期貨中國8、您認(rèn)為“當(dāng)基本面吻合技術(shù)面時(shí)，是大行情”，這時(shí)應(yīng)該怎么操作？而“在基本面不吻合技術(shù)面時(shí)，是大資金”，這時(shí)又應(yīng)該怎么操作？

邵立勝：汪星敏說過，“資金面、技術(shù)面還有基本面，三位一體的時(shí)候是大行情?！彼e的是棉花的行情，當(dāng)時(shí)棉花田間地頭的收購價(jià)都創(chuàng)歷史新高了，農(nóng)民不用邁出自己的田都有很多人收購，這樣的機(jī)會是不多見的。這些年我們也可以看到這樣的機(jī)會， 2012年的豆粕，當(dāng)時(shí)供應(yīng)非常緊張，那時(shí)候連儲糧都沒有了，很多人直接跑到廠里要貨，所以豆粕有一波轟轟烈烈的漲，2012年漲得非常厲害。這樣行情不是沒有，而是你沒有抓住， 2010年的豆油也是如此。這些行情我們事后去分析都是基本面有重大改變，技術(shù)面又吻合，同一個(gè)方向又有大資金進(jìn)來，這時(shí)候大行情呈現(xiàn)。一個(gè)人一輩子碰到棉花這種行情的機(jī)遇不是很高的，2009年的棉花過了之后我想十年之內(nèi)有這類的棉花行情，就相當(dāng)不錯(cuò)了，我不敢奢望棉花這種價(jià)格直接翻番的行情。商品的價(jià)格有50%以上的上漲，已經(jīng)可以稱為超級大牛市，那這樣的機(jī)會給我們，我們應(yīng)該怎樣去做？首先，有大的行情，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度地放大你的資金，有行情的時(shí)候不做，不放大杠桿是對不起自己的，可能十年就等這一波機(jī)會，就像傅海棠說的，做期貨的人不期待大行情，你是不能做期貨的。期貨市場不應(yīng)該有幻想，但當(dāng)真的有機(jī)會來臨的時(shí)候，要懂得分辨，這時(shí)候操作可以略微激進(jìn)一點(diǎn)，當(dāng)然前提是風(fēng)險(xiǎn)可控。

“在基本面不吻合技術(shù)面的時(shí)候，是大資金”。大部分的情況下，技術(shù)面我們是找買賣點(diǎn)，商品近些年的波動率都在10%-30%之間，有10%的波動，理論上保證金就有一倍的行情，有30%的波動，就是一個(gè)大行情。2014年近期的菜粕有百分之二十幾，雞蛋也有百分之二十幾，還在延續(xù)，還有PTA，長期下跌之后，從6000這個(gè)位置止跌，現(xiàn)在已經(jīng)7300了，也是20%了，這種就是常規(guī)的大行情。當(dāng)基本面不吻合技術(shù)面的時(shí)候，大資金就進(jìn)來了，像PTA，誰都不看好基本面，但現(xiàn)在它是整個(gè)工業(yè)品領(lǐng)漲的標(biāo)的，你能不做嗎？ PTA這樣的行情可能在一年的范圍當(dāng)中都算得上一波比較好的行情了，如果你不做，你期貨可能今年就沒有多少的盈利點(diǎn)。我說當(dāng)基本面不吻合技術(shù)面的時(shí)候是大資金的意思就是我們的操作要跟著技術(shù)去走，但是必須標(biāo)準(zhǔn)化控倉，控制風(fēng)險(xiǎn)，跟必須要跟，你將信將疑也好，你看基本面不吻合也好，當(dāng)技術(shù)面明確無誤地給你一個(gè)信號的時(shí)候，你應(yīng)該把你的標(biāo)準(zhǔn)的持倉放下去，你應(yīng)該下注，不應(yīng)該讓你自己的主觀，或者以你對基本面的研究干擾你的下單，不能貪功，也不能冒進(jìn)。

期貨中國9、您一般只戰(zhàn)略性地做一個(gè)品種，請問您為什么只選擇一個(gè)品種？當(dāng)您發(fā)現(xiàn)其他品種的交易機(jī)會時(shí)，您一般怎么處理？

邵立勝：我一般戰(zhàn)略性做一個(gè)品種，特別是在一些轉(zhuǎn)折期，我比較看重商品的整體指數(shù)——文華指數(shù)，文華指數(shù)在日線級別，在震蕩過程中我會非常關(guān)注哪一個(gè)品種率先突破反向的阻力位，因?yàn)槲磥硭褪欠聪蚰莻€(gè)方向的龍頭，買股買龍頭，做期貨也是一樣，龍頭可能漲30%，而跟班的品種只漲10%-15%，這也是期貨市場的規(guī)律。比如說所有的工業(yè)品，去年底一直跌，塑料是第一個(gè)扭轉(zhuǎn)的，我們當(dāng)機(jī)立斷做了塑料，當(dāng)然塑料的走勢并不順暢，是通道式的、微幅的上漲，但它畢竟是第一個(gè)擺脫下跌通道的品種，我們就重點(diǎn)關(guān)注了塑料。五月份PTA是第一個(gè)出大陽線的品種，焦炭、焦煤、橡膠文華指數(shù)都在區(qū)間內(nèi)震蕩，但是PTA出來了，按照基本面不吻合技術(shù)面的標(biāo)準(zhǔn)我們做PTA，前期做塑料并不順，沒有賺到多少錢，但是PTA這波就做得比較順。6300開始做，6600突破平臺我們繼續(xù)加碼做，甚至突破7200的時(shí)候還在加倉，這就是戰(zhàn)略性地做一個(gè)品種，率先突破反向的整體的態(tài)勢，率先走出多頭的品種，我們就重點(diǎn)做。再舉一個(gè)例子，去年12月13日，最強(qiáng)的品種是橡膠，最弱的品種是焦炭和焦煤，當(dāng)時(shí)轉(zhuǎn)勢，文華指數(shù)是一根跳空閘刀式的大陰線下來，9點(diǎn)多的時(shí)候我們做的是焦炭和焦煤，焦煤最早，焦炭焦煤是一個(gè)版塊，焦煤1405合約先出來，我們重點(diǎn)做了焦煤1405，接下來焦炭1405，因?yàn)樵谖娜A指數(shù)破位的那一瞬間，焦炭焦煤率先出信號，而其他品種，包括橡膠、鐵礦石都還沒有出信號，螺紋鋼還在上面，都還不能視為破位，率先破位的品種及率先上漲的品種就是我所說的戰(zhàn)略性的交易品種，我會重點(diǎn)關(guān)照。

當(dāng)我選擇這個(gè)品種走出來一波行情之后，其他品種交易機(jī)會出現(xiàn)的時(shí)候，因?yàn)橘Y金管理的問題，接下來的品種我都沒那么關(guān)注。一是幅度上，領(lǐng)頭羊的品種通常幅度更大，二是后面的品種通常我會用很少量的資金去做，而不是戰(zhàn)略性地做，這是我從十幾年的股票經(jīng)歷當(dāng)中琢磨出來的，同一個(gè)板塊啟動點(diǎn)有先后，龍頭股可能漲兩倍，跟班的就50%，期貨品種也是如此。在一個(gè)板塊反向的時(shí)候，龍頭品種漲幅往往要大，或者跌幅要深，這就是一個(gè)規(guī)律，所以我戰(zhàn)略性地做一個(gè)品種指的是率先轉(zhuǎn)勢的那一個(gè)品種倉位要重，接下來的品種我就沒有那么重視了。

期貨中國10、在一個(gè)階段，您如何從眾多品種中選擇核心操作的品種？

邵立勝：率先轉(zhuǎn)勢的品種。

期貨中國11、您曾說過“做期貨，時(shí)機(jī)的把握很重要，空倉的耐力很重要，做期貨，不做過濾一定會死”，為什么這么說？

邵立勝：因?yàn)槲易约骸八馈边^。股指期貨剛上市的時(shí)候，我賺的很順，后來進(jìn)入震蕩期，市場的節(jié)奏已變，而我的體系未變。我當(dāng)時(shí)有一套系統(tǒng)是半程序化交易，就是按照指標(biāo)，結(jié)合MACD，不過濾，始終跟隨市場的一套體系。我發(fā)現(xiàn)當(dāng)市場節(jié)奏變掉的時(shí)候，如果它的波動率開始降低，在某一個(gè)區(qū)間反復(fù)震蕩，用這種方法去做，一定會“死”，我所謂的“死”就是我在這個(gè)階段的回撤非常大，而不是真的死掉。那一段回撤之后，老師告訴我，必須要過濾，你不過濾的話，雖然你做的是周期級別，這些東西控制得很嚴(yán)格，但是你不過濾的話，你就控制不住你的頻率，頻率控制不住，你在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的資金回撤就控制不住，所以必須要控制頻率，否則不管之前你賺了多少的錢，在不順利的交易期就會被打回原形。因?yàn)樾星椴恢箖煞N，除了上漲和下跌，還有形態(tài)，形態(tài)之中是隨機(jī)的，形態(tài)之中所有的陽線陰線，大陽線、大陰線，都是以隨機(jī)為主。真正理解了老師跟我說的這些之后，我豁然開朗，在我肉眼能看出來的形態(tài)之內(nèi)絕不交易，等待形態(tài)突破之后我再交易，青澤老師以前也說過只做形態(tài)外的行情。我的老師用的是布林線和橫線斜線的過濾，我現(xiàn)在是用肉眼掃一眼就看出形態(tài)然后過濾，還不具備這種能力的時(shí)候，我就老老實(shí)實(shí)地劃線。我現(xiàn)在也告誡自己和自己的團(tuán)隊(duì)，價(jià)格在這個(gè)區(qū)間之內(nèi)，所有的K線跟我無關(guān)，我就眼不見心不煩，這樣就不會虧損。我身邊也有朋友做程序化交易，也是順的時(shí)候上去很快，不過濾，程序化日內(nèi)股指系統(tǒng)，一旦行情不順，只要三個(gè)月就足以被消滅，凈值可以從1.6回到0.8。對交易的頻率我現(xiàn)在要求非常高，頻率低你的勝率反而高，頻率高說明你是被動地被牽著鼻子在走，而不是有效地控制自己，因?yàn)橛行У乜刂谱约壕涂刂屏藫p失，戰(zhàn)勝自己也就是戰(zhàn)勝了市場。如果你完全機(jī)械化，不加主觀，不加形態(tài)過濾，跟隨一套固定的體系來回操作，那么一個(gè)品種一段行情就可以把你消滅，我身邊有無數(shù)的例子證明了這點(diǎn)。所以我認(rèn)為做期貨待機(jī)非常重要，待機(jī)是最考驗(yàn)一個(gè)人的功力的，一個(gè)人能待機(jī)多長時(shí)間，說明他就能抓多大的行情，像傅海棠，做棉花和大蒜，他待機(jī)了很長時(shí)間，當(dāng)然他基本面研究比我們都厲害。我們做技術(shù)的人確定自己要做周線級別的勢，當(dāng)周線在震蕩，而不在突破的時(shí)候，你就不出手。你要清楚你要賺什么樣的錢，不然你在市場面前一定是敗軍之將。我和我的團(tuán)隊(duì)都在刻意地修煉空倉的耐力，期貨沒行情就小倉位玩一下股票，股票沒有杠桿，沿用期貨的方法做，照樣逮得到行情。不做期貨不會虧損不會“死”，但亂作期貨一定會“死”，我們還有其他的收入來源，不一定非得在自己的賬戶里賺錢。我是以年為單位看賺不賺錢的，不是以天或者月為單位，如果我必須在期貨中賺錢養(yǎng)家糊口，那我肯定做不好期貨，因?yàn)橛袎毫?，市場沒機(jī)會而你卻要賺錢，那你肯定會是一個(gè)失敗者。我覺得首先思維要順勢，而不是操作的順勢，我能做到空倉就是因?yàn)槲易龅搅怂季S的順勢。我告訴自己市場不是天天有機(jī)會，時(shí)時(shí)有機(jī)會，我必須要等，可能一年等到兩次或者四到五次的操作機(jī)會，等我把今年的錢賺足了，接下來我就做跟交易無關(guān)的事情，我就可以做自己喜歡的事，做我們的公司，做我們的平臺，做我們的教育，我很喜歡現(xiàn)在的生活狀態(tài)，雖然開始的時(shí)候比較忙。我覺得空倉的時(shí)候恰恰是考驗(yàn)我的時(shí)候，因?yàn)槲艺f空倉，自己真的做到了空倉，我的學(xué)生都能看到。我也是真的在文華震蕩期的時(shí)候說不做單就是不做單，像PTA第一個(gè)突破，我是按照嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)去逮到它。前段時(shí)間橡膠在區(qū)間里出現(xiàn)一個(gè)漲停板，我都把它過濾掉。區(qū)間大陽線，大陰線我都不做，簡單的肉眼兩條線就把它過濾掉，沒有突破區(qū)間，我價(jià)格再放寬2%，這個(gè)大陽線根本不是什么信號。如果我自己不過濾，不空倉，隨便一根市場的大陽線或者大陰線就把我騙進(jìn)去了，這樣說到做不到等于零。

期貨中國12、您一筆單子持倉的時(shí)間一般會達(dá)到多長？空倉的時(shí)間一般會達(dá)到多長？在空倉期，您會不會忍不住想要做點(diǎn)單子，會不會受到行情的誘惑？

邵立勝：持倉時(shí)間完全沒有主觀，看市場給我多大的機(jī)會，它能帶我上天堂，我就上天堂，它不讓我賺錢，我就虧錢出來，我毫無怨言地承認(rèn)虧損，期貨、股票都一樣。我是鑒于中長線趨勢的標(biāo)準(zhǔn)去做單，我希望它能走出趨勢，最好能給我2個(gè)月、3個(gè)月，甚至5個(gè)月、半年的行情，那說明我賺得足夠多，當(dāng)市場不配合的時(shí)候，我可能第二天就會止損，可能我單子做進(jìn)去就被止損，不過不要緊，因?yàn)槲抑耙呀?jīng)界定了多少的損失，我能夠承受自己的損失?？諅}的時(shí)間也是看市場的狀態(tài)，我最長空倉過4個(gè)月。2012年P(guān)TA，我足足等了半年，因?yàn)楦叩忘c(diǎn)都沒有突破，我是在12月份做的PTA，那一波行情年底是我利潤的大頭，因?yàn)樗钦麄€(gè)多頭板塊的龍頭，也就是我所說的戰(zhàn)略性的品種，等了半年，我做到了。對品種的空倉，最長的就是這個(gè)PTA，一般情況下，兩三個(gè)月很普遍?？諅}時(shí)間就是看震蕩的時(shí)間有多長，像白銀，前期一個(gè)點(diǎn)，兩根大陽線，兩個(gè)漲停板那里我差不多等了兩個(gè)月，當(dāng)然這次白銀也做了，第三次劃過來，我看像周線級別的信號，我也做進(jìn)去了，前面賺了兩百多點(diǎn)，這一次進(jìn)去量比較少，因?yàn)樽约簺]有精力。在空倉期我不會忍不住想要做單子，我做單子，團(tuán)隊(duì)里一定有人會罵我，而且也違背了自己的規(guī)則，無法面對自己的學(xué)生，所以不到我的標(biāo)準(zhǔn)，我絕不做單，這是我對自己的要求。行情的誘惑，有時(shí)在我意料之外，有時(shí)有些品種我沒看到，上半年甲醇有個(gè)V型，有人賺了很多錢，但我一點(diǎn)都沒做。還有一些小的品種，期貨包括股票我們都會放過行情，放過行情只能說它不是你的菜，它不應(yīng)該出現(xiàn)在你的交易體系中，只欣賞就好，我會心平氣和，因?yàn)槲抑蛔鑫易龅玫降?，市場上有句話，你不是最好，比你好的有很多，所以我們一定要正視自己，可以在心靈上這樣安慰自己，做不到就說明不是我的菜，。

期貨中國13、在您空倉的時(shí)候，您的資金閑置會不會做點(diǎn)其他類型的投資？或者只是放在賬戶里，等待出擊的機(jī)會？

邵立勝：如果期貨、股票都沒有行情，我會把資金放在銀行卡里，而不會放在期貨賬戶里。因?yàn)槲也桓冶ＷC不受誘惑，如果是一個(gè)正常的男人，有美女誘惑你，這一個(gè)誘惑不了你，也許下一個(gè)就能誘惑你，行情也是如此。當(dāng)你的賬戶不具備條件做單，而你把錢放在賬戶里，對你就是一種誘惑。人有人性，只要有機(jī)會，人總會想做點(diǎn)事情，我也是一樣，所以最好的方法就是把錢轉(zhuǎn)出去，老師說過，“想打的時(shí)候拳頭是絕對來得及捏的，只怕你不吻合條件就去打，想打仗的時(shí)候絕對來得及調(diào)兵遣將?！彼晕視彦X轉(zhuǎn)出去，但我不會買理財(cái)產(chǎn)品，我的錢需要有流動性，因?yàn)闄C(jī)會什么時(shí)候來很難說，我把錢放在銀行卡里就是等待出擊的機(jī)會。

期貨中國14、您認(rèn)為“期貨市場是尸橫遍野的修羅場，也是歷練人心的修道場。”請問，就您看來，“期貨市場尸橫遍野”的本質(zhì)原因是什么？交易者的心在期貨市場要經(jīng)歷哪些歷練？

邵立勝：“期貨市場尸橫遍野”的本質(zhì)原因第一是它提供了杠桿，而杠桿需要武林高手才能用，杠桿本身放大了人性的欲望、貪婪，和人性一切的弱點(diǎn)。正因?yàn)楦軛U，很多人在短期內(nèi)成為很閃耀的明星，但不是壽星，因?yàn)樗@一次重倉可以做得非常漂亮，可以資金曲線上得很快，當(dāng)他心態(tài)失衡的時(shí)候，他的下一次，或者下下次的重倉會死無葬身之地，會跳崖似地奔潰。我們看資金曲線，很多高手都是這樣的經(jīng)歷，不穩(wěn)定。期貨市場提供了多空雙向的買賣，它是兩條腿走路，比股票市場好上太多，我們多了一種買賣的選擇，可以做空。如果把杠桿去掉在期貨市場中活下來的人的比率會大幅提高，這樣更符合人性。期貨市場是尸橫遍野的修羅場是因?yàn)榻o了你杠桿，這就相當(dāng)于給你不具備的能力去交易，能力與權(quán)力不匹配就一定是災(zāi)難。我學(xué)投資這么多年，身邊曾經(jīng)有兩三百的同學(xué)，但現(xiàn)在仍然在市場上活著的，大概十分之一，做得很好的，我敬佩的，每年都穩(wěn)定盈利的，大概只有1%。目前我身邊幾個(gè)特別好的，具備投資理財(cái)資質(zhì)的，具備持續(xù)盈利贏家素質(zhì)的，能夠非常謹(jǐn)慎地對待期貨市場的，不超過五個(gè)。本質(zhì)原因第一是杠桿放大了你的貪婪和欲望，第二是你本身不具備駕馭杠桿的能力，相當(dāng)于給你一臺法拉利，你在鬧市區(qū)開兩百邁，一定會撞死人，所以車好沒用，要人行才有用，這是市場95%以上是炮灰的本質(zhì)性規(guī)律，原因就在杠桿。交易者在期貨市場歷練，人的各種情緒在交易的過程當(dāng)中都會展現(xiàn)地淋漓盡致，貪婪、恐懼、欲望、喜悅、痛悔，甚至有跳樓的想法，在交易的初期，這些我都經(jīng)歷過，所有交易的問題都是心理的問題，你的心態(tài)、情緒、承載力，每個(gè)人的承載力和奔潰點(diǎn)是不一樣的，每個(gè)人都有自己交易的奔潰點(diǎn)，包括規(guī)模，你能做五百萬的規(guī)模，可能做一千萬你就會奔潰。我們不是唯心論者，但我們知道一個(gè)人的強(qiáng)大在于內(nèi)心強(qiáng)大，交易和買賣模式其實(shí)只占10%而已，加上資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制也不過20%-30%，六七成都在心態(tài)和情緒，還有5%-10%是運(yùn)氣。一個(gè)人的運(yùn)氣連續(xù)不好都可能讓你在這個(gè)市場上面消失。當(dāng)然說自己運(yùn)氣連續(xù)不好而虧損是推脫。所以交易者的心要在市場上歷練，可能別人過了一輩子，我們已經(jīng)過了十輩子，借用我老師的一句話，股票是濃縮的實(shí)業(yè)，期貨是濃縮的股票，賭場是濃縮的期貨。我們在期貨市場經(jīng)歷的成或敗，周期輪回的節(jié)奏比在單位里上班的，做企業(yè)的，做事業(yè)的人快得多，所以我們的心是反復(fù)被銼刀磨銼，傷痕累累，好了傷疤又揭開，做期貨的人到最后會修成佛陀的心態(tài)，帝王的格局，道家的思維，儒家的紀(jì)律，只要做到這樣，我們立于不敗之地。而我現(xiàn)在就向這條路去修行，和我的伙伴一起去修行，現(xiàn)在要的東西在我的心里。

期貨中國15、您認(rèn)為，做期貨如果能做到從簡單到復(fù)雜，然后再回歸到簡單，基本上就算成功了。請問在您的眼中前后兩個(gè)“簡單”有何不同？

邵立勝：前面一個(gè)簡單是什么都沒有，這時(shí)候你迫切需要的是學(xué)習(xí)，去實(shí)踐，去實(shí)盤，去操作，去總結(jié)，去調(diào)整，你需要從無招混亂的狀態(tài)迅速過渡到有招的狀態(tài)，你的交易體系逐漸地往復(fù)雜方向完善，不停地鉆牛角尖，不停地想更好的方法，這時(shí)，你的過程是從簡單到復(fù)雜。從復(fù)雜再回歸到簡單的時(shí)候就是你把這些東西都看透了，認(rèn)為不需要那么復(fù)雜，交易只需要一招鮮，或者你有自己的模式，只要重復(fù)簡單的模式，反復(fù)做了就是一個(gè)正向的體系，你克服了自己的欲望，不想賺更多的錢，這時(shí)候你的心就慢慢從復(fù)雜回歸到簡單，這是一個(gè)克服自己的過程。因?yàn)槟悴幌胭嵏嗟腻X，就不會去求更好的方法，你認(rèn)為自己的方法足夠用，那你的心會慢慢澄澈下來，就像井水一樣，經(jīng)過一段時(shí)間的沉淀，泥沙下來，上面的水就清了，這時(shí)候就達(dá)到了簡單，就從有招變成了無招，或者向無招過渡。像我們看盤時(shí)間長了，只要瞄一眼就看到牛股，你可以說出一二三四五個(gè)是牛股的原因，但是你那一瞬間的反應(yīng)只需要掃一眼的時(shí)間，可能只有0.1秒，那一秒鐘就可以看很多支股票了，什么樣趨勢都在眼里，這時(shí)候你就足夠的簡單了，不需要看那么多東西來參照，這時(shí)不是你的系統(tǒng)、你的指標(biāo)決定你，而是它們輔助你來做決定。之后的簡單不同于先前的簡單，這是大道至簡，跟一張白紙的體驗(yàn)是不一樣的，對交易當(dāng)中走出來的人來說，交易就是財(cái)富。所以虧損的經(jīng)歷是財(cái)富，但虧損的經(jīng)歷不經(jīng)過總結(jié)不是財(cái)富，經(jīng)過總結(jié)，而且正確地提煉出經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，今后不會去違反這些規(guī)則，這才是財(cái)富，這些財(cái)富別人給予不了，你看書也得不到，甚至你的老師都教不了，這是一個(gè)人期貨修養(yǎng)的積累，這些積累無法言說，人心的簡單就是積累越深厚，越有底蘊(yùn)，你就越簡單。前段時(shí)間我看過馮成毅老師的訪談，他現(xiàn)在甚至都不用看圖就可以做交易，我認(rèn)為這已經(jīng)簡單到不能再簡單，我要向他學(xué)習(xí)，我現(xiàn)在起碼還需要看K線，他甚至可以不看價(jià)格，因?yàn)閮r(jià)格就在心里了，我們還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我們需要追求那種境界。