對沖的交易、風(fēng)控、融資平臺的作用，新交所助理副總裁陳世亮介紹了鐵礦石/A50跨境套利策略，私募基金經(jīng)理人徐西會則分享了內(nèi)外盤套利策略的實(shí)戰(zhàn)分享。

境內(nèi)外聯(lián)動性逐漸增強(qiáng)，打開國際化視野——我司總經(jīng)理羅旭峰

我司總經(jīng)理羅旭峰在致辭中表示，隨著中國期貨市場的規(guī)范發(fā)展，以及上市品種的多元化，投資者參與全球交易的意愿與樂度不斷上升，跨境套利交易受到了機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注度越來越高。隨著國內(nèi)金融市場與國際市場聯(lián)動性的增強(qiáng)，個股期貨、期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、原油期權(quán)的陸續(xù)開放，境內(nèi)與境外交易時間的日益重合等等因素，使得跨境套利這個領(lǐng)域的投資機(jī)會各位的廣闊。公司希望通過舉辦本次QDII跨境套利交流會，與金融機(jī)構(gòu)專家、專業(yè)投資者、資金方就跨境交易進(jìn)行深度的探討，以更好的為有需求的投資者提供業(yè)務(wù)機(jī)會和平臺。

招商基金QDII的通道，私募實(shí)現(xiàn)投資陽光化——招商基金投資部經(jīng)理鄧童

招商基金量化投資部鄧童在會上表示，在錯過了2007、2008年的QDII出海潮業(yè)務(wù)，這兩年會見到比前一波更強(qiáng)，競爭相對更加充分也更加公平。招商基金作為老牌基金公司在QDII業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢巨大，可投資的品種是非常豐富的，包括股票、債券、基金、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及金融衍生品，而且交易的策略也更加多元化，包括跨市場的套利、外匯交易等。借助招商基金QDII的通道，私募可便捷實(shí)現(xiàn)投資的陽光化。在同一個產(chǎn)品里面，招商基金提供一套完善的解決方案，包括把所有的資金打包了實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一風(fēng)控，統(tǒng)一清算。

如何幫助投顧實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化——南華資管（香港）有限公司總經(jīng)理俞振州

南華資管（香港）有限公司總經(jīng)理俞振州表示，在人民幣國際化、高凈值客戶群體的海外資產(chǎn)配置及滬港通的新形勢下，集合理財計劃能夠?qū)崿F(xiàn)我們在香港進(jìn)行一對多的策略產(chǎn)品化，目前，有兩種方法，一種是在海外最普遍的方式以對沖基金來完成產(chǎn)品化。對沖基金是一個法人的實(shí)體，為了避稅，一般比如大家比較了解的就像開曼，它就是能夠使在投資收益方面能夠進(jìn)行免征稅務(wù)，但是一方面是需要投資者來認(rèn)可這個基金；另一方面，這個基金的運(yùn)作是需要得到監(jiān)管合規(guī)方面的一個控制。我們估算了一下，大概一個基金的設(shè)立的成本大概是40萬人民幣左右，每年維護(hù)費(fèi)根據(jù)投資、管理的標(biāo)的有一些變動，估計在50萬人民幣左右。第二種解決方案，針對的是剛剛起步，但是又不能承擔(dān)大的運(yùn)營成本的投顧，我們也會去設(shè)計跟國內(nèi)類似的一對多以專戶的方式來提供給大家。

提供功能、性能、效率一流的跨境套利交易工具——鄭州易盛信息外盤技術(shù)專家何丁

鄭州易盛信息外盤技術(shù)專家何丁介紹了易盛極星智能化交易平臺，通過全新的技術(shù)架構(gòu)，通過對易盛8.0舊版軟件、外盤交易系統(tǒng)、易盛程序化交易系統(tǒng)的整合。在保留了易盛系統(tǒng)傳統(tǒng)優(yōu)勢及特色的同時，又對原有系統(tǒng)在功能、性能、效率等多方面做了大量的優(yōu)化和升級，將為跨境套利交易者提供更具優(yōu)勢的軟件。

打造安全、高效的交易、風(fēng)控、融資平臺——南華期貨（香港）有限公司總經(jīng)理李玲芳

南華期貨（香港）有限公司總經(jīng)理李玲芳表示，在全球化資產(chǎn)配置趨勢下，分散配置，降低風(fēng)險是全球化配置的核心，南華期貨作為國內(nèi)全牌照領(lǐng)先的期貨公司，子公司南華期貨（香港）公司連通了包括美國、歐洲和亞洲地區(qū)的全球主流期貨交易市場，為期貨交易跨市場、跨產(chǎn)品的對沖策略提供了完整統(tǒng)一的平臺，包括以下三點(diǎn)優(yōu)勢：一是能夠提供全球直連接口；二是提供產(chǎn)品動態(tài)風(fēng)控解決方案；三是提供更加安全、高效地提供資金的劃撥以及托管方案。

新交所鐵礦石期貨，服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈客戶——新交所助理副總裁陳世亮

新交所助理副總裁陳世亮先生介紹， 2013年10月，新交所推出了鐵礦石期貨，隨后的2014年2月，新交所推出了全球首個海運(yùn)的鋼材金融衍生品。由于投資者的結(jié)構(gòu)以及合約規(guī)格不一樣，大商所鐵礦石期貨沒有給新交所鐵礦石掉期或者期貨造成負(fù)面的影響，甚至把整個鐵礦石的市場擴(kuò)大了許多，在此背景下，新交所希望作為整個鋼鐵供應(yīng)鏈中的價格風(fēng)險管理提供者，致力于服務(wù)國內(nèi)的客戶利用期權(quán)與掉期期貨，使其套期保證的功能都發(fā)揮出來。

邏輯關(guān)系比技術(shù)分析更重要——順然私募基金經(jīng)理人徐西會

順然私募基金經(jīng)理人徐西會談到，在起交易的貴金屬套利產(chǎn)品中，06年以來，上海黃金交易所白銀及紐約商品交易所白銀一直存在穩(wěn)定的套利關(guān)系，2011年以來，任然存在穩(wěn)定的套利關(guān)系，多年的交易總結(jié)為通過時間、空間、強(qiáng)度、合力、未來的結(jié)合。在技術(shù)分析方面，徐西會認(rèn)為其在成功交易中比重不超過25%，邏輯關(guān)系比技術(shù)分析更重要，邏輯關(guān)系包括“價格、博弈、價差、供需、天道”。